ประธานาธิบดีโอบามาต้องการ จำกัด สิทธิประโยชน์สำหรับการเกษียณอายุของอเมริกา
ในรัฐของสหภาพที่อยู่ของโอบามาระบุว่าเขาจะรวมไว้ในข้อเสนองบประมาณปี 2015 ของเขาในเดือนมีนาคมมีแผนจะ จำกัด จำนวนชาวอเมริกันที่สามารถนำไปใช้ในการเกษียณอายุที่รอตัดบัญชีภาษีได้รวมถึง บริษัท 401 (k) s และ Retirement Individual Retirement บัญชี ข้อ จำกัด เหล่านี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ บริษัท ต่างๆเช่น Fidelity กล่าวว่าชาวอเมริกันได้รับการสนับสนุนในเรื่องการเกษียณอายุแล้ว (ดูเรื่อง MarketWatch ที่นี่)
เมื่อปีที่ผ่านมาแผนการของโอบามาระบุว่าการมีส่วนร่วมในการป้องกันไม่ให้ผู้เกษียณอายุมีเงินมากเกินกว่า 205,000 เหรียญสหรัฐในการจ่ายเงินรายปีจากแผนการเกษียณอายุทั้งหมดของพวกเขารวมกันแล้ว 401 (k) s IRAs และ Pension ผลประโยชน์ นี่เป็นส่วนหนึ่งของงบประมาณ 2014 ที่เสนอเมื่อฤดูใบไม้ผลิที่ผ่านมานั่นหมายความว่าคนอายุ 62 ปีอาจมีรายได้ไม่เกิน $ 3 4 ล้านคนถูกปล้นไปในการออมเพื่อการออมเพื่อการเกษียณอายุที่ต้องเสียภาษีเพราะเป็นค่าใช้จ่ายในการซื้อเงินปีละ 205,000 เหรียญต่อปีตามประมาณการทางคณิตศาสตร์ประกันภัยที่จัดทำขึ้นในช่วงฤดูใบไม้ผลิปี 2013 ในรัฐที่อยู่ของสหภาพ ประธานาธิบดีกล่าวว่าเขาต้องการสภาคองเกรส "เพื่อแก้ไขรหัสภาษีแบบคว่ำซึ่งจะช่วยให้การแบ่งภาษีเป็นเรื่องใหญ่เพื่อช่วยให้การออมที่ร่ำรวย แต่ไม่น้อยไปเลยสำหรับชนชั้นกลางชาวอเมริกัน “
->
ฝันร้ายทางภาษีสำหรับชนชั้นกลางสำหรับคนชั้นกลางที่ต้องการหลีกเลี่ยงการปะทะกับขีด จำกัด ข้อเสนอของประธานาธิบดีถ้าใช้เป็นกฎหมายจะนำมาซึ่งการคำนวณที่ซับซ้อนในทุก ๆ ปี เมื่อมีการยื่นภาษีเพื่อกำหนดวงเงินที่จะมีขึ้นในปีต่อไป อาจ จำกัด เงินสมทบให้กับพนักงานในช่วงต้นอาชีพของพวกเขานักวิจารณ์คิดค่าบริการเนื่องจากแรงงานวัยหนุ่มสาวหลายปีที่เหลืออยู่สำหรับยอดคงเหลือที่มีอยู่เพื่อหารายได้ ยอดคงเหลือขั้นสุดท้ายอาจจะใกล้เคียงกับ $ 500,000 มากกว่า $ 3 4 ล้านคนในปีที่ผ่านมาโดยโอบามาบริหาร
ไม่เป็นที่น่าแปลกใจนี่เป็นปัญหาเล็กน้อยในการนอน แต่ได้รับการวิเคราะห์ส่วนใหญ่โดยที่ปรึกษาด้านแผนบำนาญ, นักคณิตศาสตร์ประกันภัย, นักเศรษฐศาสตร์และผู้สนับสนุนนโยบาย
บางทีไม่มีใครได้ทำอะไรมากขึ้นในการวิเคราะห์ข้อเสนอของประธานาธิบดีมากกว่า Jack VanDerhei ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยของสถาบันวิจัยเพื่อผลประโยชน์ของพนักงานซึ่งตั้งอยู่ในกรุงวอชิงตันดีซี VanDerhei เขียนคำแนะนำเมื่อฤดูใบไม้ผลิที่ผ่านมาเกี่ยวกับข้อเสนอของเขากับ Nevin Adams และ Craig Copeland, และขยายการวิเคราะห์ของเขาลงในฉบับ
ของ EBRI ฉบับที่389 ในเดือนสิงหาคม 2556 ซึ่งมีชื่อว่า "ผลกระทบของการออมเพื่อการออมเพื่อการเกษียณอายุ ปัญหาแรกคือ VanDerhei ดูเหมือนจะแทบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะใช้ข้อเสนอของประธานาธิบดีอย่างจริงจังเนื่องจากข้อ จำกัด ในการจ่ายสมทบภาษีรอการตัดบัญชีขึ้นอยู่กับผลประโยชน์ที่สะสมอยู่ใน IRA 401 (k) s และเงินบำนาญ "ในโลกแห่งความเป็นจริงอย่าถามฉันว่าพวกเขาทำได้อย่างไรเพราะฉันไม่มีความคิด" เขากล่าว "ในโลกแห่งความเป็นจริงคุณต้องคิดออกไม่เพียง แต่ผลรวมของ IRAs และยอดเงินสมทบที่กำหนดไว้เป็นประจำทุกปีในระยะเวลาอันใกล้สำหรับการยื่นภาษี แต่ยังกลับไปหาค่าใช้จ่ายของคุณในโครงการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้ของนายจ้างในปัจจุบันและก่อนหน้า , " เขาพูดว่า.
