นักวางแผนทางการเงินจำนวนมากได้เขียนเกี่ยวกับการวางแผนการเกษียณอายุ - ทุกอย่างที่คุณควรทำก่อนที่คุณจะเกษียณอายุ อย่างไรก็ตามเมื่อคุณอายุเกษียณแล้วคำแนะนำจะกลายเป็นเรื่องยากขึ้นเล็กน้อย เมื่อคุณเริ่มพึ่งพาเงินออมเพื่อการเกษียณอายุของคุณสำหรับรายได้แล้วคุณจะนำเงินมาลงทุนในอนาคตได้อย่างไร? โดยเฉพาะอย่างยิ่งควรหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของผลงานการเกษียณอายุของคุณหรือไม่

ภูมิปัญญาดั้งเดิม

ส่วนใหญ่คำถามนี้ไม่ใช่คำถามใช่หรือไม่มีเลย มันเป็นคำถามเท่าไหร่ ภูมิปัญญาดั้งเดิมคือการลบอายุของคุณจาก 100 เพื่อพิจารณาการจัดสรรหุ้นของคุณ หากคุณอายุ 70 ​​ปีสัดส่วนของหุ้นในผลงานของคุณควรอยู่ที่ประมาณ 30% ไม่น่าแปลกใจที่มีคนมากมายที่ไม่เห็นด้วย "ผมไม่เคยเป็นแฟนตัวยงของข้อเสนอแนะขนาดใหญ่เพียงอย่างเดียว" David S. Hunter, CFP®ประธาน Horizons Wealth Management, Inc. ใน Asheville, NC กล่าว "กฎนี้ละเว้น สองปัจจัยที่สำคัญมาก: 1) เท่าที่เกษียณอายุจะเกษียณอายุเท่าไหร่ต้องอยู่สบายในช่วงเกษียณอายุ? 2) ความเสี่ยงของแต่ละบุคคลคืออะไร? ทั้งสองอย่างหรือทั้งสองอย่างถูกปล่อยออกจากสมการจะทำให้เกิดภัยพิบัติต่อไปได้ “

->

และ

ความเสี่ยงจากการมีหุ้นมากเกินไปในแผนเกษียณอายุ . ( ความสนใจของฉันอยู่ที่ไหน ปัญหาคือสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำในระบบเศรษฐกิจปัจจุบัน ผู้ที่ใกล้เคียงกับหรือเกษียณอายุแล้วจำได้ว่าช่วงกลางทศวรรษที่ 1980 เมื่อบัตรเงินฝากให้ผลตอบแทนมากกว่า 11% ในซีดีหนึ่งปี เงินลงทุนที่มีความปลอดภัยสูงเช่น CD และ Treasuries ช่วยให้นักลงทุนรายเก่าสามารถปกป้องเงินจากความไม่แน่นอนของตลาดหุ้นได้เนื่องจากการลงทุนเหล่านี้ได้รับผลตอบแทนที่ดีเช่นนี้

เมื่อต้นปีพ. ศ. 2560 ซีดีเดียวกัน 1 ปีจ่าย 1. 30% - ไม่มีที่ใดใกล้พอที่จะสร้างความมั่งคั่งหรือแม้แต่เอาชนะภาวะเงินเฟ้อ กล่าวอีกนัยหนึ่งเงินเฟ้อทำให้มูลค่าดอลลาร์ของคุณลดลงเร็วกว่าเงินที่คุณได้รับผ่านการลงทุนที่เป็นเงินสดเหล่านี้ นี่เป็นปัญหาที่ทำให้ผู้เกษียณในปัจจุบันต้องใช้ความเสี่ยงในการลงทุนมากขึ้น "ในอดีตที่ผ่านมาผู้เกษียณอายุสามารถลงทุนในการลงทุนอย่างระมัดระวังเช่นซีดีตลาดเงินและเงินออมได้อย่างปลอดภัยซึ่งจะคุ้มค่า"

หากคุณเป็นนักวิชาการประเภทใดคุณอาจต้องการอ่านความเสี่ยงตามลำดับของความเสี่ยงหรือที่เรียกว่าลำดับความเสี่ยงในแง่พื้นฐานที่สุดความเสี่ยงของการมีตลาดหุ้นอยู่ที่ระดับต่ำเมื่อแต่ละคน (เกษียณอายุ) กำลังถอนตัวออกจากการลงทุนเป็นครั้งแรกทำให้เกิดความเสียหายกับผลงานของเขาอย่างต่อเนื่อง วิธีนี้เกิดขึ้น: ผู้เกษียณกลัวและถอนเงินทั้งหมดออกจากตลาด ซึ่งหมายความว่าพวกเขาขายต่ำแล้วสูญเสียต่อไปเมื่อตลาดฟื้นตัวและพวกเขาไม่มีสินทรัพย์อยู่ในตลาดจะได้รับประโยชน์จากการกู้คืน อีกทางหนึ่ง: การเกษียณที่สนับสนุนโดยการลงทุนทำให้การเบิกถอนเงินสดตามแผนในตลาดที่ไม่ดีจึงต้องขายหุ้นเพิ่มมากขึ้นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายเงินสดดังกล่าวมากกว่าที่พวกเขาต้องการหากตลาดสูงขึ้น การถอนเงินเหล่านี้ทำให้ผลงานของพวกเขามีขนาดเล็กลงเรื่อย ๆ จนทำให้สินทรัพย์เหลือน้อยลงเพื่อได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นหลังจากตลาดฟื้นตัว

