ธุรกิจทั้งหมดไม่ว่าจะเล็กหรือใหญ่ตามวงจรธุรกิจซึ่งรวมถึงขั้นตอนมาตรฐาน - เริ่มต้นการเติบโตวุฒิภาวะการปฏิเสธการเกิดใหม่ / ความคิดสร้างสรรค์ / ความตาย:

ระยะเวลาของแต่ละขั้นตอนเหล่านี้ อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับปัจจัยภายในและภายนอกต่างๆ แต่ขั้นตอนดังกล่าวข้างต้นใช้เสมอ นอกจากขั้นตอนการเริ่มต้นครั้งแรกแล้วธุรกิจจะได้รับการตัดสินใจและการเชื่อมโยงทางธุรกิจที่เป็นนวัตกรรมและเชิงกลยุทธ์เพื่อให้สามารถขยายการเติบโตหรือแม้กระทั่งความต้องการในการอยู่รอดหรือการออกหรือปิดทางออกได้อย่างสมบูรณ์โดยการขาย การรวมกิจการและการควบรวมกิจการ (M & A) ถือเป็นหนึ่งในการตัดสินใจที่สำคัญที่สุดที่พนักงานขายสามารถทำได้ (ที่เกี่ยวข้อง: Investopedia อธิบายการควบรวมกิจการ)

ในขณะที่โลกธุรกิจยังคงรายงานข่าวเกี่ยวกับข้อตกลง M & A ขนาดใหญ่และธุรกรรมที่ได้รับการสนับสนุนนายหน้าและดำเนินการโดยธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่และเกี่ยวข้องกับ บริษัท ขนาดใหญ่ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางอาจพบว่ายากที่จะ ระบุ บริษัท ที่ปรึกษาด้าน M & A ที่เหมาะสมซึ่งสามารถให้ความช่วยเหลือพวกเขาในข้อตกลงดังกล่าวได้ บทความนี้มุ่งเน้นที่ธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลางสามารถระบุคู่ค้าที่ปรึกษา M & A ที่เหมาะสมข้อมูลที่สำคัญเกี่ยวกับบริการของ บริษัท ที่ปรึกษา M & A ได้อย่างไรสิ่งที่ควรพิจารณาและขั้นตอนในการปฏิบัติตามเพื่อให้ได้คู่ค้าที่ดีที่สุด

ทำไมธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมควรพิจารณา M & A เมื่อไร?

โอกาสหรือความจำเป็นที่ทำให้เกิดการตัดสินใจทางธุรกิจเชิงกลยุทธ์ รายละเอียดในกราฟวงจรชีวิตของธุรกิจด้านบนธุรกิจต่างๆดำเนินไปตามขั้นตอนต่างๆและอาจต้องการการขยายตัวการหดตัวการเป็นหุ้นส่วนการผลิตหรือแม้แต่การปิด / ขายหน่วยธุรกิจบางประเภทหรือธุรกิจโดยรวม การขายโดยฝ่ายหนึ่งฝ่ายคือการได้มาซึ่งกันและกัน (ที่เกี่ยวข้อง: วิธีการทำกำไรจาก M & A ผ่าน Arbitrage)

อาจมีหลายสถานการณ์และเหตุผลที่ บริษัท ควรพิจารณา M & A:

เพื่อเพิ่มมูลค่าการประกอบธุรกิจโดยรวมหรือเข้ายึด บริษัท ในสายธุรกิจที่สมบูรณ์

เพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดโดยการ เมื่อมีเงินสดส่วนเกินโอกาสที่ทำกำไรได้มากขึ้นสามารถสำรวจได้โดยการแสวงหา บริษัท ภายนอกเพื่อผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนในธุรกิจเดิมเพื่อลดผลกำไรหรือทำให้รายได้ดอกเบี้ยลดลงจากเงินสดที่ไม่ได้ใช้งาน

