นายหน้าประกันภัยและตัวแทนหลายรายที่นับว่าเป็นค่างวดที่ได้รับการจดทะเบียนตามกำหนดเวลาที่ได้รับการยกเว้นจากบทบัญญัติ BICE (Best Interest Contract Free) ในการเรียกเก็บเงินที่ได้รับความไว้วางใจใหม่ ภาษาสุดท้ายของการเรียกเก็บเงินที่ออกในเดือนนี้จัดทำดัชนีผลิตภัณฑ์ถาวรในหมวดหมู่เดียวกับตัวแปรรายปี (VAs) ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากข้อเสนอเบื้องต้น ซึ่งอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่คล้ายคลึงกันในตลาดที่มีการทำดัชนีตามอัตราเบต้าไว้เป็นสิ่งที่คาดการณ์ไว้สำหรับตลาดเวอร์จิเนียและออกจากอุตสาหกรรมเวอร์จิเนียโดยไม่มีแผนสำรองที่คิดว่าจะสามารถลดผลกระทบจากการเรียกเก็บเงินได้

เชอร์รี่มัวร์ประธานและซีอีโอของ Moore Market Intelligence กล่าวว่า "รายได้ที่ได้รับการจัดทำดัชนีเป็นแบบแผนการขนส่งของบีเอ็นเอฟบีปี "ก่อนที่กรมแรงงาน (DOL) ได้ออกกฎใหม่ในรูปแบบสุดท้ายสัญญาที่ได้รับการจัดทำดัชนีและสัญญาฉบับครบรอบปีได้รับการยกเว้นภายใต้พระราชบัญญัติที่เรียกว่ายกเว้นรายการที่ไม่อนุญาต (PTE) 84-24 อนุญาตให้ขายผลิตภัณฑ์ที่มีการจัดทำดัชนีและตัวแปรให้กับลูกค้าที่วางแผนการเกษียณอายุภายใต้การจัดการที่ได้รับมอบหมาย แต่การได้รับการยกเว้นนี้เป็นประวัติสำหรับผลิตภัณฑ์เหล่านี้แล้วและทั้งสองฝ่ายจะต้องขายภายใต้บทบัญญัติข้อตกลงการยกเว้นสัญญาที่ดีที่สุดที่ระบุในใบใหม่ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

รายได้จากการเกษียณอายุดัชนีคงที่

. นักวิจารณ์หลายคนรู้สึกว่าการยกเว้นนี้จะก่อให้เกิดความรับผิดที่ไม่เหมาะสำหรับนายหน้าและตัวแทนที่ขายพวกเขาและนำไปสู่คดีฟ้องร้องเกี่ยวกับว่าพวกเขาทำในสิ่งที่ดีที่สุดสำหรับลูกค้าโดยไม่มีเงื่อนไข คริสเจลินหนึ่งในผู้บริหารที่ PwC กล่าวว่า "กฎขั้นสุดท้ายได้ทำให้ค่างวดคงที่ที่ถูกกำหนดดัชนีไว้อย่างชัดเจนอยู่ภายใต้ BICE และฉันก็รู้ว่าผู้ให้บริการรายปีหลายรายนับว่าเป็นธุรกิจ 84-24 ธุรกิจ -ตามปกติ. สิ่งแรกที่เราคิดว่าผู้ให้บริการเวอร์จิเนียจำนวนมากจะเข้าสู่ช่วงเวลาที่มีการจัดทำดัชนีคงที่เนื่องจากจะง่ายกว่าในการจัดการกับปัญหาเหล่านี้และมีหลายลักษณะเช่นเดียวกัน ตอนนี้เราไม่เห็นว่าเป็นไปได้ “

จำเป็นต้องพูดเหตุการณ์ครั้งนี้เป็นเรื่องที่ส่งผลต่อผู้ให้บริการประกันภัยที่มีความเชี่ยวชาญในตลาดที่มีการจัดทำดัชนีไว้ แต่ทุกคนไม่ต้องแปลกใจกับคำตัดสินสุดท้ายของบิล ประธานและซีอีโอของสถาบันเกษียณอายุผู้เอาประกันภัยกล่าวว่าการสนทนาที่องค์กรการค้ามีกับเจ้าหน้าที่ของ DOL ทำให้พวกเขามีข้อบ่งชี้อย่างชัดเจนว่าผลิตภัณฑ์เงินงวดที่ง่ายเพียงอย่างเดียวไม่ว่าจะเป็นรายได้ประจำและทันทีจะยังคงได้รับการยกเว้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

ข้อเสนอที่ได้รับความไว้วางใจเป็นระยะเวลานานเท่าใด

.)