คุณไม่สามารถทำอะไรได้มากนักเพื่อควบคุมความเสี่ยงตามลำดับนอกเหนือจากบางทีอาจจะพยายามที่จะเกษียณอายุในช่วงที่ตลาดหุ้นแข็งแกร่ง จำเป็นต้องพูดที่ไม่ได้เป็นไปได้เสมอไป ผู้เกษียณอายุที่อาศัยอยู่ในเงินฝากออมทรัพย์และการลงทุนของตนควรมีการจัดสรรหุ้นต่ำพอที่จะทำให้พวกเขาไม่ตื่นตระหนกเมื่อตลาดลดลง แต่สูงพอที่จะมีเงินที่สามารถทำงานหนักต่อไปได้ในช่วงเวลาที่ดีในการทำการตลาดเพื่อสนับสนุนพวกเขาในขณะนี้ ทำงานอีกต่อไป

แล้วคุณควรทำอย่างไร? ผู้เชี่ยวชาญบางคนกล่าวว่าเมื่อเกษียณอายุแล้วคุณควรมีสินทรัพย์ไม่เกิน 40% ในตลาดหุ้นขณะที่อื่น ๆ แนะนำให้จัดสรรเพียง 5% ไม่เป็นประโยชน์มากนักสำหรับนักลงทุนทั่วไปที่ต้องการคำแนะนำ แน่นอนว่าหุ้นทั้งหมดจะไม่เท่ากัน บางคนมีความผันผวนมากขึ้นกว่าคนอื่น ๆ และบางคนจ่ายเงินปันผลให้มีสุขภาพดี หากคุณต้องการกองทุนรวมหรืออีทีเอฟที่มีต่อหุ้นแต่ละกลุ่มจะมีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพอยู่ในกลุ่ม "หุ้นที่ปลอดภัย" (เท่าที่มีแนวคิดดังกล่าว) ซึ่งจะช่วยลดการตอบสนองต่อสภาวะตลาดเชิงลบ

ประการที่สองอย่ามองว่าตลาดตราสารหนี้ปลอดภัยและตลาดหุ้นมีความเสี่ยงสูง ผู้เกษียณบางคนพาไปลงทุนในพันธบัตรและกองทุนพันธบัตรที่มีความเสี่ยงสูงเพื่อชดเชยการเติบโตที่พวกเขาไม่ได้อยู่ในตัวเลือกพันธบัตรที่ปลอดภัยกว่า นี่เป็นวิธีที่อันตรายในการลงทุน ความเสี่ยงของการผิดนัดสูงมาก การกำหนดน้ำหนักโดยทั่วไปให้กับหุ้นอาจเป็นแนวทางที่ดี แต่สิ่งสำคัญคือต้องมีพอร์ตหุ้นที่เหมาะสมกับสถานการณ์ทางการเงินของคุณ "เป็นเรื่องสำคัญอย่างยิ่งที่ผู้เกษียณจะมีความหลากหลายในช่วงเกษียณ" Craig L. Israelsen, Ph.D. , นักออกแบบของ 7Twelve Portfolio ในเมือง Springville, Utah กล่าว " "พวกเขาต้องการพอร์ตการลงทุนที่มีหุ้น (ทั้งยูเอสเอสและยูโอบีเอสเอสหุ้นทุน) นักกระจายรายได้ (เช่นกองทุนอสังหาริมทรัพย์และกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์) และกองทุนตราสารหนี้ (พันธบัตร TIPS พันธบัตรที่ไม่ใช่ของ U และเงินสด) การกระจายการลงทุนเป็นการป้องกันความเสี่ยงโดยธรรมชาติในลำดับผลตอบแทนที่ไม่ดีในช่วงปีแรก ๆ ที่เกษียณอายุ "

ถามเกี่ยวกับ" ประกันภัย "

ดูกลยุทธ์การจัดการพอร์ตการลงทุนที่เรียกว่าการป้องกันความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยงเป็นวิธีหนึ่งในการประกันผลงานของคุณจากความเสี่ยงด้าน Downside โดยการซื้อตัวเลือกในการเลือกสินทรัพย์สร้างมูลค่าเพิ่มของตัวเลือกเมื่อสินทรัพย์อ้างอิงลดลง นี่เป็นกลยุทธ์ขั้นสูงที่ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ย แต่ผู้เกษียณควรสอบถามผู้จัดการการลงทุนของตนว่าจะทำอย่างไรเพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนที่มีน้ำหนักมากกว่าหุ้นที่เหมาะสมสำหรับผู้เกษียณ "การป้องกันความเสี่ยงมาพร้อมกับค่าใช้จ่าย" Kirk Chisholm ผู้จัดการฝ่ายความมั่งคั่งของ Innovative Advisory Group ใน Lexington, Mass กล่าว "แต่จริงๆแล้วสามารถให้โอกาสเพิ่มเติมสำหรับผู้เกษียณที่กังวลเกี่ยวกับตลาดที่ผันผวนได้ ถ้าคุณไม่มีประสบการณ์ในกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสมคุณอาจต้องการพิจารณาที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อช่วยป้องกันผลงานของคุณ "

บรรทัดล่าง

เช่นเดียวกับทุกสิ่งทุกอย่างในการจัดการลงทุน - การลงทุนสถานการณ์ทางการเงินและความทนทานต่อความเสี่ยงส่วนบุคคลของคุณจะกำหนดปริมาณสต็อคที่คุณควรมีในผลงานการเกษียณอายุของคุณ ค้นหาคนที่คุณไว้วางใจ (ดู

หาที่ปรึกษาทางการเงินใหม่ใครเหมาะกับคุณ

และ

ฉันรู้ได้อย่างไรว่าฉันสามารถเชื่อถือที่ปรึกษาทางการเงินของฉัน

) และถามเกี่ยวกับการจัดสรรที่เหมาะ