• - การสูญเสียการทำธุรกิจที่ลดลงอาจต้องตัดสินใจอย่างหนักเพื่อให้แน่ใจว่าการอยู่รอด การร่วมมือกับธุรกิจอื่น ๆ หรือการขายธุรกิจให้กับผู้อื่นอาจเป็นการตัดสินใจที่ดีกว่าแทนที่จะปล่อยให้ตายด้วยความสูญเสีย
• การปรับโครงสร้างองค์กร - โดยปกติจะมีการปรับโครงสร้างส่วนของผู้ถือหุ้นและตราสารหนี้เพื่อให้เงินกู้อาจมีค่าใช้จ่ายน้อยลงซึ่งจะทำให้เกิดการซื้อกิจการหรือผู้ถือหุ้นรายใหม่
• ทำไมธุรกิจขนาดเล็กถึงหาที่ปรึกษาของ M & A?
• ความต้องการของธุรกิจขนาดเล็กสำหรับ M & A อาจมีขนาดเล็กซึ่งหมายถึงมูลค่าที่ต่ำและลดค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียมสำหรับที่ปรึกษาด้าน M & A
• ธุรกิจขนาดเล็กอาจมองหาคู่ค้าในระดับภูมิภาค / ภูมิภาคและไม่มี บริษัท ที่ปรึกษาด้าน M & A หลายแห่งที่มีความเชี่ยวชาญในระดับภูมิภาคต่างๆ

ขอบเขตของธุรกิจขนาดเล็กอาจมีข้อ จำกัด ด้านการจัดตำแหน่งผลิตภัณฑ์และบริการระหว่างสองฝ่าย M & A

• ความรู้และมุมมองของเจ้าของธุรกิจอาจมีข้อจํากัดและมักถูกจํากัดโดยเป้าหมายที่คาดการณ์ไว้ในระดับท้องถิ่นและความร่วมมือ
• บริษัท ที่ปรึกษา M & A สามารถช่วยธุรกิจขนาดเล็กได้อย่างไร? บริการและการเฝ้าระวังจากที่ปรึกษาด้าน M & A:
• เจ้าของธุรกิจขนาดเล็กอาจไม่มีความชำนาญและเครือข่ายที่จำเป็นเพื่อหาโอกาสที่เหมาะสมซึ่งสามารถตอบสนองเชิงกลยุทธ์ได้ บริษัท ที่ปรึกษาด้าน M & A สามารถช่วยพวกเขาได้เนื่องจากสามารถให้ความช่วยเหลือในด้านต่างๆได้ ต่อไปนี้เป็นรายการบริการทั่วไปที่มีให้โดย บริษัท ที่ปรึกษาสำหรับการจัดการ M & A ค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียมอาจแตกต่างกันขึ้นอยู่กับบริการที่เลือก บริษัท ที่ปรึกษา M & A ให้ความช่วยเหลือ:
• ระบุคู่ค้าที่ตรงกับความคาดหวังของลูกค้า การใช้เครือข่ายของพวกเขาพวกเขายังให้การส่งเสริมที่เหมาะสมหรือรักษาความลับตามที่ต้องการ

การแต่งตั้งบริการทางวิชาชีพที่จำเป็นซึ่งอาจรวมถึงบริการทางกฎหมายและทางการเงินการดำเนินการอย่างรอบคอบ ฯลฯ

การประเมินของหน่วยธุรกิจเกี่ยวกับ M & A ที่เกี่ยวข้อง จัดการ; การสรุปวงคาดหวังที่ยุติธรรมสำหรับมูลค่าของข้อตกลง

