กองทุน SPDR Dow Jones International Real Estate (NYSEARCA: RWX RWXSPDR ดีเจ Itl RE38 41-0. 26% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นกองทุน ETF ซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึง บริษัท ขนาดใหญ่กลางและขนาดเล็กที่ดำเนินธุรกิจในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์นอกสหรัฐอเมริกาได้ RWX ติดตามผลการดำเนินงานของ Dow Jones Global ex-U S. เลือกดัชนีหลักทรัพย์อสังหาริมทรัพย์เป็นเกณฑ์อ้างอิงซึ่งประกอบด้วย บริษัท ที่เน้นด้านอสังหาริมทรัพย์โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดขั้นต่ำ 200 ล้านเหรียญและอย่างน้อย 75% ของรายได้ทั้งหมดที่ได้มาจากการเป็นเจ้าของหรือดำเนินการอสังหาริมทรัพย์ The Dow Jones Global อดีต -U S. เลือกดัชนีหลักทรัพย์อสังหาริมทรัพย์ไม่รวมถึงอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน (REITS) บริษัท ด้านการเงินอสังหาริมทรัพย์โบรกเกอร์จำนองนายหน้าอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์และที่อยู่อาศัยและตัวแทนหรือผู้สร้างบ้าน นับตั้งแต่ก่อตั้งกองทุนในปีพศ. 2549 RWX ได้ให้อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในปีแรกที่ร้อยละ 65

วิธีการติดตามหนี้

The SPDR Dow Jones International Real Estate ETF ตั้งใจที่จะให้ผลการลงทุนที่คล้ายคลึงกันในฐานะดัชนีผลตอบแทนจากดัชนีอ้างอิงทั้งหมด ผู้จัดการกองทุน RWX ใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ซึ่งหมายความว่าไม่ใช่สินทรัพย์กองทุนทั้งหมดที่ใช้ในการซื้อหลักทรัพย์จดทะเบียนในเกณฑ์มาตรฐานที่ติดตาม แต่ RWX อ้อนวอนขอเสนอการตัดสินใจเลือกที่มีลักษณะใกล้เคียงกับลักษณะการปฏิบัติงานและการถ่วงน้ำหนักของหลักทรัพย์ที่ระบุไว้ในเกณฑ์มาตรฐาน แต่มีความยืดหยุ่นเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่เฉพาะเจาะจง ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2558 RWX มีตำแหน่งผู้ถือครองอสังหาริมทรัพย์รายย่อยทั้งหมด 134 แห่งครอบคลุมทั่วทั้ง บริษัท ขนาดกลางและขนาดเล็ก

ในขณะที่ RWX มุ่งเน้นไปที่ภาคตลาดเดียวสินทรัพย์ของกองทุนมีหลากหลายในภูมิภาคต่างๆทั้งในประเทศพัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ ประเทศที่มีการถือหุ้นสูงสุดใน RWX ได้แก่ ญี่ปุ่น 20.8% สหราชอาณาจักรที่ 15. 87% ออสเตรเลียที่ 11.95% ฮ่องกง 10.60% แคนาดา 10.4% และฝรั่งเศส 10% 18% ณ เดือนสิงหาคม พ.ศ. 2558 ถือครองหุ้น RWX tops ประกอบด้วย Brookfield Asset Management Inc. ในอัตราร้อยละ 7. 23% บริษัท มิตซุยฟุดอสัน จำกัด ที่ 6. 44% Unibail-Rodamco SE ที่ 5.74% Scentre Group ณ วันที่ 3 56% และกลุ่ม บริษัท หลักทรัพย์แลนด์กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) 3. 51%

การจัดการ

RWX เป็นส่วนหนึ่งของครอบครัว ETFs ของ SPDR ซึ่งทั้งหมดได้รับการจัดการและจัดหาให้แก่นักลงทุนโดย State Street Global Advisors ซึ่งเป็นแขนการจัดการการลงทุนของ State Street Corporation State Street Global Advisors ให้บริการนักลงทุนผู้ลงทุนใน ETFs ที่มีคุณภาพสูงโดยได้รับความช่วยเหลือจากที่ปรึกษาทางการเงินและสถาบันต่างๆในช่วง 40 ปีที่ผ่านมาและจนถึงเดือนพฤษภาคม 2015 จัดการมากกว่า 2 ดอลลาร์ สินทรัพย์ลงทุน 4 ล้านล้านเหรียญRWX เป็นหนึ่งใน 34 อีทีเอฟที่เน้นในระดับสากลภายใต้ชื่อ SPDR

ลักษณะ

ผู้จัดการกองทุน RWX ใช้กลยุทธ์การลงทุนด้านการจัดการแบบพาสซีฟกับสินทรัพย์กองทุนซึ่งหมายความว่าปริมาณการซื้อขายภายในกองทุนค่อนข้างต่ำ อัตราส่วนการใช้จ่ายของ RWX เท่ากับ 0. 59% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับ ETFs เล็กน้อย อย่างไรก็ตามอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของ ETFs ทั่วโลกเท่ากับ 0. 49% จนถึงเดือนมิถุนายน 2015 RWX ให้อัตราเงินปันผลในแต่ละปีที่ 1 เหรียญสหรัฐฯ 27 ซึ่งสูงกว่าเกือบ 30% ของเพื่อนในกลุ่มเดียวกัน

