หุ้นฟิวเจอร์สและออปชันหุ้นเป็นข้อตกลงที่กำหนดระยะเวลาระหว่างการซื้อและขายกิจการกับสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งในทั้งสองกรณีเป็นหุ้นของหุ้น สัญญาทั้งสองนี้จะช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสในเชิงกลยุทธ์ในการสร้างรายได้และป้องกันความเสี่ยงในการลงทุนในปัจจุบัน

เครื่องมือการซื้อขายทั้งสองมีความแตกต่างกันมากนัก แต่นักลงทุนรายแรกและผู้เริ่มต้นจำนวนมากสามารถสับสนได้โดยใช้คำศัพท์ ก่อนที่นักลงทุนจะสามารถตัดสินใจซื้อขายฟิวเจอร์สหรือออปชั่นได้พวกเขาต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างหุ้นฟิวเจอร์สและหุ้น

1 ข้อตกลงสัญญา

เมื่อผู้ซื้อตัวเลือกการซื้อและรับซื้อตราสารอนุพันธ์จะจ่ายค่าธรรมเนียมเพียงครั้งเดียวเรียกว่า "เบี้ยประกันภัย" "ในขณะที่ผู้ขายของตัวเลือกการโทรและการเก็บรวบรวมพรีเมี่ยม มูลค่าของสัญญาจะลดลงเมื่อถึงวันที่ชำระบัญชี อย่างไรก็ตามราคาพรีเมี่ยมเพิ่มขึ้นและลดลงทำให้ผู้ใช้สามารถขายสายและทำให้มีกำไรก่อนวันหมดอายุ ผู้ที่ขายตัวเลือกสามารถซื้อตัวเลือกการโทรเพื่อให้ครอบคลุมขนาดของตำแหน่งของพวกเขาเช่นกัน

สามารถซื้อได้ในหุ้นเดี่ยวหรือ SSFs เพื่อมุ่งเน้นการทำดัชนีที่กว้างขึ้นเช่นดัชนี S & P 500 อย่างไรก็ตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบฟิวเจอร์สจะซื้อหุ้นที่แตกต่างจาก สัญญาพรีเมี่ยม ณ จุดที่ซื้อ ฝ่ายซื้อจ่ายอะไรบางอย่างที่เรียกว่า "margin เริ่มต้น" ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาที่ต้องจ่ายสำหรับหุ้น

2 หนี้สินทางการเงิน

เมื่อมีผู้ซื้อตัวเลือกหุ้นความรับผิดทางการเงินเพียงอย่างเดียวคือค่าใช้จ่ายของพรีเมี่ยมในขณะที่ซื้อสัญญา อย่างไรก็ตามเมื่อผู้ขายเปิดตัวเลือกสำหรับการซื้อพวกเขาจะสัมผัสกับความรับผิดสูงสุดในราคาหุ้นของหุ้น หากตัวเลือกการขายให้ผู้ซื้อมีสิทธิที่จะขายหุ้นที่ราคา $ 50 ต่อหุ้น แต่หุ้นต่ำกว่า 10 ดอลลาร์ผู้ที่เริ่มต้นทำสัญญาต้องตกลงที่จะซื้อหุ้นมูลค่าของสัญญาหรือ $ 50 ต่อหุ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีข้อผูกมัดสูงสุดต่อทั้งผู้ซื้อและผู้ขายสัญญา เนื่องจากราคาหุ้นอ้างอิงปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับผู้ซื้อหรือผู้ขายฝ่ายต่างๆอาจมีภาระผูกพันในการเพิ่มทุนในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของตนเพื่อปฏิบัติตามภาระหน้าที่รายวัน

3 ภาระหน้าที่ของผู้ซื้อและผู้ขายในช่วงเวลาที่หมดอายุ

ผู้ที่ซื้อตัวเลือกการโทรหรือรับเลือกจะได้รับสิทธิในการซื้อหรือขายหุ้นในราคาที่ระบุ อย่างไรก็ตามพวกเขาไม่มีภาระผูกพันที่จะใช้สิทธิในขณะที่สัญญาหมดอายุนักลงทุนต้องทำสัญญาเมื่อมีเงินอยู่เท่านั้น หากตัวเลือกนี้ไม่มีการจ่ายเงินผู้ซื้อตามสัญญาจะไม่มีภาระผูกพันในการซื้อหุ้น

ผู้ซื้อสัญญา futures ต้องซื้อหุ้นอ้างอิงจากผู้ขายของสัญญาดังกล่าวเมื่อหมดอายุไม่ว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเป็นเท่าไร สัญญาฟิวเจอร์สเรียกร้องให้ซื้อหุ้นในราคา 100 เหรียญ แต่หุ้นอ้างอิงมีมูลค่า ณ เวลาที่หมดอายุสัญญาที่ 80 เหรียญผู้ซื้อต้องซื้อในราคาที่ตกลงกันไว้ ยังคงเป็นเรื่องยากสำหรับหุ้นฟิวเจอร์สจะจัดขึ้นถึงวันหมดอายุของพวกเขา

4 ความยืดหยุ่นในการลงทุน

ตัวเลือกหุ้นอนุญาตให้นักลงทุนทั้งมีสิทธิที่จะซื้อหุ้น (แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด) และสิทธิในการขายหุ้นเดียวกัน (แต่ไม่ใช่ภาระผูกพัน) ผ่านการเรียกและวางตามลำดับ แต่ตัวเลือกหุ้นยังให้นักลงทุนที่มีความกว้างของกลยุทธ์ที่ยืดหยุ่นไม่สามารถใช้ได้ผ่านการซื้อขายล่วงหน้า แต่ละกลยุทธ์มีศักยภาพในการทำกำไรที่แตกต่างกันสำหรับนักลงทุนและนักเก็งกำไร สำหรับรายละเอียดทั้งหมดของโอกาสเหล่านี้โปรดไปที่นี่

ฟิวเจอร์สฟิวเจอร์สในทางกลับกันมีความยืดหยุ่นน้อยมากเมื่อมีการเปิดสัญญา ตามที่ระบุไว้นักลงทุนซื้อสิทธิและหน้าที่ในการปฏิบัติตามเมื่อมีการเปิดตำแหน่ง

ฉันควรซื้อขายฟิวเจอร์สตัวเลือกหรือไม่?

ไม่ว่าจะเป็นผู้ประกอบการค้ารายย่อยตัดสินใจเลือกใช้ตัวเลือกแบบสแตนด์อะโลนฟิวเจอร์สหรือการรวมกันของทั้งสองต้องมีการประเมินความคาดหวังและเป้าหมายการลงทุนของแต่ละบุคคล

คำถามแรกที่นักลงทุนต้องถามคือความเสี่ยงที่พวกเขายินดีที่จะทำในกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา การซื้อขายหลักทรัพย์แบบออปชันให้ความเสี่ยงน้อยกว่าสำหรับผู้ซื้อเนื่องจากไม่มีภาระผูกพันในการใช้สัญญา วิธีนี้มีแนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผู้ค้าใช้กลยุทธ์เพิ่มเติมเช่นการเรียกตัววัวและการกระจายเพื่อปรับปรุงอัตราความสำเร็จในการซื้อขายในระยะยาว