• การให้ความช่วยเหลือในการจัดเตรียมเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการจัดการตามความจำเป็น ให้การเจรจาต่อรองที่จำเป็นและบริการที่ปรึกษากับ บริษัท จัดหาเงิน
• การทำข้อเสนอเบื้องต้นภายใต้ข้อตกลงการทำสัญญากับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียและคู่ค้าที่สนใจ
• การเจรจาต่อรองกับคู่สัญญา (ซึ่งอาจจะเป็นตัวแทนของคำแนะนำ M & A ที่คล้ายกัน)
• การจัดโครงสร้างการทำธุรกรรมในแง่ของการตั้งเวลาการชำระเงินและการทำข้อตกลงจากผู้มีส่วนได้เสียทั้งหมด
• การสรุปเงื่อนไขทางกฎหมาย (รวมถึงสัญญาการรับประกันการชดใช้ค่าเสียหาย) สำหรับการจัดการ
• การร่างข้อกำหนดของข้อตกลง - ซึ่งอาจรวมถึงรูปแบบการถือหุ้น การเปลี่ยนแปลงการปรับโครงสร้างหนี้และตราสารทุน ฯลฯ
• การให้ความช่วยเหลือในการร่างการตัดสินใจและกำหนดการทางยุทธศาสตร์ที่จำเป็นอื่น ๆ เช่นเมื่อมีการประกาศข้อตกลงในตลาดเปิดอย่างเป็นทางการแจ้งให้พนักงานทราบในกรณีที่ข้อตกลงส่งผลให้เกิดการปลดพนักงานจ่ายลดหรือผลกระทบอื่น ๆ เกี่ยวกับพนักงาน
• การร่างเค้าร่างของบริการหลังการควบรวมกิจการระหว่างสายผลิตภัณฑ์และบริการการดำเนินงาน ฯลฯ
• เป้าหมายและความคาดหวังที่คุณคาดหวังจากการเสนอซื้อและบริการ
• ก่อนที่จะเข้าร่วมงานกับ บริษัท ที่ปรึกษาด้าน M & A สิ่งสำคัญคือต้องทำการบ้านด้วยการให้ความสนใจที่สำคัญที่สุดในสิ่งที่คุณต้องการจากการจัดการ (วัตถุประสงค์) ต่อไปนี้คือประเด็นสำคัญที่ควรพิจารณา:
• ด้านไหนที่คุณกำลังทำอยู่ - คุณต้องการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดโดยรวมหรือซื้อ บริษัท อื่นหรือไม่? หรือคุณยินดีที่จะขายธุรกิจของคุณเพื่อออก?ผู้ซื้อจะคาดหวังราคาต่ำสุดในขณะที่ผู้ขายคาดว่าจะได้รับการเสนอราคาสูงสุด มีความชัดเจนและเป็นจริงเกี่ยวกับความคาดหวังของคุณและเห็นด้วยกับคู่ค้า M & A

คุณกำลังมองหาการเข้าสู่ตลาดใหม่ ๆ และขยายฐานการตลาดของคุณโดยเส้นทาง M & A หรือไม่?

คุณต้องการรับธุรกิจใหม่หรือรวมเข้าด้วยกันเพื่อเพิ่มผลิตภัณฑ์ใหม่เพิ่มกระบวนการหรืออัพเกรดเทคโนโลยีเพื่อเพิ่มกลุ่มผลิตภัณฑ์ของคุณที่มีอยู่และ / หรือปรับปรุงประสิทธิภาพในการดำเนินงานเพื่อลดค่าใช้จ่ายหรือไม่?

• โครงการ M & A ของคุณมีวัตถุประสงค์เพื่อลดต้นทุนการดำเนินงานและปรับปรุงผลกำไรให้ดีขึ้นหรือไม่?
• คุณพยายามที่จะก้าวไปข้างหน้า (โดยอาจจะฆ่าคู่แข่งของคุณ) ผ่านข้อตกลงด้านการจัดการ M & A?
• คุณได้สำรวจทรัพยากรที่มีอยู่อย่างอิสระเช่นวารสารธุรกิจหนังสือพิมพ์และเว็บพอร์ทัล (เช่น www. businessesforsale. com, www. bizbuysell. com) ซึ่งให้ข้อมูลและบริการที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าธุรกิจของคุณโดยระบุข้อตกลงและข้อตกลงที่พร้อมใช้งาน อาจมีประโยชน์อย่างมากและเกี่ยวข้องกับความคาดหวังของคุณ
• การเลือกและการทำงานกับ บริษัท ที่ปรึกษา M & A:
• สำหรับธุรกิจขนาดเล็กข้อตกลงทางธุรกิจเป็นโอกาสครั้งหนึ่งในชีวิตซึ่งอาจทำให้หรือทำลายธุรกิจทั้งหมด การเลือกคู่ค้าที่เหมาะสมเป็นเรื่องสำคัญมาก หลักเกณฑ์ต่อไปนี้สามารถช่วย:
• รักษาความคิดที่เปิดกว้าง ไปทั่วโลก; สำรวจตัวเลือกที่เป็นไปได้ทั้งหมดซึ่งอาจดูเหมือนทำไม่ได้ในระยะเริ่มแรก แต่อาจมีความหมายในการดู

เลือกสรร - อย่ารีบเร่งกับ บริษัท แรกที่เข้าใกล้โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณกำลังมองหาข้อตกลงควบรวมกิจการ / ซื้อกิจการ (แทนการขาย) โปรดจำไว้ว่าการขายเป็นเรื่องง่ายเนื่องจากความรับผิดชอบของคุณจะสิ้นสุดลงเมื่อการขายสมบูรณ์และคุณจะได้รับราคาที่คาดหวัง การควบรวมกิจการ / การควบรวมต้องมีความมุ่งมั่นเป็นเวลานานในการรวมธุรกิจและดำเนินการเพื่อให้มั่นใจว่าคุณจะได้รับที่ปรึกษาที่เหมาะสมซึ่งสามารถช่วยเหลือคุณได้อย่างเป็นธรรม คัดเลือก บริษัท เพียงไม่กี่ บริษัท และประเมินพวกเขาตามประเด็นต่อไปนี้

