ในปี ค.ศ. 1660 Blaise Pascal ได้ทำการสำรวจความเสี่ยงในด้านต่างๆ เขากำลังรับมือกับเทววิทยา แต่ความหมายสำหรับตลาดทุนจะไม่สามารถเข้าใจได้ ความกังวลเดิมของเขาคือค่าที่คาดหวังของการเชื่อในพระเจ้า … เขาพยายามที่จะแปลงความไม่แน่นอนคลุมเครือเป็นความน่าจะเป็นที่คำนวณได้ซึ่งเป็นสิ่งที่เราเรียกว่าความเสี่ยง "ค่าที่คาดหวัง" ของเขาเป็นพื้นฐานของทฤษฎีความเสี่ยงที่ทันสมัย Pascal แสดงให้เห็นว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับคนความเชื่อและความกล้าหาญของพวกเขาในขณะที่ความเสี่ยงที่คำนวณขึ้นอยู่กับข้อมูลความรู้และสถานการณ์ที่น่าเชื่อถือ ร่วมกับเพื่อนร่วมงานของเขา Pierre de Fermat Pascal สรุปได้ว่าผู้คนมีความเสี่ยงโดยธรรมชาติที่ไม่ชอบด้วยความเสี่ยงมากขึ้นที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลตอบแทนที่นักลงทุนจะต้องใช้เป็นค่าชดเชย อย่างไรก็ตามผู้บริโภคจำนวนมากมีการรับรู้แบบเบ้ของความเสี่ยงที่พวกเขามีอยู่จริง ในบทความนี้เราจะมาดูว่าการรับรู้ความเสี่ยงจากความเสี่ยงของผู้บริโภคมักเป็นเรื่องธรรมดาเพียงใด

คำแนะนำ: ตลาดที่ยิ่งใหญ่เกิดปัญหา

ความเสี่ยงวันนี้

ราคาที่เราจ่ายจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงตามธรรมชาติของเราคือเบี้ยประกันภัย ส่วนของผู้ถือหุ้นก็มีส่วนช่วยให้นักลงทุนมีความเสี่ยงสูงกว่าการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าเช่นเงินสดหรือพันธบัตรรัฐบาล
หากความเสี่ยงของการลงทุนโดยเฉพาะอย่างยิ่งต่ำกว่าหรือกำไรสูงกว่ามูลค่าของความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นผู้คนยินดีที่จะใช้โอกาส นี่เป็นเหตุผลอย่างสมบูรณ์ - ในทางทฤษฎี แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าความเสี่ยง

ดูเหมือน ต่ำกว่าหรือรางวัล ดูเหมือน สูงกว่า? แล้วมีปัญหาสำหรับนักลงทุน แต่เงินจำนวนมากที่จะต้องทำโดยอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน (อ่านเพิ่มเติมได้ที่ การกำหนดความเสี่ยงและความเสี่ยงพีระมิด .) ผู้เชี่ยวชาญด้านการจัดสรรสินทรัพย์ Roger Gibson กล่าวว่า "นักลงทุน" ต้องเข้าใจและจัดลำดับความสำคัญของอันตรายที่เกี่ยวข้องทั้งหมดในบริบทของสถานการณ์ " ในทางปฏิบัตินี่อาจไม่ใช่เรื่องง่าย

ภัยคุกคามที่พบได้บ่อยในโลกแห่งการลงทุนที่แท้จริง

กับดักขั้นพื้นฐานเกิดขึ้นเมื่อผู้คนไม่ตระหนักถึงความเสี่ยงที่ตนมีและ / หรือความเสี่ยงที่แท้จริงของตัวเอง ในความเป็นจริงจุดนี้ปลูกขึ้นอีกครั้งและอีกครั้งในวรรณคดีการลงทุน แต่ความรู้เพียงอย่างเดียวไม่ได้ช่วยมากนักลงทุนยกเว้นจริงๆและแท้จริงเข้าใจจำนวนเงินที่เขาหรือเธอยืนที่จะสูญเสียความน่าจะเป็นที่นี้จะเกิดขึ้นและส่วนบุคคลหรือจิตวิทยา ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น

