กองทุนรวมที่มีการแลกเปลี่ยน (ETFs) ไม่ได้เป็นเพียงสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเดิมพันการชุมนุมในราคา ETFs บางประเภทอนุญาตให้นักลงทุนเข้ารับตำแหน่งสั้นหรือวางเดิมพันในราคาที่ต่ำกว่าในสินค้าโภคภัณฑ์

การขายสั้น ๆ อาจเป็นประโยชน์มาก แต่ก็เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ค่อนข้างซับซ้อนซึ่งมีความเสี่ยงที่ไม่เหมือนใคร ETF ที่มีประสิทธิภาพในการลัดวงจรของน้ำมันเป็นวิธีที่คล้ายกันสำหรับนักลงทุนในการเดิมพันราคาน้ำมันที่ลดลง ETFs สองแบบคือสัญญาซื้อขายลวงหนาแบบสั้นแบบสั้นของ DB Crude Oil (NYSEARCA: DTO DTODB London DB น้ํามันดิบแบบสั้นที่มีการซื้อขายตราสารหนี้ระยะสั้น 2008-1) 6. Lkd DB Liquid Comm Idx 5.99% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ ProShares UltraShort Bloomberg น้ำมันดิบ ETF (NYSEARCA: SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 )

DB น้ำมันดิบคู่สั้น ETN

DB น้ำมันดิบคู่สั้น ETN พยายามที่จะติดตาม Deutsche Bank สินค้าโภคภัณฑ์ดัชนี - ผลผลิตน้ำมันที่เหมาะสมที่สุดผลตอบแทน ผลิตภัณฑ์นี้เป็นไปตามมาตรฐานของสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบโดยมีการเปิดรับ -200% การสัมผัสทางลบทำให้เป็นดัชนีที่ใช้มุมมองสั้น ๆ เกี่ยวกับน้ำมัน ดัชนีเป็นดัชนีตามกฎประกอบด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในน้ำมันดิบชนิดอ่อนของ บริษัท West Texas Intermediate (WTI)

น้ำมันดิบ DB น้ำมันดิบคู่สั้นมีประมาณ 139 ล้านเหรียญในสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) ในช่วงต้นปี 2016 ค่าใช้จ่ายของกองทุนคือ 0.75% วันที่กองทุนรวมเริ่มเปิดดำเนินการเมื่อวันที่ 16 มิถุนายน 2551 ผลการดำเนินงานล่าสุดของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้ได้รับความนิยมอย่างมากจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก ในช่วงต้นปี 2016 กองทุนมีผลตอบแทนมากกว่าหนึ่งปีที่ 130% และผลตอบแทนจากการลงทุนในอีก 3 ปีกว่า 75% เนื่องจากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้เป็น ETF ผกผันจึงต้องทำให้สินทรัพย์สุทธิมีการถ่วงดุล การปรับสินทรัพย์ใหม่นี้หมายความว่าผลตอบแทนที่เกินระยะเวลานานกว่าหนึ่งวันสามารถเปลี่ยนระดับการรับสัมผัสและส่งผลกระทบต่อวิธีที่ ETF สะท้อนการผกผันของผลตอบแทนของดัชนี

ProShares UltraShort Bloomberg น้ำมันดิบ ETF เป็น ETF ผกผัน leveraged ที่พยายามที่จะให้ผลการลงทุนรายวันก่อนที่ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เป็น 200% ผกผันของ ประสิทธิภาพรายวันของ Bloomberg WTI Crude Oil Subindex วัดจากมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) จากวันหนึ่งไปสู่วันถัดไป SCO สามารถให้ผลตอบแทนผกผันที่ใช้ประโยชน์จากการถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ WTI Crude Oil และการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับดัชนีอ้างอิง

เนื่องจาก ProShares UltraShort Bloomberg น้ำมันดิบ ETF เป็น ETF แบบผกผันที่ใช้ประโยชน์ 2 เท่าซึ่งผู้จัดการกองทุนจะต้องปรับการใช้จ่ายรายวันของกองทุนใหม่ กองทุนมีผลตอบแทนรายวันแบบทบต้นซึ่งหมายความว่าผลตอบแทนในช่วงเวลาอื่นที่ไม่ใช่วันหนึ่งอาจมีความแตกต่างกันในจำนวนเงินและอาจเป็นไปตามทิศทางของผลตอบแทนของเป้าหมายในช่วงเวลาเดียวกันกองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95% วันที่กองทุนเปิดทำการเมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2551 และ ณ ต้นปีพ. ศ. 2562 AUM ของกองทุนมีมูลค่าทั้งสิ้น 186 ล้านดอลลาร์ กองทุนนี้ยังมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเมื่อเร็ว ๆ นี้เนื่องจากการขาดแคลนน้ำมันดิบในช่วงที่ราคาตกต่ำได้พิสูจน์ให้เห็นถึงความพยายามที่มีกำไร ณ วันที่ 31 มกราคม 2559 กองทุนมีมูลค่าเพิ่มขึ้น 70% 8% อัตราผลตอบแทนย้อนหลัง 3 ปีย้อนหลัง 48 ปี 95%

เปรียบเทียบ

ทั้งน้ำมันดิบ DB น้ำมันดิบคู่ ETN และ ProShares UltraShort Bloomberg น้ำมันดิบ ETF มีความคล้ายคลึงกันในการที่พวกเขาใช้มุมมองสั้น ๆ เกี่ยวกับน้ำมันดิบ WTI อ่อนหวาน กองทุนทั้งสองมีขนาดใกล้เคียงกันและเริ่มเข้ามาในปีเดียวกัน นักลงทุนควรคำนึงถึงความแตกต่างของค่าใช้จ่ายของกองทุนและผลการดำเนินงานที่ผ่านมา DB น้ำมันดิบคู่สั้น ETN มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า 0.75% และได้ดำเนินการเมื่อเร็ว ๆ นี้ที่มีประสิทธิภาพก่อนหนึ่งปีที่เป็นตัวเอก 130% ในทางตรงกันข้าม ProShares UltraShort Bloomberg น้ำมันดิบ ETF มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นจาก 0.95% และผลการดำเนินงานหนึ่งปีในช่วงต้นปี 2016 คือ 70.8%