ดำเนินการวิเคราะห์ SWOT ของข้อตกลงเกี่ยวกับการซื้อกิจการด้วยตัวคุณเองและหามูลค่าที่สมจริงสำหรับข้อตกลงที่คาดไว้ก่อนที่จะเข้าใกล้คู่ค้า M & A การบ้านดังกล่าวจะช่วยในการเจรจาต่อรองที่ดีกับที่ปรึกษาของคุณสำหรับการประเมินค่าข้อตกลงค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

• เมื่อขายธุรกิจเจ้าของส่วนใหญ่เชื่อมั่นนักบัญชีของตนเพื่อประเมินมูลค่ายุติธรรม แม้ว่าจะเป็นเรื่องที่ดีสำหรับความคิดเริ่มต้นนักบัญชีอาจล้มเหลวในด้านอื่น ๆ เช่นการตลาดที่เหมาะสมการสร้างเครือข่ายและการนำเสนอบุคคลที่สนใจเสนอราคาที่ดีที่สุด เลือกที่ปรึกษาด้าน M & A ซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีในด้านต่างๆเพื่อให้คุณได้ราคาที่ดีที่สุด
• บริษัท ที่ปรึกษามีความเชี่ยวชาญเกี่ยวกับตลาดภูมิภาคผลิตภัณฑ์ไลน์บริการสายเทคโนโลยีหรือพารามิเตอร์อื่น ๆ ที่มีผลบังคับใช้ซึ่งเป็นวาระสำคัญสำหรับโครงการ M & A ของคุณหรือไม่? พวกเขาได้ทำข้อตกลงที่คล้ายคลึงกันในอดีตหรือไม่?
• ข้อเสนอที่ผ่านมาของ บริษัท ที่ปรึกษาด้านการตรวจสอบและค้ำประกันประสบความสำเร็จหรือไม่? มีความท้าทายด้านกฎหมายการปฏิบัติงานการเงินหรืออื่น ๆ ที่ทำให้เกิดข่าวในตลาดหรือไม่?
• อย่าพลาดจุดมุ่งหมายของคุณ - การประชุม M & A เป็นที่ปรึกษาของ บริษัท ในการบรรลุเป้าหมายที่ต้องการของคุณในการเข้าร่วมข้อตกลงซื้อ - ขายหรือไม่?มีประเด็นใดบ้างที่ระบุถึงคู่ค้า M & A ของคุณเมื่อข้อตกลงลงนามไว้แล้วทิ้งทุกสิ่งทุกอย่างไว้กับคุณหรือไม่? โครงสร้างระดับสูงของข้อเสนอที่เสนอโดยที่ปรึกษาให้บริการคุณในระยะสั้นและระยะยาวหรือไม่?
• ระหว่างการทำงานและระหว่างการสนทนาเบื้องต้นกับ บริษัท ที่ปรึกษาด้าน M & A ให้ความสนใจกับเหตุผลและเหตุผลที่พวกเขาให้ไว้โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการประเมินค่า ได้รับการสนับสนุนจากการวิเคราะห์ SWOT ของคุณเองเตรียมพร้อมที่จะมีการอภิปรายอย่างสมเหตุสมผลและสร้างสรรค์กับพวกเขาเกี่ยวกับขนาดข้อตกลงและการประเมินค่า
• ในขณะที่การขายข้อเสนอที่ดีที่สุดจะเกิดขึ้นเมื่อคุณมีคู่ค้าจำนวนมากที่แข่งขันเพื่อเสนอราคาของคุณ - เป็น บริษัท M & A ซึ่งรับประกันจำนวนการเสนอราคา / ข้อเสนอขั้นต่ำจากคู่ค้าที่ต่างกันโดยมีจำนวนเกณฑ์ขั้นต่ำหรือไม่?
• การขายธุรกิจทำได้ง่ายขึ้นตราบใดที่ราคาใดที่ได้รับ การซื้อสินค้าบางอย่างเป็นเรื่องที่ท้าทายเนื่องจากผู้ซื้อจ่ายราคา (ซึ่งอาจมีราคาแพง) และต้องใช้ความรับผิดชอบในระยะยาวในการดำเนินการต่อ ประเมินที่ปรึกษาด้าน M & A ของคุณตามประวัติที่ผ่านมาของพวกเขาสำหรับการมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องและความสำเร็จของพวกเขากับลูกค้าในอดีตของพวกเขา