EBRI มีฐานข้อมูลจำนวน 24 ล้านคนในระบบ 401 (k) อย่างไรก็ตามไม่มีฐานข้อมูลที่เชื่อมต่อผลประโยชน์ที่กำหนดไว้และแผนการกำหนดผลงานร่วมกัน VanDerhei กล่าว
ข้อเสนอของประธานาธิบดีจะมีผลกระทบมากที่สุดนาย VanDerhei กล่าวในเรื่อง "ผู้ที่มีแผนกำหนดผลประโยชน์อย่างใจกว้างที่ช่วยประหยัดเงินในการปิดฝาครอบด้านความรับผิดชอบที่กำหนดไว้ "
ยอดคงเหลือต่ำสำหรับเด็กวัย 35 ปี
3 เหรียญ 4 ล้านคนที่ได้รับจากการบริหารของโอบามาเมื่อเดือนเมษายนที่ผ่านมา "สูงเพียงเพราะอัตราคิดลดอยู่ในระดับต่ำตลอดเวลา" VanDerhei กล่าว ในเดือนเมษายนของปีที่ผ่านมา VanDerhei คำนวณอัตราคิดลดที่มีประสิทธิภาพหรือสันนิษฐานอัตราผลตอบแทนจากการเกษียณอายุสินทรัพย์เป็น 4% ผลงานที่อนุญาตแต่ละปีจะขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทนที่คาดการณ์ไว้ดังนั้นในปีที่มีอัตราสูงผลงานที่อนุญาตจะลดลง และจะเป็นยอดดุลสุดท้ายในบัญชีการเกษียณอายุ
แม้ข้อเสนอที่ 4% ต่ำข้อเสนอของประธานาธิบดีจะ จำกัด ยอดเงินคงเหลือขั้นสุดท้ายที่อาจสะสมถึง 1 เหรียญได้อย่างมาก 17 ล้านสำหรับเด็กวัย 35 ปีปัจจุบัน ราคาได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ปีที่แล้ว หากพวกเขาควรจะเพิ่มขึ้นถึง 6% ก็จะ จำกัด ผลงานประจำปีให้กับระดับสำหรับเด็กวัย 35 ปีที่อาจนำมานับสุดท้ายในบัญชีเพียง $ 569,000 ที่ 8% ผลงานจะถูก จำกัด เพิ่มเติมสำหรับยอดเงินที่คาดหวังสุดท้าย เพียง $ 284,000 (ดูรูปที่ 2, หน้า 6 ในฉบับสรุป)
แผนของประธานาธิบดีอาจนำไปสู่การละทิ้งแผน 401 (k) ของ บริษัท เล็ก ๆ ด้วยเช่นกัน VanDerhei ยังมองไปที่ความเป็นไปได้ที่ผู้ให้การสนับสนุนอาจยกเลิกโครงการขนาดเล็ก 401 (k) ที่มีพนักงาน 100 คนหรือน้อยกว่าเนื่องจากเจ้าของธุรกิจขนาดเล็กพุ่งชนกับข้อ จำกัด ที่กำหนดโดยฝาครอบเพื่อประโยชน์สูงสุดและไม่สามารถนำไปใช้ในการวางแผนได้อีกต่อไป
แม้ในอัตราที่ลดลง 4% ซึ่งจะช่วยให้มีส่วนร่วมที่สูงขึ้นได้เงินฝากที่เกษียณอายุจะเริ่มลดการจ่ายเงินสมทบในแผนอย่างจริงจัง ขึ้นอยู่กับขนาดของแผนด้วยแผนเล็ก ๆ ที่มีข้อ จำกัด น้อยกว่าระหว่าง 18% และ 62% ของแผน 401 (k) ที่มีอยู่จะมีพนักงานอย่างน้อยหนึ่งรายซึ่งอาจเป็นเจ้าของหรือผู้บริหารระดับสูงที่ชนกับวงเงินการบริจาค ส่วนแบ่งเพิ่มขึ้นเป็นช่วงระหว่าง 29% ถึง 75% ถ้าส่วนลดเพิ่มขึ้น 8%
เข้าร่วมการโต้วาที
