S & P 500 น่าจะเป็นตัวบ่งชี้ที่ถูกต้องที่สุดในเศรษฐกิจของสหรัฐฯโดยวัดมูลค่าตลาดรวมที่ปรับลดลงเป็นจำนวน 500 แห่งของ บริษัท ใหญ่ที่สุดในประเทศ (ดัชนีอ้างอิงอื่น ๆ วัดได้จากราคาหุ้นซึ่งมีข้อ จำกัด ) ดังนั้นด้วยการถือกำเนิดของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนในช่วงปลายทศวรรษ 1980 ดูเหมือนว่าการสร้างดัชนี ETF ประกอบด้วยสัดส่วนของหุ้นที่ให้ความสำคัญกับ S & P 500 อันที่จริงแล้ว ETF แรกที่สร้างขึ้นจริงติดตาม S & P 500 ในลักษณะดังกล่าว อีเอฟเอฟถูกฟ้องร้องอย่างรวดเร็วจากการดำรงอยู่ (เรื่องยาว) แต่ในปี 2536 บริษัท จัดการลงทุน State Street Global Advisors ได้พัฒนา ETF ที่เท่าเทียมกันการรับฝากของ Standard & Poor's (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16 % สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 )

เป็นที่รู้จักกันดีในชื่อย่อของอาร์เชอนิก SPDR ซึ่งเป็น ETF ที่ใหญ่ที่สุดและมีการซื้อขายมากที่สุดในโลกโดยมีสินทรัพย์สุทธิ 173 พันล้านเหรียญ ในความเป็นจริงมันเกิดขึ้นทั้งครอบครัวของกองทุน ETFs ที่รู้จักกันเป็นกองทุน SPDR ซึ่งแต่ละแห่งจะมุ่งเน้นไปที่ภูมิภาคทางภูมิศาสตร์หรือภาคอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจง ( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: อะไรคือ SPDR ETFs? )

SPDR อธิบาย

นับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อปีพ. ศ. 2536 SPDR S & P 500 ETF (ซึ่งต่อไปในชื่อ "SPDR") ได้ซื้อและขายส่วนประกอบต่างๆ บัญชีรายชื่อที่เปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ซึ่งหมายความว่า SPDR มีการค้าออกเป็นสิบ ๆ ส่วนประกอบปีแล้วถ่วงดุล ส่วนประกอบบางส่วนได้รับการซื้อจาก บริษัท อื่นและบางแห่งสูญเสียสถานที่ใน S & P 500 โดยไม่ปฏิบัติตามเกณฑ์ที่เข้มงวด เมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ State Street จะขายส่วนประกอบของดัชนีขาออก (หรืออย่างน้อยจะลบออกจากการถือครอง SPDR) และแทนที่ด้วยรหัสใหม่ ผลที่ได้คือ ETF ที่ติดตาม S & P 500 ใกล้เคียงอย่างสมบูรณ์ ( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู: ดัชนี S & P 500: ดัชนีที่คุณต้องการทราบ .)

ในฐานะของ S & P 500 ETF ที่ชัดเจน SPDR ได้สร้างแรงบันดาลใจให้กับคู่เลียนแบบ Vanguard มีสำเนาของตัวเองโดยทั่วไปมีชื่อว่า S & P 500 (VOO VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เช่นเดียวกับ iShares (IVV IVViShs Cr S & P500260 62 + 0 17% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ด้วยสินทรัพย์สุทธิมากกว่า 170 พันล้านเหรียญและ 58 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับพวกเขาพร้อมกับ SPDR ครองตลาดกองทุนยักษ์นี้ซึ่งไม่จำเป็นต้องมีความเสี่ยงต่ำ แต่อย่างน้อยก็ต้องเคลื่อนตัวควบคู่กับตลาดหุ้นโดยรวม ใช่มีโอกาสที่คุณอาจสูญเสียเงินใน S & P 500 ETF ของคุณในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง แต่ถ้าคุณทำเช่นนั้นอย่างน้อยคุณจะอยู่ใน บริษัท กับผู้คนนับล้านคนอื่น ๆ ( ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: 10 Ways ETFs สามารถปลูกผลงานของคุณได้ .)

ดังนั้นสิ่งที่กล่าวมาทั้งหมดหนึ่ง S & P ETF ควรจะดีเท่ากับต่อไปหรือไม่ควรทำหรือไม่?ถ้าเพียงแค่. เป็นเกือบทุกคนที่เคยสร้างโชคลาภรู้คุณสะสมความมั่งคั่งโดยการใช้จ่ายน้อยลงของมัน ที่ทำให้เรามีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย

Mind Street Expense Ratio

State Street มีค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 0. 0945% ซึ่งเกือบจะเป็นสองเท่าของ Vanguard 0. 05% iShares, RC Cola ของ S & P 500 ETFs มากหรือน้อยแยกความแตกต่างที่ 0 07% ซึ่งดูเหมือนจะทำให้คำตอบชัดเจนถ้าคำถามคือ "S & P 500 ETF ควรซื้ออะไร? "( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: Expense Ratios: คู่มือการลงทุนที่สมบูรณ์แบบสำหรับ บริษัท เงินทุนและ REITs .)

