ในฐานะที่คุณอาจหรืออาจไม่ทราบผู้ก่อตั้ง บริษัท แปซิฟิคอินเวสเมนท์แมเนจเมนต์ผู้ก่อตั้งบิลกรุ๊ปได้ออกจาก บริษัท จัดการลงทุนที่เขาก่อตั้งมาเมื่อ 40 ปีที่แล้ว นอกเหนือจากบทบาทของเขาในฐานะหัวหน้าร้านขายตราสารหนี้ที่มีชื่อเสียงแล้ว Gross ได้บริหารกองทุนรวมต่างๆรวมถึง Pimco Total Return (PTTRX) ซึ่งเป็นกองทุนตราสารหนี้ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ผลตอบแทนรวมเป็นวัตถุดิบสำหรับที่ปรึกษาการลงทุนจำนวนมากและมีให้บริการ (ในชั้นเรียนหุ้นต่างๆ) ในแผนจำนวนมาก 401 (k) บางทีแม้แต่ในของคุณ

ต่อไปนี้เป็นข้อพิจารณา 6 ข้อสำหรับนักลงทุนของ Pimco เนื่องจากคุณตัดสินใจว่าจะดำเนินการอย่างไร

การเดินทางโดยรวมของ Janus Capital Group, Inc. (JNS) คือจุดสุดยอดของสิ่งที่ใกล้เคียงที่สุดที่เราอาจเคยเห็นในรายการโทรทัศน์ความเป็นจริงใน โลกการลงทุน อาจไม่เท่าเทียมกับ Kardashians แต่ก็ยังเป็นสิ่งที่สวยหรูสำหรับผู้จัดการการลงทุนที่เข้มงวดเช่น Pimco (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

เลือกกองทุนที่มีผู้จัดการฝ่ายชนะเลิศ ) ความจริงก็คือกองทุนรวมของ บริษัท Total Return เป็นผลงานที่ค่อนข้างดีในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและ Gross เป็นผู้จัดการกองทุน กองทุนได้รับการจัดอันดับในส่วนล่างสุดของกลุ่มเพื่อนในปี 2554 และนับตั้งแต่วันที่ 30 กันยายนของปีนี้เป็นต้นไป นอกจากนี้กองทุนยังมีส่วนแบ่งครึ่งล่างของกลุ่มเพื่อนในปี 2556 อีกด้วย การไหลออกของเงินทุนจากกองทุนรวมและจาก Pimco โดยรวมได้รับการจัดทำเป็นเอกสารไว้อย่างดีในช่วง 2-3 ปีที่ผ่านมา

ผลการปฏิบัติงานที่แย่และ Gross รายงานว่าสไตล์การบริหารเผด็จการแบบอัตโนมัติทำให้เป็นพายุที่สมบูรณ์แบบสำหรับพ่อแม่ของอลิอันซ์เอิร์ ธ (AZSEY) ของ Pimco ที่จะปล่อยเขาไปซึ่งคาดว่าน่าจะเกิดขึ้นในวันรุ่งขึ้นหลังจากที่ Gross ประกาศ เขาออกเดินทาง

สิ่งที่นักลงทุนไม่ควรลืมคือ Pimco มีมากกว่า Bill Gross บริษัท มีพนักงานผู้จัดการกองทุนและพนักงานให้ความช่วยเหลือที่มีพรสวรรค์มาก ม้านั่งของพวกเขาลึกมาก ด้วยการกลับคืนมาโดยรวมโดยเฉพาะอย่างยิ่งและในวงกว้างกับกองทุน Pimco อื่น ๆ เวลาจะบอกตำแหน่งที่ผู้จัดการกองทุนใหม่และ CIO ใหม่ (Chief Investment Officer) ใช้สิ่งต่างๆ แม้ว่านักลงทุนบางรายและที่ปรึกษาของตนจะตัดสินใจว่านี่เป็นช่วงเวลาที่ดีในการเปลี่ยนผู้ลงทุนที่เข้าร่วมหลักสูตรอาจพบว่าตัวเองดีใจที่ได้ใช้ความอดทน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

What Bill Gross, Steve Jobs และ Steve Wynn มีร่วมกัน

.)

401 (k) ของคุณมีแผน จำกัด จำนวน Choices มากที่สุด 401 (k) มี มีตัวเลือกการลงทุนที่ จำกัด ผลตอบแทนรวมหรือกองทุนอื่น ๆ ของ Pimco ที่เสนออาจเป็นทางเลือกเดียวในกลุ่มสินทรัพย์นั้น นอกจากนี้จะขึ้นอยู่กับที่ปรึกษาการลงทุนของแผนและบางทีอาจจะเป็นคณะกรรมการการลงทุนของแผนว่า Total Return จะอยู่ในกลุ่มผู้เล่นตัวจริงหรือถูกแทนที่ด้วยกองทุนอื่นหรือไม่ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ เลือก 401 (k) สินทรัพย์อย่างมืออาชีพ

)