ในอุตสาหกรรมการบริการทางการเงินปัญหาความเข้าใจผิดเกี่ยวกับความเสี่ยงของผู้บริโภคเป็นสองเท่า ขั้นแรกผู้เชี่ยวชาญที่ขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินมักจะลดความเสี่ยงในการขาย นอกจากนี้คนไม่เพียง แต่ได้รับการล่อลวงโดยการพูดคุยของกำไรใหญ่ แต่เมื่อพวกเขาซื้อผลิตภัณฑ์ทางการเงินหรือเข้าทำธุรกรรมพวกเขายังไม่ทราบเท่าไหร่เงินที่พวกเขาสามารถสูญเสียหรือสิ่งที่รู้สึกเหมือนเมื่อมันเกิดขึ้นการสูญเสียครั้งใหญ่ในการลงทุนอาจเป็นผลร้ายแรงและเช่นเดียวกับความเจ็บปวดทางร่างกายก็ยากที่จะระบุด้วยถ้าคุณไม่ได้รู้สึกว่าตัวเอง สถานการณ์นี้อาจทำให้นักลงทุนไม่ตระหนักถึงความเสี่ยงที่พวกเขากำลังดำเนินการอยู่ปล่อยให้พวกเขาด้วยการลงทุนที่ไม่เหมาะกับรายละเอียดความเสี่ยงของพวกเขา เมื่อความเป็นจริงเริ่มเข้ามานักลงทุนอาจรู้สึกท้อแท้และโกรธ แต่เมื่อถึงตอนนี้ก็อาจจะสายเกินไป (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงอ่าน:

การปรับความเสี่ยงทางความอดทน

และ การกำหนดความเสี่ยงของนักลงทุน ) การแก้ไขปัญหานี้เป็นเรื่องง่ายเพียง แต่ถ้าคุณรู้ว่าปัญหาเกิดขึ้นแล้ว ในที่แรก. นี่เป็นกรณีที่สิ่งที่คุณไม่รู้จะทำร้ายคุณ แต่นักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงปัญหานี้ได้โดยการทำให้แน่ใจว่าพวกเขาอ่านหรือถามคำถามเกี่ยวกับสินทรัพย์หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินอย่างเพียงพอเพื่อให้เข้าใจถึงสิ่งที่พวกเขากำลังได้รับอย่างแท้จริง สำหรับคนที่ระมัดระวังและรอบคอบหลายคนการได้รับความเห็นที่เป็นประโยชน์อาจเป็นสิ่งที่ขาดไม่ได้ ปัญหาที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมประกันภัย

หลักการเดียวกันนี้ใช้กับอุตสาหกรรมประกันภัย แต่ในทางตรงกันข้าม บริษัท โทรคมนาคมและระบบสาธารณูปโภคอื่น ๆ กำลังส่งข้อเสนอการประกันภัยทุกประเภทพร้อมกับตั๋วเงินของพวกเขา สำหรับค่าธรรมเนียมเล็กน้อยคุณสามารถประกันหม้อไอน้ำโทรศัพท์มือถือและส่วนต่างๆของร่างกายของคุณ

อย่างไรก็ตามหากเป็นชิ้นส่วนของอุปกรณ์ที่ไม่น่าจะล้มเหลวเงินจะสูญเปล่า เป็นที่ดึงดูดสำหรับบุคคลที่ระมัดระวังเพื่อให้ครอบคลุมความเสี่ยงทั้งหมด แต่เป็นประโยชน์มากโดย บริษัท ประกัน แม้ว่าจะมีทั้งวรรณกรรมทั้งในและออฟไลน์เกี่ยวกับสิ่งที่ผิดปกติในอุตสาหกรรมประกันภัย แต่ก็ไม่มีความรู้เกี่ยวกับเรื่องนี้ ดังนั้นผู้บริโภคจึงควรระวังเรื่อง "ประกันขยะ" เช่นนี้
การประกันเครื่องใช้ภายในประเทศและการรับประกันแบบขยายอาจประกันความเสี่ยงที่อาจต่ำมากหรือคาดเดาไม่ได้มากเกินไปข้อเสนอเพื่อประกันราคาก๊าซที่เพิ่มขึ้นเช่น - มีมูลค่าการเดิมพันสูง

ในทำนองเดียวกันตู้เย็นมีความน่าเชื่อถือเพียงพอที่รับประกันปีเป็นฟุ่มเฟือย การคุ้มครองการชำระเงินสำหรับผู้ที่ป่วยเป็นเสียงทุพพลภาพหรือมีความสำคัญ แต่นโยบายเหล่านี้มีราคาแพง พวกเขาอาจจะไม่จำเป็นมากสำหรับคนที่มีงานรักษาความปลอดภัยหรือความคุ้มครองสุขภาพที่มีอยู่แล้วเพียงพอ (