การรับรอง? แต่ผู้ผลิตเงินรายปีมีปลอบโยนเพียงอันเดียวในผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการยกเว้นนี้ตลอดระยะเวลาคงที่แม้ว่าอุตสาหกรรมคาดว่าผลิตภัณฑ์ที่จัดทำดัชนีจะถูกรวมเข้ากับสินค้าคงที่แทนที่จะเป็นคู่ค้าที่แปรผัน แต่ก็ยังคงมีช่องทางหลักที่ยังหลงเหลืออยู่ "มักค่อนข้างซับซ้อนและอาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์อย่างมีนัยสำคัญที่จุดขาย [และ] ควรได้รับการขายภายใต้เงื่อนไขที่เข้มงวดมากขึ้นของการยกเว้นสัญญาที่ดีที่สุดในสัญญา " เศษอื่นอาจเป็นไปได้ว่าบทบัญญัติของ BICE อาจไม่ค่อยน่าเชื่อถือเท่าที่คาดการณ์ไว้ในตอนต้นเนื่องจากข้อตกลง BICE จะไม่ต้องมีการลงนามจนกว่าจะถึงจุดขายภายใต้บทบัญญัติสุดท้ายของการเรียกเก็บเงิน จำนวนการเปิดเผยข้อมูลทั้งหมดลดลงจากที่อยู่ภายใต้การเสนอราคาและได้รับการยกเว้นเพื่อให้ไม่มีอคติในการนำเสนอและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ ความสำคัญอย่างเท่าเทียมกันคือความจริงที่ว่ากรอบเวลาในการดำเนินการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ได้ยืดออกไปเป็นปี ทั้งหมดนี้อาจหมายความว่ายอดขายสัญญาเปลี่ยนแปลงอาจไม่ลดลงเท่าที่คาดไว้ Laura Bazer รองประธานและเจ้าหน้าที่ด้านเครดิตอาวุโสของสถาบันจัดอันดับเครดิตของ Moody's กล่าวว่า "ฉันจะบอกว่าการขายเงินงวดแบบเบ็ดเสร็จจะเป็นไปในทิศทางใด ๆ

นโยบายความไว้วางใจของ DoL สำหรับที่ปรึกษา

ได้รับผลกระทบ แต่อาจจะไม่มากเท่าที่คนคิด แต่เราจะต้องดูและจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเฉพาะของ บริษัท ที่จำหน่ายผลิตภัณฑ์ "การเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้อย่างหนึ่งที่อาจเกิดขึ้นจากการเรียกเก็บเงินคือการเคลื่อนย้ายสัญญาเงินรายปีตามค่าธรรมเนียมแทนผู้ที่จ่ายค่าคอมมิชชั่น สัญญาประเภทนี้จะได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดของ BICE และอาจเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับที่ปรึกษาแผนเกษียณอายุที่ต้องการปฏิบัติตามข้อกำหนดและยังคงได้รับค่าตอบแทนอย่างเพียงพอสำหรับบริการของตน

บรรทัดล่าง การเรียกเก็บเงินที่ได้รับความไว้วางใจใหม่ที่ออกในสัปดาห์นี้จะมีผลกระทบอย่างมากต่ออุตสาหกรรมการวางแผนการเกษียณอายุแม้ว่ายอดขายของผลิตภัณฑ์ที่มีการผันแปรตามดัชนีและการจัดทำดัชนีจะยังคงได้รับผลกระทบ ความต้องการของ BICE และบทบัญญัติอื่น ๆ ในร่างพระราชบัญญัติฉบับนี้อาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในการที่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้รับการจำหน่ายขายและบริหารโดยที่ปรึกษาของลายเส้นทั้งหมด (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ การให้คำปรึกษาแก่ FAs: การอธิบายรายได้ให้กับลูกค้า

.)