RWX สามารถซื้อและขายได้ที่ New York Stock Exchange Arca พร้อมกับกองทุน ETFs อื่น ๆ จำนวน 8,000 กองทุนและหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อื่น ๆ แม้ว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะค่อนข้างต่ำสำหรับนักลงทุน RWX แต่ค่าธรรมเนียมการค้าและค่านายหน้าที่ปรึกษาสามารถนำไปใช้ในขณะที่ซื้อหรือขายได้ ค่าธรรมเนียมที่ประเมินแก่เจ้าของ RWX ในขณะที่มีการค้าขายขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มที่ใช้และความจำเป็นในการให้คำปรึกษาหรือการให้ความช่วยเหลือนายหน้า

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

RWX ได้รับการออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนมีโอกาสในการลงทุนใน บริษัท จดทะเบียนในตลาดอสังหาริมทรัพย์จำนวนมากที่ดำเนินธุรกิจในต่างประเทศ การถือครองหุ้นระหว่างประเทศเป็นปัจจัยที่เกี่ยวข้องในการเติบโตของพอร์ตโฟลิโอที่มีศักยภาพสำหรับนักลงทุนที่ปฏิบัติตามทฤษฎีการจัดสรรสินทรัพย์แบบเดิมและอสังหาริมทรัพย์มักถูกใช้เป็นตำแหน่งทางเลือกเล็ก ๆ ภายในบัญชีการลงทุนระยะยาว การรวมกันของ บริษัท ขนาดใหญ่กลางและขนาดเล็กที่อยู่ใน RWX ช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสได้รับโอกาสในการทำกำไรในขณะที่กระจายความเสี่ยงในแง่ของตำแหน่งทางภูมิศาสตร์และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

ในขณะที่อสังหาริมทรัพย์ระหว่างประเทศมีที่สำหรับบางประเภทสินทรัพย์มาพร้อมกับระดับของความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุก หุ้นของ บริษัท ที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่เผชิญกับความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของสกุลเงินระหว่างประเทศ นอกจากนี้ตลาดอสังหาริมทรัพย์ยังส่งผลต่อความท้าทายในการลงทุนในรูปแบบของความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและอัตราดอกเบี้ย ปัจจัยเหล่านี้จะเพิ่มระดับความผันผวนที่ RWX ได้รับจากการวัดความเสี่ยง เบต้าต่อท้ายสำหรับ RWX คือ 0.93 ซึ่งหมายความว่ามันมีศักยภาพที่จะเคลื่อนไปในทิศทางที่ต่างจากตลาดในประเทศ ในทำนองเดียวกัน RWX มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานสามปีเท่ากับ 12 06% ซึ่งแสดงถึงความเป็นไปได้สูงที่จะวัดความผันผวนโดยการกระจายตัวของผลตอบแทนในช่วงที่มีขนาดใหญ่

เมื่อคำนึงถึงความเสี่ยงและระยะเวลาที่เหมาะสม RWX เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าสู่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ระหว่างประเทศในสัดส่วนที่น้อยมากในการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวม นักลงทุนที่มีกรอบระยะเวลาการลงทุนระยะยาวหรือผู้ที่มีความผันผวนในราคาและมูลค่าอาจจะเห็นว่า RWX เป็นสิ่งที่เหมาะสมสำหรับการลงทุน

ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถใช้ ETF นี้ได้

ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถกำหนดตำแหน่ง RWX เป็นส่วนเสริมสำหรับการถือครองทุนระหว่างประเทศอื่น ๆ ในภูมิภาคที่พัฒนาแล้วหรือเกิดขึ้นใหม่ซึ่งไม่มีการมุ่งเน้นด้านอสังหาริมทรัพย์การเพิ่ม RWX เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ด้านการกระจายการลงทุนที่ครอบคลุมภายในกลุ่มลูกค้าจะเพิ่มความเสี่ยงให้กับ บริษัท ต่างชาติที่เลือกใช้ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ แต่การเพิ่มขึ้นนี้จะเพิ่มความเสี่ยงโดยรวมของบัญชีลูกค้า เนื่องจาก RWX มีการมุ่งเน้นที่แคบลงภายในภาคอสังหาริมทรัพย์ ETF จึงไม่ควรใช้เป็นผู้ถือครองสากลที่โดดเดี่ยว แทน RWX สามารถใช้เป็นตำแหน่งเล็ก ๆ กับลูกค้าที่ปรึกษาทางการเงินที่มีระยะเวลาการลงทุนระยะยาวเช่นบัญชีที่จัดสรรเพื่อการสะสมสินทรัพย์เพื่อการเกษียณอายุ

คู่แข่งหลักและทางเลือกใหม่

ในหมวดอสังหาริมทรัพย์ระหว่างประเทศของกองทุน ETFs RWX มีทางเลือกในการเป็นตัวแทนของ Vanguard Global ex-U กองทุนรวมอสังหาริมทรัพยเอส. เอส. เอสเตทและกองทุนอสังหาริมทรัพยเอ็มเอส The Vanguard Global อดีต -U S. Real Estate Index Fund ดำเนินการบางส่วนของหุ้นของ บริษัท อสังหาริมทรัพย์รายเดียวกันเช่นเดียวกับที่ถือครอง 629 หุ้น แต่ติดตามดัชนีอ้างอิงที่แตกต่างกัน ในทำนองเดียวกันมีการทับซ้อนกันในการถือครองภายใน 175 หุ้นที่ถือหุ้นโดย WisdomTree Global อดีตสหรัฐกองทุนอสังหาริมทรัพย์และ RWX แต่ ETF แทร็คไปยังมาตรฐานที่แตกต่างกัน ทางเลือกของ Vanguard มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0. 24% ในขณะที่ WisdomTree option มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 0. 58%