หุ้นบุริมสิทธิเสนอโอกาสให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าหุ้นกู้ด้วยการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นสามัญและเป็นส่วนสำคัญของการผสมผสานระหว่างการลงทุนด้านตราสารหนี้กับการลงทุนในตราสารทุน เงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิที่กำหนดไว้และเป็นอันดับแรกก่อนที่จะมีการจ่ายเงินปันผลหุ้นสามัญ นอกจากนี้หุ้นบุริมสิทธิมักดึงดูดนักลงทุนรายได้ที่สูงขึ้นเนื่องจากเงินปันผลเป็นเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมโดยส่วนใหญ่จึงต้องเสียภาษีในอัตราที่ต่ำกว่ารายได้ดอกเบี้ยทั่วไป

ETFs มีวิธีง่ายๆในการได้รับความเสี่ยงจากตะกร้าหุ้นที่ต้องการ แม้ว่าหุ้นที่ต้องการบางส่วนสามารถเปลี่ยนเป็นหุ้นสามัญได้ แต่ ETF ส่วนใหญ่ถือหุ้นในหุ้นบุริมสิทธิที่ไม่สามารถแปลงสภาพได้ หุ้นที่ต้องการ ETF ให้นักลงทุนที่มีการกระจายหุ้นที่ต้องการและโดยปกติจะมีต้นทุนการซื้อขายที่ต่ำกว่าการซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์ที่เฉพาะเจาะจงซึ่งส่วนใหญ่มีปริมาณการซื้อขายและสภาพคล่องที่ต่ำมาก

ETFs หุ้นบุริมสิทธิที่ถือครองมากที่สุด 2 อันดับแรกคือ iShares US Stock ETF (NYSEARCA: PFF PFFiSh SP สหรัฐ PrfSt38 22-0 20% สร้างโดย Highstock 4 2. 6 ) และหุ้นบุริมสิทธิ PowerShares (NYSEARCA: PGX PGXPwrShr ETF FTII14 94-0 23% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) หุ้นบุริมสิทธิของหุ้นบุริมสิทธิของสหรัฐฯที่ ETF

หุ้นแบงค์วางจำหน่ายในสหรัฐในปีพ. ศ. 2550 และเมื่อวันที่ 19 เมษายน 2559 เป็นหุ้นที่มีการถือครองหุ้นที่ต้องการมากที่สุดอย่างอีเอฟเอฟซึ่งมีมูลค่า 14 ดอลลาร์ . 7 พันล้านในสินทรัพย์รวมภายใต้การบริหาร (AUM) อีเอฟเอฟนี้ติดตามการซื้อขายในตลาดดัชนีอ้างอิงของดัชนี S & P ซึ่งเป็นหุ้นที่มีการซื้อขายในตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) หรือ NASDAQ exchange (ซึ่งรวมถึงหุ้นที่มีการซื้อขายในตลาดหุ้นเช่น NYSEARCA และ NASDAQ Select ตลาด). นอกเหนือจากการถือครองหุ้นที่อยู่ในดัชนีอ้างอิงแล้วกองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาหรือตัวเลือกอื่น ๆ ที่ผู้จัดการกองทุนพิจารณากำหนดไว้จะช่วยให้กองทุนสามารถติดตามดัชนีได้อย่างถูกต้องมากที่สุด หุ้นกลุ่มการเงินครองส่วนแบ่งผลงานโดยคิดเป็น 82% ของการถือครองของกองทุน การถือหุ้น 3 อันดับแรกของกองทุน ได้แก่ Allergan Plc Preferred Stock 03/18 5. 5% (NYSE: AGN-PA), HSBC Holdings Pfd (NYSE: HSBC-PA) และ Barclays Bank PLC (NYSE: BCS-PD) ด้วยการถือครองหลักทรัพย์เกือบ 300 แห่งไม่มีหุ้นใด ๆ เพียงอย่างเดียวมากกว่า 2% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด อัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนค่อนข้างต่ำ 13%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนเท่ากับ 0. 47% ต่ำกว่าหมวดหุ้นที่ต้องการเฉลี่ย 0. 55% อัตราผลตอบแทน 12 เดือนเท่ากับ 579% ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของกองทุนย้อนหลัง 5 ปีคือ 6.3% น้อยกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ 6. 69% เล็กน้อย ณ วันที่ 19 เมษายน 2559 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพดังกล่าวมีอัตราการเติบโตเพิ่มขึ้น 1. ปีที่ผ่านมา 24% แม้ว่าจะยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่อยู่ที่ 2.23%

PowerShares ที่ต้องการอีเอฟเอฟ

Invesco PowerShares เปิดตัว PowerShares Preferred ETF ในปีพ. ศ. 2551 นี่เป็น ETF ที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางเป็นอันดับสองในหมวดหุ้นที่ต้องการโดยมีราคา $ 3 7 พันล้านในสินทรัพย์รวม ETF นี้ติดตามดัชนี Bank of America Merrill Lynch Core Plus Fixed Rate Preferred Index ซึ่งเป็นดัชนีที่ออกแบบมาเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของตลาดโดยรวมของหลักทรัพย์ที่ต้องการสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ กองทุนรวมนี้ถือหลักทรัพย์ในประเทศของ U. และหุ้นบุริมสิทธิต่างประเทศในรูปของ American Depositary Receipts (ADR) หุ้นกลุ่มการเงินมีส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้นอีก 85% ของพอร์ตการลงทุนในกองทุนที่มีการถือครองมากกว่า 200 ราย อันดับที่สาม ได้แก่ Barclays Bank PLC, HSBC Holdings Pfd และ Wells Fargo & Company, San Francisco Ca Pfd (NYSE: WFC-PN) อัตราส่วนการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุน 12%

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ PowerShares Preferred ETF เท่ากับ 0.50% ต่ำกว่าหมวดเฉลี่ยของหุ้นที่ต้องการ 0. 55% อัตราผลตอบแทนของกองทุน 12 เดือนคิดเป็น 5.85% ผลตอบแทนปีละ 5 ปีเฉลี่ยอยู่ที่ 7. 34% ซึ่งดีกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ เมื่อวันที่ 19 เมษายน 2559 กองทุนสำรองเลี้ยงชีพดังกล่าวมีอัตราการเติบโตเพิ่มขึ้น 1. 18% YTD ซึ่งยังคงมีประสิทธิภาพต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 2.23%

การเปรียบเทียบ PFF และ PGX

แม้ว่าผลการดำเนินงานของกองทุนเหล่านี้ในแง่ของผลผลิตและผลตอบแทนของ YTD มีความคล้ายคลึงกันมากและมีอัตราส่วนระหว่างอัตราส่วนการใช้จ่ายที่แตกต่างกันเล็กน้อย แต่ PowerShares Preferred ETF จะถือเป็นส่วนแบ่งตามระยะเวลาห้าปี ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี ดูอย่างละเอียดถี่ถ้วนมากยิ่งขึ้นในประวัติศาสตร์การกลับมาของทั้งสองกองทุนยังแสดงให้เห็นว่าการถือครองข้อได้เปรียบนี้มีผลตอบแทนปีละ 3 ปีเฉลี่ย 6. 16% เทียบกับ 4. 87% สำหรับ iShares US Stock Stock และหนึ่ง ผลตอบแทนของปีที่ 6. 05% ซึ่งเป็นอย่างมากสูงกว่าผลตอบแทนของ iShares ETF ของ 2. 91%