กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนตราสารหนี้จีน (ETFs) อนุญาตให้นักลงทุนและนักลงทุนได้รับผลกระทบจากตลาดพันธบัตรของจีนซึ่งเป็นประเทศใหญ่เป็นอันดับสามของโลกในปีพ. ศ. 2558 โดยไม่ต้องผ่านกระบวนการที่ยากลำบาก นักลงทุนสถาบันต่างชาติ ETFs เหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลจีน, ธนบัตร, พันธบัตรทางการเงินและหุ้นกู้ที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน

ETF ของพันธบัตรจีนมีความเสี่ยงเช่นความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงด้านสภาพคล่องความเสี่ยงในการเรียกร้องความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารหนี้ความเสี่ยงด้านเครดิตและความเสี่ยงด้านตลาดเกิดใหม่ ความเสี่ยงจากระดับความเสี่ยงปานกลางถึงระดับสูงของ ETFs ของจีนพันธบัตรจีนและความเสี่ยงที่เฉพาะเจาะจงต่อตลาดตราสารหนี้จีนอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกราย

PowerShares หยวนจีนมซำ Bd อีทีเอฟ

PowerShares หยวนจีนมซำรวม Bd ETF Portfolio (NYSEARCA: DSUM DSUMPwrShr ETF FTII23 37 + 0 89% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ได้รับการเผยแพร่เมื่อ Inversco ในวันที่ 23 กันยายน พ.ศ. 2554 ณ วันที่ 28 สิงหาคม 2015 DSUM มี 78 พันธบัตรซึ่งคิดเป็นสินทรัพย์สุทธิรวม 92 เหรียญสหรัฐฯ 7 ล้าน DSUM คิดค่าใช้จ่าย 0.45% ซึ่งน้อยกว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของ ETFs ในตลาดเกิดใหม่ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2015 DSUM มีอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดเป็นรายปีที่ 3.2% นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง

DSUM พยายามที่จะให้ผลลัพธ์การลงทุนที่สอดคล้องกับราคาทั่วไปและประสิทธิภาพผลตอบแทนของดัชนีพันธบัตรซิตี้ออฟติ๋มซำเฉพาะ (Offshore CNY) ซึ่งเป็นดัชนีอ้างอิง ดัชนีอ้างอิงของ DSUM จะติดตามพันธบัตรสกุลเงินหยวนของจีนที่ออกและชำระบัญชีนอกประเทศจีนแผ่นดินใหญ่ พันธบัตรเหล่านี้ต้องมีระยะเวลาครบกำหนดที่เหลืออยู่หนึ่งเดือนและจำนวนเงินที่ค้างชำระ 1 พันล้านเรนมินีจะรวมอยู่ในดัชนีอ้างอิง พันธบัตรที่ประกอบด้วยดัชนีอ้างอิงมาตรฐานจะออกโดยหน่วยงาน บริษัท รัฐบาลและองค์กรปกครองส่วนท้องถิ่น DSUM ใช้วิธีการสุ่มตัวอย่างแบบเป็นตัวแทนเช่นเดียวกับ ETFs ติดตามดัชนีอื่น ๆ โดยทั่วไปและลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์ในสกุลเงิน renminbi ซึ่งประกอบด้วยดัชนีอ้างอิงเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ในการลงทุน

ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2015 ข้อมูล DSUM มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 3. 38% อัตราผลตอบแทน 4. 44% อัตราส่วน Sharpe เท่ากับ 1.29 และ อัลฟา (เทียบกับดัชนีพันธบัตรมาตรฐาน US URE รวม TR USD Index) ที่ 4.14 DSUM มีอัตราการจ่ายเงินปันผล 3.27% อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ 30 วันที่ 4.21% และมีระยะเวลา 2 03 ปี

DSUM มีพื้นฐานทางทฤษฎีเกี่ยวกับทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ทันสมัย ​​(DSUM) ซึ่งมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนสูงและให้ผลตอบแทนเงินปันผลสูงโดยมีระดับความเสี่ยงต่ำถึงปานกลาง ระยะเวลาที่มีประสิทธิภาพของ DSUM ระบุว่าพอร์ตโฟลิโอของ บริษัท จะเสียไป 2.03% หากอัตราการเติบโตของพันธบัตรจีนเพิ่มขึ้น 1% ดังนั้น DSUM เหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่มีความเสี่ยงในระดับปานกลางซึ่งเก่งในราคาหุ้นของจีนและต้องการรับพันธบัตรสกุลเงินหยวนที่ออกและชำระบัญชีนอกประเทศจีนแผ่นดินใหญ่ DSUM จึงควรถือเป็นผู้ถือครองดาวเทียมในกลุ่มตราสารหนี้ที่มีความหลากหลายมากขึ้น

