โลกของการลงทุนนำเสนอประเภทสินทรัพย์ที่หลากหลายสำหรับบุคคลทั่วไปเพื่อวางเงินที่ยากต่อการได้ นักลงทุนพิจารณาการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่างๆเพื่อวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน เหตุผลบางประการ ได้แก่ ความคาดหวังของผลตอบแทนที่สูงขึ้นการป้องกันเงินเฟ้อและการรักษาความปลอดภัยต่อภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจโดยอาศัยความเชื่อที่ว่าการลงทุนบางประเภททำหน้าที่ป้องกันความเสี่ยงได้ดี

การลงทุนในโลหะต่างๆได้กลายเป็นตัวเลือกที่เป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาผลประโยชน์ดังกล่าว โลหะมีค่าเช่นทองและเงินเชื่อกันว่าเป็นระบบป้องกันความเสี่ยงที่ดีต่อภาวะเงินเฟ้อ พวกเขายังรับรู้โดยบุคคลทั่วไปว่าเป็นรูปแบบการลงทุนที่มีความปลอดภัยมากที่สุดถือว่ามีความเสี่ยงน้อยกว่าเมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลที่มีความเสี่ยงสูงที่สุด

การวิเคราะห์ข้อมูลในอดีตบทความนี้สำรวจว่าการลงทุนในโลหะเป็นเรื่องสำคัญหรือไม่และมีการป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจหรือไม่ เรามองไปที่ประเภทโลหะประเภทต่างๆการแสดงในอดีตของพวกเขาปัจจัยการกำหนดราคาและเครื่องมือต่างๆที่พร้อมสำหรับการลงทุนในโลหะ

เงินลงทุนในโลหะโลก

เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนโลหะมีการแบ่งประเภทออกเป็น 3 สายใหญ่ ได้แก่ โลหะหนักโลหะมีค่าและโลหะหายาก

โลหะพื้นฐาน:

• เนื่องจากความอุดมสมบูรณ์และความพร้อมใช้งานได้ง่ายทั่วโลกราคาของโลหะพื้นฐานมักจะต่ำเมื่อเทียบกับโลหะอื่น ๆ โลหะพื้นฐานใช้สำหรับอุตสาหกรรมและเชิงพาณิชย์และรวมถึงโลหะเช่นสังกะสีทองแดงอะลูมิเนียมตะกั่วดีบุกนิกเกิลและเหล็ก โลหะมีค่า: โลหะมีค่า:
• ทองคำและเงินรวมทั้งโลหะมีค่าอื่น ๆ อีกสองชนิดที่เรียกว่าทองคำขาวและแพลเลเดียมถือเป็นโลหะประเภทมีค่า เนื่องจากความพร้อมใช้งานที่หายากของพวกเขาโลหะเหล่านี้มีมูลค่าสูง พวกเขาใช้ในเครื่องประดับอัญมณีอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์อุปกรณ์ทางการแพทย์และงานอุตสาหกรรม โลหะที่หายากของโลก:
• กลุ่มโลหะมีค่าประกอบด้วยแลนทานัมซีเรียมพราเซโีเดียมและนีโอดิเมียม โลหะเหล่านี้กำลังค้นหาการใช้งานที่เพิ่มขึ้นในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์อุปกรณ์ทางทหารและอุปกรณ์ป้องกันอาวุธและเทคโนโลยีการลักลอบ โลหะเหล่านี้ไม่จำเป็นต้องหายาก แต่การใช้งานเฉพาะด้านของพวกเขาและการสกัดและการแปรรูปเฉพาะทำให้พวกเขาเป็นเอกลักษณ์ (ที่เกี่ยวข้อง: Understanding Rare Earth Metals)

ตัวเลือกการลงทุนทางโลหะ

การลงทุนในโลหะสามารถหาได้ผ่านเครื่องมือทางการเงินต่างๆ

โลหะทางกายภาพ: เราสามารถซื้อโลหะที่มีอยู่จริงได้ในรูปเหรียญกษาปณ์หรือสิ่งประดิษฐ์ที่มีอยู่อื่น ๆ และเก็บไว้ในที่ปลอดภัยอย่างไรก็ตามรูปแบบการลงทุนทางกายภาพดังกล่าวมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่จำเป็นสำหรับการเก็บรักษาอย่างปลอดภัย