• ค่าบริการสำหรับที่ปรึกษาคืออะไร? ในขณะที่เจ้าของธุรกิจจำนวนมากอาจยอมรับว่า บริษัท ที่ปรึกษาด้านการตรวจสอบและค้ำประกันจะลดขนาดของข้อตกลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของค่าใช้จ่ายของพวกเขาอาจมีค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เรียกเก็บโดยที่ปรึกษา ค่าธรรมเนียมนี้อาจรวมถึงค่าที่ปรึกษาล่วงหน้าค่าบริการรายเดือนค่าธรรมเนียมการลงทะเบียนและลงทะเบียนเป็นต้นเก็บบัญชีที่ชัดเจนของค่าใช้จ่ายเพื่อหลีกเลี่ยงความประหลาดใจ
• บริการทั้งหมดที่ยกมาไม่เสียค่าใช้จ่าย แต่ละคนอาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม อย่าเพิ่งเชื่อถือเว็บไซต์และแผ่นพับของ M & A - แต่พูดคุยกันในแต่ละประเด็นอย่างชัดเจน
• ร่วมงานกับ บริษัท ที่ปรึกษา M & A: บริษัท ที่ปรึกษาที่ดีต้องการเห็นการมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องการมีส่วนร่วมและการมีส่วนร่วมจากลูกค้า การทิ้งทุกสิ่งทุกอย่างให้กับ บริษัท ที่ปรึกษาเพียงเพราะคุณจ่ายค่าธรรมเนียมไม่ได้แนะนำเพราะนำไปสู่รายละเอียดที่สำคัญที่พลาดการตั้งสมมติฐานและขาดความมุ่งมั่นและความชัดเจนซึ่งในท้ายที่สุดจะนำไปสู่ความท้าทายความพ่ายแพ้และความล้มเหลวในอนาคต
• บริการหลังการขาย / การได้รับโพสต์: ถ้าคุณไม่ได้อยู่ในฝ่ายขายสิ่งสำคัญคือต้องมุ่งเน้นด้านการรวมกลุ่มของธุรกิจที่ได้มาใหม่หรือควบกิจการ ที่ปรึกษา M & A มักจะช่วยในการสร้างแผนบูรณาการระดับสูงที่จะดำเนินการโพสต์ข้อตกลง M & ประเมินพาร์ทเนอร์ M & A ที่มีศักยภาพสำหรับข้อเสนอพิเศษที่คล้ายคลึงกันในอดีตและประสิทธิภาพที่ได้รับในการนำไปใช้อย่างไร
• ไปหาที่ปรึกษา M & A ไม่ใช่แค่นายหน้าธุรกิจ - งานของโบรกเกอร์จะสิ้นสุดลงเมื่อข้อตกลงเสร็จสิ้น ที่ปรึกษา M & A ทำงานร่วมกับลูกค้ารายละเอียดอย่างชัดเจนแผนการระยะยาวการจัดโครงสร้างและรายละเอียดเกี่ยวกับการรวมธุรกิจทุกรูปแบบ
• ด้านล่าง
• บริการให้คำแนะนำ M & A จากธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่ไปจนถึงร้านเสื้อผ้าขนาดเล็ก แต่อาจมีต้นทุนสูง สิ่งสำคัญคือการประเมินพวกเขาในด้านที่เกี่ยวข้องทั้งหมดสำหรับความเชี่ยวชาญบริการและปัจจัยที่เกี่ยวข้อง
• ที่ปรึกษาด้าน M & A ที่ดีแม้ในระยะยาวจะย้ายออกไปในตอนท้ายทุกอย่างเกี่ยวกับเจ้าของ หนึ่งจะต้องมีการควบคุมตั้งแต่ต้นจนจบสำหรับวัตถุประสงค์ของข้อตกลงการควบรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการ การมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องการประเมินและการร่วมงานกับที่ปรึกษาด้าน M & A จะไม่เพียงทำให้ข้อตกลงชัดเจนเรียบง่ายเท่านั้น แต่ยังช่วยเพิ่มความเฉียบแหลมทางธุรกิจและทักษะของเจ้าของสำหรับการเรียนรู้ในระหว่างกระบวนการ