เพียงอย่างเดียวก็ไม่ง่ายนัก ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของความคิดริเริ่มขนาดหรือปัจจัยอื่น ๆ หุ้น SPDR เป็นหุ้นที่ซื้อขายกันมากที่สุดของ S & P 500 ETF ใด ๆ พวกเขาค้าหลายสิบครั้งเช่นเดียวกับกองหน้าหรือ iShares S & P 500 หุ้น ETF ทำให้ง่ายสำหรับผู้ขายที่คาดหวังในการแปลงที่ถือครองของพวกเขาเป็นเงินสด จากนั้นอีกครั้ง S & P 500 ET ที่ผอมลงก็ขายได้เกือบล้านหน่วยต่อวัน คุณอาจต้องรออีกสองถึงสามชั่วโมงเพื่อให้เป็นของเหลวที่สมบูรณ์แทนที่จะใช้เวลาไม่กี่นาที ถ้าคุณไม่คิดว่าคุณอาจต้องจ่ายค่าไถ่ตัวประกันในบางโอกาสในอนาคตอันใกล้นี้ก็เป็นเหตุผลเล็กน้อยที่จะเปลี่ยนจาก iShares ไปเป็น SPDR

นอกจากนี้แม้อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 0945% จะต่ำมาก ง่ายที่จะหากองทุนรวมซึ่งมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ 20 เท่า ได้รับประเภทที่หลังประกอบด้วยเงินทุนที่ต้องมีการจัดการที่มีการใช้งานอยู่บางส่วนแทนที่จะเป็นเพียงแค่การติดตามหุ้นที่สร้างดัชนีซึ่งส่วนประกอบถูกเลือกโดยบุคคลที่สาม ( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: Active Management: Is It Working For You? )

UIT vs. ETF

ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่าง SPDR กับอีก 2 SSTP ETFs คือรุ่นแรกของ เหล่านี้คือความน่าเชื่อถือด้านการลงทุนของหน่วยลงทุน ที่นี่เป็นผู้เสนอญัตติต้นอาจเป็นข้อเสีย; SPDR ถูกผูกมัดโดยโครงสร้างทางกฎหมายที่ล้าสมัยซึ่งไม่ได้คาดการณ์ว่าจะมีการสร้าง ETF มากมาย State Street ต้องเก็บหุ้นทั้งหมดที่ซื้อในบ้าน Vanguard's และ iShares 'S & P 500 ETFs มีการตั้งค่าที่แตกต่างกันและสามารถให้ยืมหุ้นของตนไปยัง บริษัท อื่นและได้รับความสนใจร่วมกัน

500 หุ้นในพอร์ทโฟลิโอหมายถึงการจ่ายเงินปันผลหลายร้อยรูปด้วยเช่นกัน แทนที่จะจ่ายเงินปันผลให้แก่นักลงทุนตลอดทั้งปีซึ่งจะยุ่งยากกว่าเล็กน้อย SPDR จะจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดและจะจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นเมื่อมีการกระจาย iShares reinvests เงินปันผลซึ่งเป็นประโยชน์ในตลาดวัว Vanguard ลงทุนเงินสดรายวันในยานพาหนะลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำพิเศษของตนเอง ( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: ค่าของ S & P 500 คำนวณได้อย่างไร? )

บรรทัดล่าง

สำหรับผู้ที่ปฏิเสธแนวความคิดในการตีตลาดหรือการทำงานในนั้นการลงทุน ใน S & P 500 ETF เหมาะสม. อดทนและคุณจะติดตามโน้ตตลาดสำหรับทราบ ดีที่สุดคือ บริษัท ด้านการลงทุนได้ดำเนินการจัดซื้อจำนวนเงินที่เหมาะสมของส่วนประกอบแต่ละส่วนของ S & P 500 ซึ่งรวมไว้ในหน่วยและทำให้พวกเขามีขนาดเล็กพอที่ผู้ที่ต้องการซื้อชิ้นนี้สามารถซื้อได้สำหรับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเจียมเนื้อเจียมตัวที่ระบุว่าเป็นการต่อรองที่ยอดเยี่ยม สมมติว่าไม่มีตลาดหมีแน่นอน ( สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: ประโยชน์ของ ETF Investing .)