• โลหะเฉพาะ ETF: หนึ่งสามารถซื้อ ETFs โลหะที่เฉพาะเจาะจงซึ่งอาจลงทุนในโลหะเดียวหรือตะกร้าของโลหะ ควรระมัดระวังเพื่อให้เข้าใจการถือครองกองทุนเนื่องจากบาง ETFs อาจถือสัญญาโลหะในอนาคตแทนการซื้อโลหะที่มีอยู่จริง (ดู ETFs ที่พบมากที่สุดที่ติดตามโลหะและภาคเหมืองแร่คืออะไร?)
• กองทุนรวมที่เป็นโลหะเฉพาะ: ถ้าอย่างใดอย่างหนึ่งที่ดีกับการประเมินมูลค่า NAV สิ้นสุดวันของวันนั้นมีหลายกองทุนรวมที่ เสนอการลงทุนที่หลากหลายในหุ้นโลหะที่เลือก กองทุนโลหะที่เฉพาะเจาะจงส่วนใหญ่ลงทุนในตะกร้าของหุ้นที่เป็นของ บริษัท ที่ดำเนินงานในโลหะและภาคเหมืองแร่ (ดูกองทุนรวมที่เป็นที่นิยมมากที่สุดสำหรับการลงทุนในโลหะและภาคเหมืองแร่คืออะไร?)
• หุ้นของ บริษัท โลหะ: หนึ่งสามารถหาซื้อหุ้นของ บริษัท ที่ประกอบธุรกิจในกลุ่มโลหะได้ ตัวอย่าง ได้แก่ Eldorado Gold Corp ที่จดทะเบียนใน NYSE (EGO
• EGOEldorado Gold Corp1. 26 + 0. 80% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งดำเนินธุรกิจเหมืองแร่โลหะทั่วโลก ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์โลหะ: สามารถทำสัญญาซื้อขายโลหะเพื่อการค้าได้
• ผลการดำเนินงานทางประวัติศาสตร์ของโลหะ:

ต่อไปนี้เป็นรูปแบบราคาย้อนหลังของโลหะสองสามชนิดในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา:

ราคาอลูมิเนียม: (กราฟมารยาท LME):

ทองแดงและราคาทองคำ: กราฟความอนุเคราะห์จากแนสแด็ก)

ในกราฟด้านบนความผันผวนที่เกิดขึ้นในแต่ละราคาโลหะสูง

ราคาอลูมิเนียมลดลงอย่างมากจากระดับช่วงกลางปี ​​2550 ท่ามกลางความผันผวนที่สูง

• ราคาทองแดงเพิ่มขึ้นในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา แต่มีความผันผวนสูงมาก เมื่อเทียบกับจุดสูงสุดของปี 2554 ราคาทองแดงในปัจจุบันลดลงอย่างมาก
• ราคาทองคำก็มีความผันผวนมาก
• โลหะทั้งหมดได้รับผลกระทบจากราคาในช่วงภาวะถดถอยทั่วโลกในปี 2552
• ประเด็นสำคัญที่ต้องสังเกตคือไม่มีการดำเนินการขององค์กรเช่นการจ่ายเงินปันผลหรือการแยกส่วนสต็อกในราคาโลหะซึ่งอาจทำให้ราคาลดลงเนื่องจากการปรับเปลี่ยนกิจการหรือการจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล

โดยสรุปราคาโลหะมีความผันผวนสูงมากและมีแนวโน้มที่จะเป็นปัจจัยโลกชะลอตัวทางเศรษฐกิจและอุปสงค์และอุปทาน

นี่คือรูปลักษณ์ใหม่ในการลงทุนด้านโลหะและการประเมินมูลค่าในอดีตของพวกเขาโดยใช้ยานพาหนะการลงทุนที่เป็นที่นิยมอื่น ๆ : Exchange Traded Funds (ETF)

ETFs จะสะท้อนประสิทธิภาพของเนื้อหาอ้างอิงอย่างใกล้ชิด นี่เป็นวิธีที่โลหะที่แตกต่างกันมีการดำเนินการในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา

กราฟเปรียบเทียบ: ร้อยละของผลตอบแทนสำหรับ ETFs โลหะพื้นฐาน (ทองแดง - JJC

JJCBarclays Bank iPath Bloomberg Copper Subindex ผลตอบแทนรวม ETN 2007-22 10. 37 Ser -A- Linked Bloomberg ทองแดง Subindex TR36. 12 + 1. 60%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 อลูมิเนียม - JJU JJUBarclays Bank iPath Bloomberg Aluminium Subindex Total Return ETN 2008-246. 38 ซีรี่ส์ - A- Lkd Bloomberg Aluminium Subindex TR18 89-0 21% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 , Nickel - JJN JJNBarclays Bank iPath Bloomberg Nickel Subindex ผลตอบแทนรวม ETN 2007-22 10. 37 Series -A- Lkd to Bloomberg นิกเกิล Subindex TR15 80 + 2 (GLD GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0 85% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 < Silver - SLV SLViShs เงิน Tr16 27 + 2. 20% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และโลหะผสมที่มีส่วนผสมของดิน ETF (REMX REMXVanEck Vct Erth27 39 + 1 67% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) คล้ายคลึงกับราคาโลหะทางกายภาพที่แสดงในกราฟด้านบนราคา ETF ยังแสดงให้เห็นถึงความผันผวนในระดับสูงและการลดลงของผลตอบแทนโดยทั่วไป โลหะผสมที่มีส่วนผสมของดิน ETF (REMX REMXVanEck Vct Erth27. 39 + 1. 67% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นนักแสดงที่แย่ที่สุดในกลุ่ม ETF ขาดทุนประมาณ -80% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา โลหะอื่น ๆ รวมทั้งโลหะมีค่าทองและเงินก็ไม่สามารถสร้างผลตอบแทนได้