ถ้าผลตอบแทนรวมเป็นทางเลือกในแผนนายจ้างของคุณคุณจะต้องตัดสินใจว่าจะอยู่ในหลักสูตรหรือ reinvest ดอลลาร์เหล่านี้ในตัวเลือกอื่น บางทีอาจจะมีกองทุนดัชนีพันธบัตรหรืออาจจะรวมถึงกองทุนพันธบัตรประเภทอื่นหรือกองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพ หากคุณทำการเปลี่ยนแปลงคุณจะต้องแน่ใจว่ากองทุนใหม่สอดคล้องกับการจัดสรรสินทรัพย์ที่คุณต้องการ เข้าใจถึงผลกระทบของการไหลออกจากกองทุน ไม่ว่าจะเป็นกองทุนพันธบัตรเช่น Total Return หรือกองทุนหุ้นผลกระทบจากการไหลออกของเงินสดที่หนักกว่าปกติจากกองทุนรวมหมายความว่าผู้จัดการต้องมีเงินสดเพียงพอ มือเพื่อตอบสนองการไหลออกเหล่านั้น การมีเงินสำรองเพิ่มเติมหมายความว่าเงินจำนวนนี้ไม่สามารถลงทุนในหุ้นหรือพันธบัตรซึ่งเป็นกลยุทธ์หลักของกองทุนได้ หากไม่มุ่งหน้าลงตลาดเงินสดจะเป็นตัวขับเคลื่อนต่อผลการดำเนินงานของกองทุน

ความกังวลเกี่ยวกับกองทุนปิดสิ้นปีของ Pimco อาจถูก Overblown

นอกเหนือจากการประชาสัมพันธ์ทั้งหมดที่อยู่รอบ ๆ Total Return Bill Gross จัดการกองทุนปิดท้ายของ Pimco หลายกองทุน นอกจากนี้เขายังมีเงินลงทุนราว 240 ล้านเหรียญของตัวเองที่ลงทุนในกองทุนปิดของ Pimco ณ วันที่ 30 ก.ย. นี้ความกลัวคือการที่เขาจะขายหุ้นทั้งหมดของเขาและทำให้ราคาหุ้นของหุ้นที่ได้รับผลกระทบลดลง กองทุน ความเป็นจริงคือสิ่งนี้จะทำให้เขาเกิดความเสียหายได้เช่นกันและดูเหมือนว่าไม่น่าเป็นไปได้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่:

กองทุนรวมของคุณทำจริงๆได้อย่างไร?

)

มีทางเลือกที่ดีกว่าหรือไม่? ในขณะที่เรื่องนี้อาจดูเหมือนชัดเจนโปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าหากคุณตัดสินใจที่จะขายกองทุน Pimco ของคุณว่าคุณได้ทำการบ้านแล้วและกองทุนใหม่เป็นทางเลือกที่ดีกว่า แน่นอนว่าการเปลี่ยนแปลงที่ Pimco อาจเป็นเหตุผลที่คุณควรจะย้ายออกจาก Total Return หรือ Pimco holdings อื่น ๆ แต่การทำเช่นนี้เพียงเพราะสื่อประชาสัมพันธ์หรือเพราะคนอื่นกำลังทำเช่นนั้นเป็นเหตุผลที่น่าสงสารในการเปลี่ยนกองทุน วิเคราะห์ทางเลือกของคุณและหากการเปลี่ยนเป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับคุณเนื่องจากคุณรู้สึกว่าคุณกำลังก้าวไปสู่ทางเลือกที่ดีกว่า ชั่งน้ำหนักต้นทุนในการเปลี่ยนแปลง

ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการรวมถึงระดับส่วนแบ่งของกองทุนที่คุณถือและผู้รับฝากทรัพย์สินที่คุณใช้อาจมีต้นทุนการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการขายกองทุนรวม Pimco ของคุณ หากคุณขายเงินทุนปิดท้ายของพวกเขาค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมจะเหมือนกับกรณีที่คุณขาย ETF หรือหุ้นแต่ละรายการ

ภาษีกำไรจากการลงทุนอาจเป็นปัจจัยเช่นกันหากการถือครอง Pimco ของคุณอยู่ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี ตรวจสอบกับที่ปรึกษาด้านการเงินหรือภาษีของคุณเกี่ยวกับจำนวนเงินที่จะได้รับจากการได้รับผลประโยชน์ทางการเงินเหล่านี้และประเภทของผลกำไรจากเงินทุน (ระยะสั้นหรือระยะยาว) (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่:

ทำไมที่ปรึกษาทางการเงินที่ดีที่สุดอาจเป็นคุณ

.)

โปรดทราบว่าไม่มีค่าใช้จ่ายใด ๆ ข้างต้นสำหรับการถือครองหลักทรัพย์ภายในบัญชี 401 (k) ของคุณ บรรทัดด้านล่าง ทุกครั้งที่มีการจัดการกองทุนรวมที่มีการจัดการโดยผ่านการเปลี่ยนแปลงของผู้จัดการนี่เป็นธงสีแดงที่ควรทำให้นักลงทุนตรวจสอบกองทุนและไม่ว่าพวกเขาควรจะลงทุนในกองทุนนี้หรือไม่ในกรณีของ Bill Gross และการออกจาก Pimco ที่ได้รับการประชาสัมพันธ์เป็นอย่างดีของเขาคำถามสำหรับนักลงทุนมากกว่าการประเมินกองทุนรวมหรือสองข้อ แต่รวมไปถึงการมองหาสิ่งที่น่าจะเป็นวัฒนธรรมใหม่ที่ Pimco ในความเห็นของฉันนักลงทุนควรงดเว้นการตัดสินใจทางอารมณ์และดูข้อดีข้อเสียของการย้ายออกจากการถือครอง Pimco ของพวกเขา (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

กองทุนรวม: เสี่ยงกว่าที่คุณคิด

.)