หลายปีที่ผ่านมาตัวเลือกการลงทุนที่เสนอในแผน 401 (k) ที่ บริษัท ให้การสนับสนุน จำกัด อยู่ที่กองทุนรวมและสัญญาเงินรายปีพร้อมกับบัญชีที่รับรองหนึ่งบัญชีหรือมากกว่าและอาจเป็นหุ้นของ บริษัท แต่บางแผนอนุญาตให้ผู้เข้าร่วมซื้อและขายหลักทรัพย์ภายใน 401 (k) ของตนได้เช่นเดียวกับบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รายย่อย ทางเลือกใหม่นี้ได้ยกคิ้วขึ้นมากมายในวงการไว้ใจเนื่องจากช่วยให้นักลงทุนมีความเสี่ยงมากขึ้นกับการออมเพื่อการเกษียณอายุกว่าที่เคยทำได้ด้วยการเลือกกองทุนที่ก้าวร้าวที่สุด 401 (k) ผู้เข้าร่วมที่มีตัวเลือกนี้ที่สามารถหาได้จำเป็นต้องประเมินผลกำไรและขาดทุนที่เป็นไปได้อย่างรอบคอบเพื่อให้พวกเขาได้รับการสนับสนุนจากธุรกิจการค้าของตน

AD:

วิธีการทำงาน

นายจ้างที่มีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ใน 401 (k) s ต้องเลือก บริษัท ที่ต้องการใช้เช่น ETrade หรือ Charles Schwab และแสดงรายการบัญชีนี้พร้อมกับบัญชีอื่น การเลือกลงทุนในแผน ในบางกรณีผู้เข้าร่วมอาจมีช่วงเวลาที่ระบุในแต่ละปีเพื่อเคลื่อนย้ายเงินจากบัญชี Omnibus ทั่วไปในแผนไปยังบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ผู้เข้าร่วมโครงการสามารถซื้อและขายหุ้นพันธบัตร ETFs และกองทุนรวมในลักษณะปกติแม้ว่าจะไม่มีผลเสียภาษีก็ตาม อย่างไรก็ตามบางประเภทของการค้าที่มีความเสี่ยงสูงเป็นสิ่งต้องห้ามเช่นการซื้อขายหลักทรัพย์ส่วนต่างและการซื้อสิทธิเลือกซื้อหรือขายหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า อนุญาตให้มีการโทรออกได้ยกเว้นกฎบัตรแผนห้ามไม่ให้มีการใช้งาน

AD:

ในปีพ. ศ. 2555 บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มีเพียง 1 ใน 3 ของแผนทั้งหมด 401 (k) ใน U. บางคน 403 (b) แผนยังมีคุณลักษณะนี้ จำนวนของพวกเขาอาจเพิ่มขึ้นในอนาคต

ข้อดีและข้อเสีย

ค่อนข้างง่ายที่จะเห็นทั้งประโยชน์และข้อเสียของการใช้บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในแผน 401 (k) ในบัญชีเพื่อการลงทุนของพวกเขาช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกทางเลือกในการลงทุนที่หลากหลายซึ่งจะอนุญาตให้พวกเขาลงทุนในธุรกิจเฉพาะหมวดย่อยหรือองค์ประกอบอื่น ๆ ของตลาดซึ่งอาจเป็นเรื่องยากที่จะทำซ้ำกับทางเลือกแผนแบบเดิม ผู้เข้าร่วมที่ต้องการลงทุนในตลาดชายแดนจะสามารถหาหุ้นที่เหมาะสมหรือ ETF ที่เหมาะสมกับวัตถุประสงค์การลงทุนของตนได้

AD:

แน่นอนว่าการมีอิสรภาพในระดับนั้นไม่ดีเสมอไป เนื่องจากแผน 401 (k) ไม่มีการเลือกปฏิบัติตามข้อกำหนดโดยธรรมชาติการวางแผนส่วนใหญ่จำเป็นต้องมีการให้บัญชีเหล่านี้แก่พนักงานทุกคนใน บริษัท ซึ่งรวมถึงผู้ที่มีความรู้หรือประสบการณ์น้อยในการลงทุน ในหลายกรณีคุณลักษณะของแผนเพิ่มขึ้นเนื่องจากพนักงานระดับบนบางส่วนกล่อมให้กับมันแล้วจ่ายเงินและปฏิบัติตามคำแนะนำหรือกลยุทธ์ของผู้จัดการเงินมืออาชีพDavid Wray ประธาน Plan Sponsor Council of America ซึ่งเป็นตัวแทนของ บริษัท ที่เสนอแผน 401 (k) และแบ่งปันผลกำไรกล่าวว่า "เป็นการออกแบบตามแผนมาตรฐานโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท กฎหมายในอดีต แม้วันนี้ "คนที่ใช้ [brokerage windows] มักจะได้รับค่าตอบแทนสูงไม่ใช่ผู้เข้าร่วม 401 (k) ทั่วไปที่เข้ากองทุนเป้าหมาย" เขากล่าวเสริม

ช่วงกว้างของทางเลือกการลงทุนที่มีอยู่ภายในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์อาจทำให้ยากที่จะสร้างพอร์ตเสียงและการทำธุรกรรมจำนวนมากที่มีค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นที่สอดคล้องกันของพวกเขาย่อมจะกัดกร่อนผลตอบแทนที่ได้รับจากผู้เข้าร่วม ผู้ที่ไม่ได้มีแผนการลงทุนที่กำหนดไว้ล่วงหน้าอาจเสี่ยงต่อการตัดสินใจในการลงทุนของพวกเขาด้วยอารมณ์ของพวกเขาซึ่งอาจนำไปสู่การไล่ตามหุ้นหรือกองทุนร้อนและซื้อสูงและต่ำขาย