เหตุผลในการลงทุนในโลหะ

โดยไม่คำนึงถึงการบังคับใช้จริงของพวกเขาต่อไปนี้เป็นเหตุผลหลักที่คนทั่วไปชอบการลงทุนในโลหะ: การกระจายการลงทุน : โลหะเป็นประเภทสินทรัพย์ที่ต่างกันอย่างสิ้นเชิง พันธบัตรและสกุลเงิน การประเมินมูลค่าของพวกเขาถูกขับเคลื่อนโดยความต้องการและอุปทานสถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองในภูมิภาคของแหล่งโลหะหลักและปัจจัยฤดูกาล แตกต่างจากหุ้นราคาโลหะไม่ขึ้นอยู่กับการจัดการของ บริษัท ประสิทธิภาพของการดำเนินธุรกิจหรือส่วนแบ่งการตลาดร้อยละ ราคาของพวกเขาแสดงถึงมูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา การเพิ่มลงในพอร์ทโฟลิโอในสัดส่วนที่เหมาะสมจะช่วยให้การกระจายการลงทุนเป็นไปในทิศทางที่ดี การป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ

: ภาวะเงินเฟ้อเป็นฆาตกรเงียบเพราะเป็นการกัดกร่อนของผลกำไรที่แท้จริงของการลงทุน ราคาของโลหะมีค่าเช่นทองคำมีการรับรู้เพื่อเพิ่มความสอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ ถ้าตะกร้าของสินค้าที่เลือกในชีวิตประจำวันเสียค่าใช้จ่าย 100 เหรียญในวันนี้และอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 10% ตะกร้าสินค้าเดียวกันจะมีราคา 110 เหรียญต่อปีในอีก 1 ปี ความเข้าใจในหมู่คนทั่วไปคือราคาทองคำจะเคลื่อนไปตามกัน (10%) ด้วยอัตราเงินเฟ้อ ความเชื่อดังกล่าวเป็นเหตุผลสำคัญในการลงทุนในโลหะโดยเฉพาะโลหะมีค่า

กราฟแสดงให้เห็นถึงความอนุเคราะห์

• : TradingEconomics อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐยังคงอยู่ในช่วงเสถียรภาพที่ระบุระหว่าง -2 ถึง +6 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ) มีความผันผวนมากและส่วนใหญ่ไม่สอดคล้องกับตัวเลขเงินเฟ้อ นี้หักล้างความเชื่อร่วมกันว่าทองสามารถทำหน้าที่เป็นป้องกันความเสี่ยงที่ดีต่ออัตราเงินเฟ้อ
• การป้องกันการล่มสลายทางเศรษฐกิจ : หากเศรษฐกิจทรุดลงไม่ว่าด้วยเหตุผลใด ๆ อาจทำให้สกุลเงินของประเทศ (เช่นดอลลาร์สหรัฐฯ) ลดลง พฤติกรรมทั่วไปที่สังเกตได้ในกรณีดังกล่าวคือบุคคลกลับไปลงทุนในโลหะมีค่าเช่นทองและเงินความเชื่อพื้นฐานคือโลหะดังกล่าวยังคงได้รับการป้องกันและแยกออกจากการพัฒนาทางเศรษฐกิจและการประเมินค่าของพวกเขาไม่ได้ลดลงตามสกุลเงินหรือเศรษฐกิจโดยรวม

ตัวเลข GDP ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาไม่ได้ซิงค์กับการเปลี่ยนแปลงราคาโลหะใด ๆ แม้จะลดลงอย่างชัดเจนในปีพ. ศ. 2552 เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกราคาอลูมิเนียมทองแดงและทองคำลดลง หากความเชื่อทั่วไปนี้เป็นความจริงราคาของโลหะเหล่านี้ในช่วงเวลานี้ควรมีระดับอย่างน้อยที่สุด ในทางตรงกันข้ามราคาโลหะร่วงลงอย่างมาก การกระจุกตัวของความเสี่ยง จำกัด