การซื้อประกันชีวิต: ระยะเวลานานกว่า

, การประกันภัยรถยนต์ และ การประกันภัยระยะยาว: ใครต้องการ? ) ความเสี่ยงในการบริหารจัดการเงินที่ไม่ดี การประกันภัยไม่ใช่เฉพาะครั้งที่ผู้บริโภคตัดสินความเสี่ยง - นอกจากนี้ยังเกิดขึ้นในการลงทุน ดังนั้นถึงแม้ว่านักลงทุนน้อยมากมีแผนที่จะเล่นการพนัน แต่ก็มักทำอยู่ จำนวนมากของเรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับการสะกดจิตไม่พูดถึงคนที่ไม่เคยโผล่ขึ้นมาเผยให้เห็นถึงอันตรายที่แตกต่างกันมากในภาคการลงทุน ไม่ได้เป็นเพียงแค่ทรัพย์สินที่เสี่ยงเท่านั้น แต่ยังเป็นวิธีที่พวกเขาจัดการด้วย ดังนั้นหลายคนเสียเงินโดยการเสี่ยงพวกเขาอาจจะหลีกเลี่ยงได้รับทราบ

ตัวอย่างเช่นหลาย ๆ คนซื้อกองทุนรวมเชื่อว่าพวกเขามีการจัดการอย่างกระตือรือร้นและผู้เชี่ยวชาญที่มีมโนธรรมและมีประสบการณ์ที่ดำเนินการเหล่านี้จะย้ายไปอย่างรวดเร็วเพื่อลดความสูญเสียอย่างไรก็ตามสิ่งที่หลาย ๆ คนไม่ได้ตระหนักคือกองทุนรวมมักมีภาระผูกพันที่จะยังคงลงทุนในตลาดหุ้นเกือบทั้งหมดและมีแนวโน้มที่จะขึ้นไปและลงไปใกล้เคียงกับดัชนีตลาด
ปัญหาที่เกิดขึ้นคือคนทำผิดพลาดที่เข้าใจได้มากในการคิดว่าผู้จัดการกองทุนลดความเสี่ยงลงได้ด้วยการจัดการสิ่งต่างๆให้ดีจริงๆ นี้เป็นไปได้จริง แต่ในความเป็นจริงโดยทั่วไปจะไม่เป็นเช่นนั้น ในความเป็นจริงตามข้อมูลที่ออกโดย Standard and Poor's ในเดือนกรกฎาคม 2549 กองทุนมีการจัดการอย่างแข็งขันโดยเฉลี่ยต่ำกว่ามาตรฐานเปรียบเทียบของ Standard & Poor ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมอ่าน

The Lowdown On Index Funds

และ

สรุป: คำศัพท์และประโยชน์ของการบริหารเงิน .) จิตวิทยาที่ไม่ถูกต้อง จิตวิทยายังเล่น บทบาทในระดับความเสี่ยงที่ผู้บริโภคในอุตสาหกรรมการเงินใช้เวลา ความเสียหายที่เกิดจากการสูญเสียขนาดใหญ่ช่วยให้ผู้รักความเสี่ยงบางกลุ่มเสี่ยงต่อความเสี่ยงของคนรักในความพยายามที่จะกู้คืนความสูญเสีย พนักงานขายที่ผิดจรรยาบรรณสามารถเอารัดเอาเปรียบความโลภและความกลัวนี้ได้โดยการให้คำปรึกษาแก่ประชาชนเพื่อใช้โอกาสในการซื้ออันยอดเยี่ยมเช่นเมื่อตลาดไฮเทคที่ทำให้ตื่นเต้นมากเกินไปเริ่มพังทลายลงในปี 2543 การบูมยาวนานขึ้นความเสี่ยงมากกว่า ผู้คนต่างก็รู้สึกหดหู่ขณะที่พวกเขาเห็นเพื่อนที่มีความเสี่ยงเป็นมิตรของพวกเขารวย มีวรรณกรรมเกี่ยวกับจิตวิทยามวลชนเป็นจำนวนมาก แต่อย่าให้นายหน้าของคุณรู้เรื่องนี้และอย่าทำอะไรเลย นักลงทุนต้องให้ความมั่นใจว่าตนเองได้แจ้งข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของตลาดที่เกี่ยวข้องอย่างครบถ้วน พวกเขายังจำเป็นต้องรู้ว่าพวกเขากำลังซื้ออะไรอยู่ผู้ขายและทำไม

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินที่ค่อนข้างขุ่นผลิตภัณฑ์และความเสี่ยงของพวกเขามักจะไม่ใช่สิ่งที่พวกเขาดูเหมือน โดยอาศัยข้อมูลและใช้เหตุผลอย่างง่ายเพื่อตรวจสอบความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของตนนักลงทุนสามารถควบคุมได้ก่อนที่ความเสียหายจะเกิดขึ้น