นักวิเคราะห์หลายคนเข้าร่วมการอภิปรายเกี่ยวกับข้อเสนอของประธานาธิบดีในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา "วารสารการเกษียณอายุ" ฉบับเดือน 2014 ของฤดูหนาว (บทความที่อยู่เบื้องหลัง paywall) มีบทความที่เสนอข้อเสนอเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์เดิมของประธานาธิบดีโอบามา แต่ด้วยวิธีการที่ง่ายกว่าและประหยัดกว่าที่จะใช้ จอห์นเทอร์เนอร์ผู้อำนวยการศูนย์นโยบายบำเหน็จบำนาญในวอชิงตันดีซีเขียนบทความเรื่องนี้กับเดวิดแมคคาร์ธีนักวิจัยอาวุโสของศูนย์นโยบายบำเหน็จบำนาญและนอร์แมนสไตน์ศาสตราจารย์นิติศาสตร์แห่งมหาวิทยาลัยเดร็กเซิล
เช่นเดียวกับประธานาธิบดีเทอร์เนอร์และเพื่อนร่วมงานของเขาแสดงความกังวลว่าผู้มั่งคั่งบางกลุ่มกำลังสะสมยอดเงินที่สูงมากแม้จะมีข้อ จำกัด ด้านการมีส่วนร่วมอยู่ ผู้เขียนคาดการณ์ว่า 176,000 ครัวเรือนมีส่วนร่วมที่กำหนดไว้และบัญชี IRA หรือ Keogh เกินกว่า 3 ล้านเหรียญในปี 2010 โดยอ้างอิงจากข้อมูลนี้ผู้เขียนประเมินว่า "มีจำนวนมากในบัญชีเหล่านี้มีมูลค่าสูงกว่า 500 พันล้านเหรียญ"
ตัวอย่างเช่นยอดคงเหลือที่มีขนาดใหญ่เกินไปผู้เขียนได้สร้างรายได้ $ 87 ล้านเหรียญใน IRA โดยนวมรอมนีย์อดีตผู้ว่าการรัฐแมสซาชูเซตส์ซึ่งเคยวิ่งไปไม่ประสบความสำเร็จในตำแหน่งประธานาธิบดีในปี 2555 บทความนี้ยังแสดงแผน 10 อันดับแรกด้วย ด้วยยอดบัญชีเฉลี่ยที่ใหญ่ที่สุดที่รายงานไว้ในปี 2010 ที่ด้านบนสุดของรายการมีแผนสิ้นสุดในปี 2010 Chelsey Capital Profit Sharing Plan ของ New York มีเพียงสองคนที่มีสินทรัพย์เฉลี่ย 253 ล้านเหรียญในแต่ละบัญชี เลขที่ 10, Perry J. Radoff, P. C. แผนการแบ่งปันผลกำไรของ Houston, Texas มียอดคงเหลือเฉลี่ยอยู่ที่ 11 เหรียญ 8 ล้านสำหรับสองผู้เข้าร่วม Turner และนักเขียนร่วมของเขาแนะนำว่าจะมีวงเงิน 5 ล้านดอลล่าร์สหรัฐสำหรับเงินสะสมที่สะสมไว้ในแผนกำหนดไว้แล้ว เนื่องจากผู้เขียนไม่ต้องการสนับสนุนนโยบายที่อาจส่งผลกระทบต่อแผนการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้พวกเขาจึงต้องการขีด จำกัด ในการใช้เฉพาะกับแผนการมีส่วนร่วมที่กำหนดไว้เท่านั้น "เราคิดว่านโยบายสาธารณะควรส่งเสริมให้เกิดโครงการผลประโยชน์ที่กำหนดไว้" นายเทอร์เนอร์อธิบาย
เทอร์เนอร์และผู้ร่วมเขียนรายงานการติดตามผลที่มีลักษณะว่า "เงินอุดหนุนทางภาษี" มีขนาดใหญ่เท่าไร แม้ว่าภาษีจะถูกเลื่อนออกไปและจ่ายเงินในที่สุดเมื่อถอนเงินเทอร์เนอร์ระบุว่าโดยการปกป้องผลตอบแทนในบัญชีกำไรจากเงินทุนจะถูกกำบังอย่างไม่เป็นธรรมจากรายได้และถือเป็นเงินอุดหนุน หากภาษีจ่ายโดยผู้ร่ำรวยเมื่อจำนวนเงินถูกถอน "ภาษีเป็นเช่นเดียวกับถ้าเขาได้ลงทุนหลังจากที่รายได้จากภาษีและได้รับอัตราปลอดภาษีฟรีจากผลกำไรทุน" Turner contends
