การร่วงลงของตลาดหุ้นที่สูงชันในเดือนมกราคมปีพ. ศ. 2562 อาจมีนักลงทุนหลายรายที่ต้องการให้พวกเขาขาดแคลนตลาดในเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตามนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่พิจารณาการลัดวงจรของตลาดเพราะเกือบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงทิศทางของตลาดและการขายหลักทรัพย์สั้น ๆ อาจค่อนข้างซับซ้อนและมีราคาแพงมากหากนักลงทุนไม่ถูกต้อง การเปิดตัวกองทุน ETF (Inverters exchange-traded fund) ช่วยให้นักลงทุนสามารถเดิมพันกับการลดลงของตลาดได้ง่ายขึ้น พวกเขาไม่จำเป็นต้องเปิดบัญชีเงินกู้ยืมการยืมหุ้นที่จะขายและดอกเบี้ยทั้งหมดและค่าใช้จ่ายที่ไปพร้อมกับการขายสั้น ๆ

ETF ผกผันถูกออกแบบมาเพื่อติดตามประสิทธิภาพการทำงานของดัชนีโดยใช้ swaps และสัญญา futures กองทุนต้องปรับการถือครองหลักทรัพย์ของตนใหม่ในตอนท้ายของแต่ละวันซึ่งโดยปกติจะส่งผลให้กองทุนไม่ติดตามการเคลื่อนไหวผกผันของดัชนีได้อย่างแม่นยำในระยะยาว ด้วยเหตุนี้ ETF ผกผันควรจะถูกระงับไว้เฉพาะช่วงเวลาที่ตลาดตกต่ำและไม่ใช่ในระยะยาวผ่านวงจรตลาดหลายแห่ง

ณ วันที่ 4 เมษายน 2016 ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH SHPrShs Sh S & P50031 26-0 13% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็น ETF ผกผันที่ใหญ่ที่สุดด้วยราคา $ 2 49 พันล้านในสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 5.7 ล้านหุ้นถือเป็น ETF ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในส่วนของผู้ถือหุ้นผกผัน กองทุนรวมลงทุนในตราสารอนุพันธ์เพื่อทำซ้ำผลตอบแทนรายวันซึ่งมีมูลค่ามากกว่า 1 เท่าของดัชนี Standard & Poor's (S & P) 500 การกลับมาครั้งสุดท้ายของกองทุนมีผลในปีพ. ศ. 2551 เมื่อได้รับ 38% 81% เมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500 ที่ 37% ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาเมื่อปีพ. ศ. 2569 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพกลับมา -13 12% และในช่วงห้าปีที่ผ่านมาก็กลับ -12 96% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนอยู่ที่ 0.9%

ผู้ถือหุ้นสูงสุด?

ณ วันที่รายงานล่าสุดสำหรับการเป็นเจ้าของกองทุน 31 ธ.ค. 2015 ProShares Short S & P 500 ETF มีจำนวน 124,275 ล้านหุ้นซึ่งมี 31.7% ซึ่งถือโดยสถาบัน 111 แห่ง สถาบันชั้นนำ 10 แห่งถือได้ 24. 3% ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว สถาบันจำแนกตามที่ปรึกษาการลงทุนถือหุ้น 19% รองลงมาคือธนาคารเอกชน 9% และโบรกเกอร์ 3%

Stifel Nicolaus & Co. , Inc. ซึ่งเป็น บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และ บริษัท จัดการลงทุนในเซนต์หลุยส์ถือหุ้นใหญ่ที่สุดในจำนวน 13. 96 ล้านหุ้น UBS Securities LLC ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ UBS Group AG (NYSE: UBS UBSUBS Group Inc. 16) 95-0 79% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ถือหุ้น 3. 01 ล้านหุ้น หุ้น, Brinker ทุนอิงค์ถือหุ้น 2. 72 ล้านหุ้นและ Morgan Stanley Smith Barney LLC (NYSE: MS MSMorgan Stanley49 96-0. 12% สร้างขึ้นด้วย Highstock 42. 6 ) ถือหุ้น 2. 65 ล้านหุ้น LPL Financial Corporation (NASDAQ: LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc50. 15 + 0. 24% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ถือหุ้น 1. จำนวน 56 ล้านหุ้น

อันดับกองทุนสำรองเลี้ยงชีพยุทธวิธี ("GVTAX") และกองทุน Aftershock Strategies Fund ("กองทุนรวมยุทธวิธีการสรรหาสินทรัพย์") จำนวน 309, 583 หุ้นโดยกองทุนรวม CMG Long / Short Fund (SCOTX) SHKNX ") จำนวน 101,900 หุ้น

ผู้ถือหุ้นที่มีความเข้มข้นสูง

CMG Capital Management Group ซึ่งเป็น บริษัท จัดการลงทุนถือหุ้น 309, 583 หุ้นของอีทีเอฟซึ่งคิดเป็น 92% 63% ของพอร์ตการลงทุน Peak AM Alternative ลงทุนมีน้ำหนัก 25% 14% ของ ETF นี้ในพอร์ตโฟลิโอของตนและ Pinnacle Family Advisors LLC ได้จัดสรร 19. 36% ของสินทรัพย์ให้กับกองทุน

กองทุนรวมที่มีความเข้มข้นสูงสุดใน ETF คือกองทุน Pinnacle Sherman Tactical Allocation Fund ("PTAFX") กับ 19. 36% กองทุนยุทธวิธีการจัดสรรสินทรัพย์กับ 8. 72% และ Aftershock Strategies Fund ด้วย 7. 52 %

ผู้ซื้อและผู้ขายรายใหญ่

ในช่วงไตรมาสดังกล่าวนักลงทุนสถาบันซื้อหุ้น ProShares Short S & P 500 รายเพิ่มจำนวน 6 ล้านหุ้นและ 32 หุ้นลดลง 8 ล้านหุ้น กองทุนรวมเพิ่มขึ้น 19 ตำแหน่งและร่วงลง 26. ผู้ซื้อที่มีการใช้งานมากที่สุดในช่วงไตรมาสนี้คือที่ปรึกษาการลงทุนทำตามขั้นตอนในระยะไกลโดยธนาคารเอกชน

Stifel Nicolaus ทำเดิมพันที่ใหญ่ที่สุดในตลาดลดลงในช่วงไตรมาสที่มีการซื้อหุ้นจำนวน 13.6 ล้านหุ้น Stack Financial Management, Inc. (1. 49 ล้านหุ้น) และ LPL Financial Corporation (1. 09 ล้านหุ้น) ยังมีการซื้อสินค้าขนาดใหญ่

ในด้านการขาย Morgan Stanley เป็นผู้ขายรายใหญ่ที่สุดที่ 2.45 ล้านหุ้นตามด้วย HighTower Advisors LLC โดยมี 1. 56 ล้านรายบริงเนอร์แคปิตอล 913, 967 และ CLS Investment LLC ด้วยจำนวน 540 ขายได้ 350 หุ้น