ในฐานะที่เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้นและนักลงทุนได้ค้นพบสิทธิประโยชน์ของพวกเขา บริษัท ให้บริการทางการเงินได้พัฒนาวิธีการเพิ่มเติมเพื่อจัดส่งผลประโยชน์เหล่านั้น ใส่ห่อ ETF ซึ่งเป็นนวัตกรรมด้านบรรจุภัณฑ์ที่กำลังเริ่มได้รับความสนใจ มีข้อดีทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับกองทุนดัชนีและอื่น ๆ ที่นี่เราจะดูที่ประเภทของ ETF wraps พร้อมใช้งานหารือเกี่ยวกับข้อดีและข้อเสียของพวกเขาและดูอนาคตของผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่นี้อย่างไร

คำแนะนำ: ETF Investing

ประเภทบัญชีและสิทธิประโยชน์

ห่อหุ้ม ETF คล้ายกับการห่อหุ้มกองทุนซึ่งกันและกันยกเว้นการลงทุนพื้นฐานคือ ETFs เช่นกองทุนรวม wraps, ETF wraps มีอยู่ในสองสายพันธุ์: ดุลยพินิจและไม่ดุลยพินิจ (ถ้าคุณไม่คุ้นเคยกับ ETFs หรือกองทุนรวมกองทุนดูที่ บทนำสู่กองทุน Exchange-Traded Funds และ ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับกองทุนรวม .

บัญชีออมทรัพย์

จากมุมมองการจัดสรรทรัพย์สินบัญชีที่มีลักษณะคล้ายคลึงกับกองทุนไลฟ์สไตล์ มีรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์ที่สมดุลและมีรายได้คงที่ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อตอบสนองความต้องการของนักลงทุนที่หลากหลาย โมเดลเหล่านี้มักสะท้อนช่วงของพอร์ตการลงทุนที่เป็นไปได้จากส่วนของผู้ถือหุ้น 100% ถึง 100% ของรายได้คงที่โดยมีรูปแบบที่สมดุลโดยทั่วไปมีสัดส่วนจาก 80% ของส่วนของผู้ถือครอง / 20% เป็น 20% ของตราสาร / 80% ของรายได้คงที่ ผู้จัดการเงินมืออาชีพดูแลพอร์ตการลงทุนการเลือกลงทุนตรวจสอบประสิทธิภาพและการปรับสมดุลใหม่เพื่อรักษาการจัดสรรที่ต้องการ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์โปรดดูที่ การบรรลุการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุด ) ผู้ลงทุนจะต้องรับผิดชอบในการสร้างรูปแบบการจัดสรรสินทรัพย์เลือก ETF เพื่อให้สอดคล้องกับรูปแบบการติดตามพอร์ตการลงทุนและการปรับสมดุลใหม่ตามความจำเป็น (ในกรณีนี้ นอกจากนี้ยังสามารถทำได้ด้วยความช่วยเหลือจากที่ปรึกษา)

บัญชีดุลยพินิจและไม่ดุลยพินิจทั้ง 2 แบบให้การเข้าถึงการลงทุนที่หลากหลาย นักลงทุนสามารถเลือกจาก ETF ที่ติดตามดัชนีในกลุ่มประเทศและตลาดที่กำลังเติบโตอย่างต่อเนื่อง ดัชนีที่สำคัญทั้งหมดครอบคลุมเช่น S & P 500 Nasdaq และ Dow นอกจากนี้ยังมี ETF แบบพิเศษที่ให้ความสำคัญกับอสังหาริมทรัพย์เทคโนโลยีชีวภาพตลาดเกิดใหม่และอื่น ๆ

กองทุนรวมดีกว่ากองทุนรวม ETF wraps กำลังได้รับส่วนแบ่งทางการตลาดด้วยเหตุผลหลายประการรวมถึงข้อเท็จจริงที่ว่าโดยทั่วไปจะมีราคาแพงกว่าพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมที่เทียบเคียงได้ ETF ตัดค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมของค่าธรรมเนียมเพื่อให้ครอบคลุมการซื้อขายการบริหารและอื่น ๆ แต่เพื่อทำโครงการกองทุนรวมห่อ เมื่อค่าตัดเป็น factored ออกแตกต่างค่าใช้จ่ายลงไปอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของการลงทุนพื้นฐานและ ETFs จริงๆส่องแสง