ปัญหาความไว้วางใจ

ผู้ให้การสนับสนุนแผนงานที่เสนอบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ควรวิเคราะห์ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความสูญเสียอันเป็นสาระสำคัญของนักลงทุนรายใหม่ ผู้สนับสนุนหลายคนเชื่อว่าพวกเขาไม่สามารถรับผิดชอบต่อสิ่งที่เกิดขึ้นในบัญชีเหล่านี้ แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านผลประโยชน์หลายคนและทนายพูดเป็นอย่างอื่น ตัวเลือกการลงทุนอื่น ๆ ทั้งหมดภายในแผนคุณภาพจะต้องสอดคล้องกับลักษณะความไว้วางใจบางอย่างแม้ว่าจะมีลักษณะก้าวร้าวก็ตาม แต่ส่วนมากของตัวเลือกการลงทุนที่ผู้เข้าร่วมสามารถซื้อในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์จะไม่ผ่านมาตรฐานนี้

ผู้ชนะและผู้แพ้

ง่ายในการดูว่าใครสามารถออกไปข้างหน้าได้ด้วยการซื้อขายหลักทรัพย์ในบัญชีโบรกเกอร์ 401 (k) นักลงทุนที่มีการศึกษาสูงเช่นผู้เชี่ยวชาญทางการแพทย์วิศวกรบัญชีและผู้ที่มีประสบการณ์ในการซื้อขายและการลงทุนก่อนหน้านี้สามารถใช้บัญชีเหล่านี้เพื่อให้ได้ผลตอบแทนเกินกว่าสิ่งที่อาจทำได้โดยใช้ตัวเลือกแผนแบบดั้งเดิมเช่นกองทุนรวม แต่ผู้ที่มีรายได้ต่ำกว่าคือพนักงานโรงงานคนขายปลีกหรือพนักงานบริการด้านอาหารหรือคนอื่น ๆ ที่ทำงานในระดับล่างของบันไดของ บริษัท จะไม่สามารถเข้าถึงข้อมูลในระดับเดียวกันหรือมีความรู้ประเภทที่พวกเขาเหล่านั้นชื่นชอบ . พนักงานที่ไม่มีคำแนะนำอย่างเพียงพออาจถูกล่อลวงให้กลายเป็นตัวเลือกที่โง่เขลาเช่นการซื้อและขายกองทุนรวมที่มียอดขายหน้าหรือสิ้นหลังหรือเลือกตัวเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงที่พวกเขาไม่เข้าใจ

จนถึงปัจจุบันการศึกษาและข้อมูลส่วนใหญ่ที่เผยแพร่ในเรื่องนี้ดูเหมือนจะชี้ให้เห็นว่าพนักงานที่มีสัดส่วนค่อนข้างน้อยเลือกที่จะลงทุนเงินจำนวนมากที่วางแผนไว้ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ทัพหน้า, Fidelity และ Schwab กล่าวว่าทั้งหมดมีเพียงเศษเสี้ยวขนาดเล็ก ๆ ของลูกค้าที่สามารถเข้าถึงบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ภายในแผนการที่มีคุณสมบัติเหมาะสมได้ลงทะเบียนไว้แล้ว

กำลังจะมาถึงเร็ว ๆ นี้: มีการคุ้มครองเพิ่มเติมหรือไม่?

การเปลี่ยนแปลงน่าจะเกิดขึ้นสำหรับแผนการมีคุณสมบัติที่มีบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยไม่คำนึงถึงระดับการมีส่วนร่วมในปัจจุบัน กรมแรงงานประกาศในฤดูใบไม้ผลิ 2014 ว่าอาจมีข้อ จำกัด มากขึ้นเกี่ยวกับประเภทและจำนวนทางเลือกในการลงทุนที่สามารถเสนอได้ภายในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ผ่านการรับรองตามมาตรฐานและต้องมีการศึกษาและการเปิดเผยข้อมูลที่มากขึ้นสำหรับผู้เข้าร่วมที่เลือกใช้พวกเขามักจะห้ามไม่ให้ผู้สนับสนุนเสนอบัญชีโบรกเกอร์เป็นทางเลือกเดียวในแผน

บรรทัดด้านล่าง

บัญชีนายหน้าอาจเป็นความคิดที่ดีสำหรับผู้เข้าร่วมแผน 401 (k) ที่เป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์และมีความรู้ แต่พนักงานที่ขาดการศึกษาในการตัดสินใจลงทุนด้วยเสียงของตนเองอาจจะคิดสองครั้งก่อนที่จะดำเนินการนี้ เส้นทาง. วิธีหนึ่งที่ดีในการจำกัดความเสี่ยงกับบัญชีเหล่านี้คือการ จำกัด จำนวนเงินที่จะเข้าสู่บัญชีเหล่านั้น ผู้เข้าร่วมที่จัดสรรสินทรัพย์โครงการส่วนใหญ่ของตนให้เป็นทางเลือกการลงทุนอื่น ๆ และการค้าโดยเท่าที่จำเป็นอาจเห็นผลลัพธ์ที่ดีกว่ามาก สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการใช้บัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ภายในแผนผังที่มีคุณสมบัติเหมาะสมให้ปรึกษาผู้สนับสนุนแผนงานหรือที่ปรึกษาทางการเงินของ บริษัท ของคุณ