KraneShares E China Comrcl Paper ETF

KraneShares E China Comrcl Paper ETF (NYSEARCA: KCNY KCNYKS E Fd China34. 82 + 0. 40% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 >) ได้รับการเผยแพร่เมื่อวันที่ 3 ธันวาคม 2014 โดย KraneShares KCNY จัดการโดย Krane Funds Advisors, LLC คิดเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.6% ซึ่งค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับกองทุนพันธบัตรตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่ KCNY พยายามที่จะให้ผลการลงทุนก่อนที่ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่สอดคล้องกับดัชนี CSI หลากหลายเกรดกระดาษพาณิชย์ดัชนีอ้างอิง โดยการใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างเป็นตัวแทน KCNY สร้างผลตอบแทนปีละ 1.49% นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้งซึ่งสอดคล้องกับผลตอบแทนของดัชนีในช่วงเวลาเดียวกัน ดัชนีอ้างอิงของ KCNY ประกอบด้วยตราสารทางการค้าที่ให้เครดิตในสกุลเงินหยวนซึ่งเป็นเงินลงทุนในต่างประเทศที่ออกโดย บริษัท ผู้ออกตราสารหนี้กึ่งรัฐและอธิปไตยในประเทศจีนที่มียอดคงเหลือของหยวนน้อยกว่า 600 ล้านหยวน พันธบัตรดังกล่าวมีการซื้อขายในตลาดตราสารหนี้ระหว่างธนาคารและต้องมีการจัดอันดับเครดิตของ AAA, AA + หรือ A-1 หรือเทียบเท่ากับสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือของจีนอย่างน้อยหนึ่งแห่ง ดัชนีจะเน้นที่หุ้นกู้ระยะสั้นที่มีระยะเวลาตั้งแต่หนึ่งเดือนถึงหนึ่งปี

KCNY ลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์รวมในหลักทรัพย์ซึ่งประกอบด้วยดัชนีอ้างอิงซึ่งเป็นพันธบัตรที่ไม่มีหลักประกันทั้งหมด ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2015 KCNY มีอัตราผลตอบแทนเท่ากับ 3. 81% อัตราผลตอบแทนของ SEC 30 วันที่ 3. 93% และระยะเวลาครบกําหนดเฉลี่ย 0.67% เนื่องจาก KCNY ใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินจึงมีความเสี่ยงจากเงินตราและความผันผวน KCNY เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงในระดับปานกลางถึงสูงที่ต้องการเข้าสู่ตลาดกระดาษเพื่อการค้าของจีนโดยมีระยะเวลาการลงทุนระยะสั้น

Global X GF พันธบัตรจีน ETF

Global X GF China Bond ETF (NYSEARCA: CHNB) มุ่งมั่นที่จะให้ผลลัพธ์การลงทุนที่สอดคล้องกับราคาทั่วไปและผลตอบแทนของดัชนี S & P China Composite Select Bond CHNB ออกเมื่อวันที่ 18 พฤศจิกายน 2014 ในตลาดหุ้นนิวยอร์ก Arca by Global X. กองทุนนี้แนะนำโดย บริษัท Global X Management Company, LLC และได้รับการสนับสนุนจาก GF International Investment Management Limited ค่าใช้จ่ายสุทธิคิดเป็นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิเท่ากับ 0. 5% ซึ่งเป็นไปตามอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิโดยเฉลี่ยของกลุ่ม ETFs ของตลาด CHNB ในตลาดเกิดใหม่

ที่ปรึกษาของ CHNB ใช้วิธีการจัดทำดัชนีเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุนและคาดว่ากองทุนจะมีความสัมพันธ์กับดัชนีอ้างอิงอย่างน้อย 95% ภายใต้สภาวะตลาดทั่วไป CHNB ลงทุนอย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดในหลักทรัพย์ซึ่งประกอบด้วยดัชนี S & P China Composite Select Bondดัชนีอ้างอิงของ CHNB ประกอบด้วยพันธบัตรสกุลเงินหยวนที่ออกในจีนแผ่นดินใหญ่ เพื่อให้มีสิทธิ์ในการรวมไว้ในดัชนีหลักทรัพย์ต้องมีระยะเวลาที่เหลืออยู่อย่างน้อยหนึ่งปีโดยมียอดเงินต้นคงค้าง 1 พันล้านหยวน ดัชนีอ้างอิงรวมถึงพันธบัตรที่ออกโดยหน่วยงานรัฐวิสาหกิจส่วนกลางและรัฐบาล

CHNB เสนออัตราผลตอบแทนของ SEC 30 วันที่ 2.97% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนบางราย อย่างไรก็ตามตั้งแต่วันที่ 26 สิงหาคม 2558 เป็นต้นไป CHNB มีส่วนแบ่งตลาดเฉลี่ยต่อวันเป็นระยะเวลา 3 เดือนที่ 886 หุ้นซึ่งนับว่าไม่มากนักสำหรับนักลงทุนทุกราย การขาดสภาพคล่องและส่วนต่างราคาเสนอซื้อทำให้ CHNB ยากที่จะซื้อหรือขาย CHNB เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีรายได้ประจำที่เก็งกำไรและมีความเสี่ยงสูงที่ต้องการรับผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดพันธบัตรจีน นักลงทุนที่มีศักยภาพควรซื้อขาย CHNB ด้วยความระมัดระวังและควรซื้อขาย ETF เฉพาะเมื่อ Spread ที่เสนอราคาถูกตึงและเมื่อมีปริมาณมาก