ProShares UltraPro Short S &; P 500 (NYSEARCA: SPXU SPXUPrShs UlPr Sh12 73 + 0 63% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นกองทุน ETF ที่ได้รับประโยชน์จากการแลกหุ้น นักเก็งกำไรที่มีผลตอบแทนซึ่งเป็นผลตอบแทนถัวเฉลี่ย 3 เท่าของผลประกอบการประจำวันของดัชนี S & ดัชนี P 500 ณ วันที่ 30 มิถุนายน พ.ศ. 2558 นับตั้งแต่วันที่กองทุนเริ่มก่อตั้งเมื่อวันที่ 23 มิถุนายน 2552 SPXU มีผลตอบแทนจากการลงทุนในตลาดประมาณ -46 95%

เพื่อให้มีการสัมผัสกับ S &; P 500 SPXU ถือสัญญาแลกเปลี่ยนจากหลายคู่สัญญาและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตัวอย่างเช่นตั้งแต่วันที่ 5 สิงหาคม 2015 SPXU จะมีผู้ถือครอง 10 อันดับแรกประกอบด้วย S &; P 500 ดัชนี Swap - Citibank NA; S &; P 500 Index Swap - ธนาคารแห่งอเมริกา NA; S &; P 500 Index Swap - Societe Generale; S &; P 500 ดัชนี Swap - Morgan Stanley &; บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด ; S &; P 500 Index Swap - เครดิตสวิสอินเตอร์เนชั่นแนล; S &; P 500 Index Swap - UBS AG; S &; P 500 E-Mini Future จะหมดอายุในวันที่ 18 กันยายน 2015; S &; P 500 Index Swap - Goldman Sachs International; S &; P 500 Index Swap - Deutsche Bank AG; และ SPDR S &; P 500 Swap - Goldman Sachs International

เนื่องจาก SPXU ลงทุนในตราสารทางการเงินกับคู่สัญญาไม่มากนักถือว่าเป็นกองทุนที่ไม่ได้มีการกระจายความเสี่ยง ซึ่งอาจทำให้เครดิตของคู่สัญญาเหล่านี้มีผลต่อประสิทธิภาพของ SPXU เช่นเดียวกับ ETF ที่ใช้ประโยชน์ทั้งหมด SPXU ควรจัดให้อยู่ได้ไม่เกินหนึ่งวันเนื่องจากมีการรวมผลตอบแทนรายวัน ระดับความเสี่ยงของกองทุนแตกต่างกันไปในแต่ละวันเนื่องจากการปรับสมดุลของสินทรัพย์ในแต่ละวัน

ลักษณะ

SPXU ได้รับการออกโดย ProShares ในวันที่ 23 มิถุนายน พ.ศ. 2552 ProShares UltraPro Short S & P 500 ETF จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก Arca และผู้ค้าเก็งกำไรสามารถซื้อขายได้บนหลายแพลตฟอร์ม กองทุนมีโครงสร้างตามกฎหมายในฐานะ บริษัท ด้านการลงทุนแบบเปิดกว้างและที่ปรึกษาของ ProShares Advisors กองทุนมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารของ $ 484 7 ล้าน

SPXU มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงถึง 0. 92% และนักลงทุนควรคำนึงถึงอัตราส่วนดังกล่าวไม่รวมค่าธรรมเนียมการซื้อขายหลักทรัพย์และนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันไประหว่างผู้ค้า อัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นของกองทุนสามารถนำไปสู่การปรับสมดุลในชีวิตประจำวัน

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

เช่นเดียวกับการลงทุนใด ๆ ProShares UltraPro Short S &; P 500 ETF มีความเสี่ยง ผู้ค้าและนักลงทุนมีความเสี่ยงเช่นความเสี่ยงด้านความเสี่ยงความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงด้านราคาในวันทำการความเสี่ยงจากคู่ค้าและความเสี่ยงในการไม่เปลี่ยนแปลงความเสี่ยงในการซื้อขาย SPXU

ณ วันที่ 31 มิถุนายน 2015 โดยอิงจากข้อมูลห้าปีที่ต่อท้าย SPXU มี alpha เทียบกับ S &; P 500 ดัชนีผลตอบแทนรวม -9 74; beta กับ S &; P 500 ดัชนีผลตอบแทนรวมของ -271; R - squared จาก 97. 56; และอัตราส่วน Sharpe ของ -2 15.
จากทฤษฎีพอร์ตการลงทุนอันทันสมัย ​​(MPT) เงินกองทุนของอัลฟาบ่งชี้ว่าดัชนี S &; P 500 ดัชนีผลตอบแทนรวมปีละ 9.4% เบต้าของกองทุนบ่งชี้ว่ามีความสัมพันธ์ผกผันกับทฤษฎีและมีความผันผวนมากกว่า S &; P 500 ดัชนีผลตอบแทนรวม; นี้อาจบ่งชี้ว่า SPXU มีความเสี่ยงมากขึ้น ของ R-squared ของกองทุน 97. 56 ระบุ 97. 56% ของความผันผวนของราคาในอดีตได้อธิบายโดยความผันผวนในดัชนีอ้างอิงของ. อัตราส่วน Sharpe ของกองทุนเท่ากับ -2 15 ระบุว่ากองทุนมีผลตอบแทนไม่มากนักเพื่อให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่เพียงพอตามจำนวนความเสี่ยง อัตราส่วน Sharpe ที่ติดลบของกองทุนบ่งชี้ว่าธนาคารมีผลประกอบการที่ดีกว่าตราสารที่ให้ผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยง

SPXU เป็นหนึ่งใน ETF ผกผันที่ก้าวร้าวที่สุดในตลาดและช่วยให้ผู้ค้าสามารถวางธุรกิจการค้าวันเดียวกับ S &; ดัชนี P 500 ตั้งแต่ ProShares UltraPro สั้น S &; P 500 ETF พยายามที่จะให้สามครั้งผลตอบแทนผกผันทุกวันของ S &; P 500 Index มีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะกับทุกคน ตามที่ MPT SPXU เหมาะสมกับนักลงทุนเก็งกำไรและนักลงทุนที่คอยเฝ้าดูตำแหน่งของตนทุกวัน ดัชนี P 500 หากนักลงทุนมีความผันผวนมากในดัชนีและต้องการรับผลประโยชน์มากกว่าหนึ่งวันต้องปรับเปลี่ยนตำแหน่งทุกวัน