: ความเชื่อทั่วไปเกี่ยวกับการลงทุนในโลหะก็คือความเสี่ยงจะ จำกัด เฉพาะประเทศหรือภูมิภาคที่ผลิตโลหะและสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ของพวกเขาเท่านั้น การชะลอตัวของเศรษฐกิจหรือความไม่สงบทางการเมืองในประเทศผู้ผลิตทองคำเช่นแอฟริกาใต้หรือออสเตรเลียอาจทำให้ราคาทองคำทั่วโลกสูงขึ้น เนื่องจากความท้าทายในภูมิภาคหรือประเทศที่เฉพาะเจาะจงเหล่านี้ค่อนข้างหายากจึงมีความเสี่ยงครอบคลุมถึงการยืนยันความเชื่อนี้ในบางแง่มุม ในยุคปัจจุบันไฮเทคการกำหนดราคาเกิดขึ้นที่ตลาดหุ้นและตลาดทั่วโลกตามสถานการณ์อุปสงค์และอุปทานทั่วโลก ดังนั้นราคาโลหะมีแนวโน้มที่จะน้อยกว่าการจัดการเสนอราคาที่มีประสิทธิภาพให้กับนักลงทุนที่ค้าในตลาดที่มีการควบคุมอย่างดี อย่างไรก็ตามความเสี่ยงที่แท้จริงของการสูญเสียเนื่องจากการลดลงของราคายังคงอยู่

• ตัวชี้วัดการลงทุนที่สำคัญ หลีกเลี่ยงการลงทุนมากเกินไป: ขึ้นอยู่กับการสังเกตราคาในอดีตเห็นได้ชัดว่าราคาโลหะขึ้นอยู่กับปัจจัยสำคัญบางอย่างเช่นความต้องการและอุปทานและสถานการณ์ทางการเมืองในประเทศแหล่งแร่ธาตุหลัก ความผันผวนของราคาสูงเป็นปรากฏการณ์ทั่วไปทั่วทั้งกลุ่มโลหะดังนั้นจึงไม่ควรให้แสงแดดมากเกินไป

ไม่มีการรับประกันผลตอบแทน: แม้ในระยะยาวที่ครอบคลุม 10 ปีขึ้นไปผลตอบแทนอาจไม่ได้รับการประกันตามที่แสดงในกราฟที่แสดงไว้ที่นี่

• ไม่มีการจ่ายเงินปันผล: การถือครองทองคำเงินนิกเกิลหรืออลูมิเนียมจะแตกต่างจากการลงทุนในตราสารทุนซึ่งเป็นกรรมสิทธิ์ในธุรกิจหรือพันธบัตรที่มีความมั่นคงทางการเงิน ส่วนของผู้ถือหุ้นจ่ายเงินปันผลซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของผลกำไรทางธุรกิจหรือเงินเพิ่มที่ บริษัท ต้องจ่าย เงินปันผลทำหน้าที่เป็นฮีโร่ที่ไม่ได้รับความนิยมสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่มีรายได้ประจำในส่วนเล็ก ๆ น่าเสียดายที่การถือครองโลหะไม่ได้จ่ายเงินอะไรแม้ในระยะเวลานาน ความผันผวนที่สูง: ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาโลหะกลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่ใช้งานอยู่แทนผลิตภัณฑ์ของนักลงทุน แม้กระทั่งในหมู่ชุมชนผู้ประกอบการค้าขาย แต่เพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่สามารถเก็บเกี่ยวผลกำไรที่แท้จริงได้เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมจะลดลงอย่างมาก

การจัดเก็บภาษีต้องได้รับการพิจารณาสำหรับการลงทุนในโลหะเนื่องจากการซื้อขายโลหะอาจดึงดูดภาษีที่เพิ่มขึ้นสำหรับรายได้ นอกจากนี้ยังอาจมีการเรียกเก็บภาษีธุรกรรมจากการซื้อขายโลหะ

• บรรทัดล่าง
• แม้ว่าจะเป็นระดับการลงทุนที่ปลอดภัยสำหรับการป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ แต่ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของโลหะที่แตกต่างกันจะทำให้เกิดธงสีแดงบางส่วนผลตอบแทนปรับตัวลงแม้ในระยะยาวและการซื้อขายระยะสั้นได้รับผลกระทบจากความผันผวนสูง ธนบัตรที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) อาจเป็นตัวเลือกที่ดีต่ออัตราเงินเฟ้อเมื่อเทียบกับทองคำและโลหะอื่น ๆ แทนการวางเดิมพันราคาโลหะโดยรวมซึ่งเป็นผลมาจากปัจจัยระดับโลกเราสามารถหาตำแหน่งเฉพาะได้หลังจากที่ได้ศึกษา บริษัท โลหะและเหมืองแร่เฉพาะอย่างรอบคอบ