ETF wraps ยังมีความยืดหยุ่นในการซื้อขายมากกว่าญาติของกองทุนรวม ไม่เหมือนกองทุนรวมที่ซื้อขายวันละครั้ง ETFs มีความยืดหยุ่นในการซื้อขายระหว่างวัน หากตลาดเพิ่มขึ้นหรือลดลงนักลงทุนสามารถตัดสินใจได้แบบเรียลไทม์เกี่ยวกับการจำหน่ายพอร์ตการลงทุนของตน แม้ว่าเรื่องนี้อาจไม่ใช่ข้อได้เปรียบที่สำคัญสำหรับนักลงทุน ETF ระยะยาว แต่ก็อาจเป็นโบนัสที่ยิ่งใหญ่สำหรับนักลงทุนรายอื่น ๆ ที่ค้าขายและออกจากการถือครองอีทีเอฟของตนอย่างต่อเนื่อง

ด้านประสิทธิภาพด้านภาษี ETFs ยังเหนือกว่ากองทุนรวม นักลงทุนรายใหม่ไม่ได้รับส่วนแบ่งกำไรจากเงินทุนและการไถ่ถอนครั้งใหญ่จะได้รับการจัดการโดยการกระจายหลักทรัพย์ประเภทต้นทางดังนั้นจำนวนเงินที่ต้องเสียภาษีของผู้ลงทุนจะลดลงจนกว่าผู้ลงทุนจะขายหุ้นของตน (ดู Inside Look at ETF Construction

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETFs และประสิทธิภาพด้านภาษี)

การลงทุนใน ETFs (และโดยสมาคม ETF wraps) เป็นสิ่งที่มีตัวตนน้อยกว่า - แต่น่าสนใจทางด้านจิตใจ ความจริงที่ว่าอีทีเอฟยังคงไม่ได้รับผลกระทบจากเรื่องอื้อฉาวที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมบริการทางการเงินโดยรวมและ บริษัท กองทุนรวมโดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเพิ่มระดับความสบายทางจิตวิทยานี้เป็นความโปร่งใสโดยธรรมชาติของพอร์ตการลงทุนของอีทีเอฟ - นักลงทุนมักจะรู้ว่าสิ่งที่อยู่ในพอร์ตลงทุน ไม่ใช่กรณีที่กองทุนรวมซึ่งรายงานเฉพาะการถือครองเป็นรายงวด Cost Factor หากมีข้อเสียใน ETF wraps จะมีค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย ตั้งแต่ ETFs การค้าเช่นหลักทรัพย์มักจะมีค่าคอมมิชชั่นที่เกี่ยวข้องกับการค้าแต่ละ ปัจจัยด้านต้นทุนนี้ทำให้อีทีเอฟเป็นรถยนต์เพื่อการลงทุนที่ไม่ค่อยน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลล่าร์ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่
การคำนวณค่าเฉลี่ยต้นทุนด้วย ETF

) อย่างไรก็ตามในกรณีที่มีปัญหา บาง บริษัท กำลังสำรวจวิธีรอบอุปสรรคที่นำเสนอโดยค่าคอมมิชชั่นโดยนำเสนอบัญชี ETF wrap ในสภาพแวดล้อมที่ไม่มีค่าคอมมิชชั่น อื่น ๆ มีค่าคอมมิชชั่นน้อยกว่า $ 5 ต่อการค้า ทั้งสองทางเลือกช่วยให้นักลงทุนสามารถเพิ่มเงินทุนเพิ่มเติมในบัญชีที่มีอยู่ได้โดยไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมที่ไม่สมเหตุสมผล บทสรุป ถึงแม้ ETF จะเป็นผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ที่เพิ่มขึ้นในตระกูลผลิตภัณฑ์เงินที่มีการจัดการซึ่งนักลงทุนสามารถทำกำไรได้ ผู้สนับสนุนแผนบำเหน็จบำนาญและนักลงทุนรายย่อยได้รับรู้ถึงการอุทธรณ์ภายในของ ETF wraps ผู้ให้การสนับสนุนแผนบำนาญจะดึงดูดแบบจำลองการจัดสรรสินทรัพย์และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่เลือกไว้ล่วงหน้าซึ่งต่ำกว่ากองทุนรวมส่วนใหญ่ นักลงทุนรายย่อยจะได้รับคุณสมบัติเหล่านี้มากเกินไปและดูความสามารถในการค้าขายระหว่างวันเป็นประโยชน์เพิ่มเติม เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้อย่างแน่นอน แต่ถ้าการคาดการณ์ล่วงหน้าเป็นตัวบ่งชี้ความสำเร็จในอนาคต ETF ก็ดูเหมือนว่าจะดึงดูดความสนใจและนักลงทุนมากขึ้น (หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเสนอขายกองทุนที่มีการจัดการอื่น ๆ โปรดดู

สรุปเรื่อง: คำศัพท์และประโยชน์ของการบริหารเงิน

)