ผู้เขียนบทความในฉบับฤดูใบไม้ผลิ 2014 ที่กำลังจะมาถึงของ "Journal of Retirement" จะกล่าวถึงข้อเรียกร้องของ Turner และเพื่อนร่วมงานของเขา บทความเรื่อง "Proposed Lifetime Pension Limits: น้อยกว่าที่ตรงกับตา" เป็นผู้ประพันธ์โดย Sylvester Schieber เกษียณจาก Towers Watson และทำงานเป็นที่ปรึกษาอิสระใน New Market, Md. และ Brendan McFarland นักวิจัยอาวุโสของ Towers Watson ในอาร์ลิงตันรัฐเวอร์จิเนีย
Schieber ตั้งคำถามถึงคุณค่าของการเน้นยอดคงเหลือที่สูงมากในบางบัญชีเป็นพื้นฐานสำหรับนโยบายที่อาจส่งผลร้ายต่อผู้บริหารระดับกลางและผู้มีรายได้ปานกลาง
Fantastic Accounts
"พวกเขามีคนเหล่านี้ที่พัฒนาบัญชีที่ยอดเยี่ยมเหล่านี้" Schieber กล่าวว่า Turner และเพื่อนร่วมงานของเขา คนที่มียอดคงเหลือที่สูงมากคือการวางสินทรัพย์ในแผนการรอตัดบัญชีทางภาษีบ่อยครั้งเมื่อพวกเขายังเด็กอยู่ในช่วงเริ่มต้นของ บริษัท "แล้วพวกเขาก็มีผลมหัศจรรย์เหล่านี้และทรัพย์สินที่ฉับพลันเหล่านี้ก็คุ้มค่าเงินเป็นจำนวนมาก" Schieber กล่าว "คุณสามารถอธิบายได้ว่าเป็นอุปกรณ์ชนิดหนึ่งที่จะหลีกเลี่ยงภาษี" Schieber กล่าว "และอาจมีบางอย่างที่นี่ที่ฉันไม่ได้เห็นในแง่ของวิธีที่ผู้คนสามารถเลิกกิจการบัญชีของพวกเขาเมื่อพวกเขาไปถึงวัยเกษียณ "แม้กระทั่งจากการวิเคราะห์ของเขา Schieber ไม่เห็นด้วยกับ Turner และเพื่อนร่วมงานของเขาว่ามีเงินอุดหนุนทางภาษีสำหรับคนรวย
Schieber ทำคดีโดยการคำนวณภาษีสำหรับการแจกจ่ายจากบัญชี IRA หรือ 401 (k) กับเงินลงทุน 100 ล้านดอลลาร์ เจ้าของบัญชีไม่ว่าจะเป็นรอมนีย์หรือบุคคลอื่นจะต้องเป็นผู้ที่อายุ70½ปีตามกฎหมายปัจจุบันเพื่อเริ่มถอนเงินเท่ากับยอดคงเหลือหารด้วย 27 4. สำหรับบัญชี 100 ล้านดอลลาร์นี้จำนวนเงินที่จ่ายเป็นรายปีแรก จะเป็น $ 3, 649, 635 ในปีภาษี 2013 ตามการคำนวณของ Schieber
ที่วงเล็บภาษีรายได้สูงสุดเจ้าของบัญชีนี้จะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 1 เหรียญ 455 เหรียญสหรัฐ 2556 สำหรับปีภาษี 2013 หากมีเงินอยู่ในบัญชีที่ไม่ต้องเสียภาษีแทนที่จะต้องเสียภาษีในปี 2013 ในวันเดียวกัน $ 3, 649, 635 จะมีมูลค่าเพียง $ 729, 927 อ้างอิงจากอัตราภาษีกำไรจากเงินทุน 20% รัฐบาลเห็นได้ชัดว่าในกรณีนี้ถ้าเงินถูกตัดขาดจาก IRA ด้วยการเลื่อนการชำระภาษีแทนที่จะบันทึกไว้นอก IRA โดยไม่ต้องเลื่อนภาษี
ภาษี Romney
"สถานการณ์ Romney ดูเหมือนกับฉันเหมือนเขากำลังจะต้องเสียภาษีมากขึ้นเพราะเขามีเงินจำนวนนี้มากกว่าที่เขาจะถือเป็นเงินลงทุนทั่วไป" เขากล่าว "ดังนั้นรัฐบาลอาจจะไม่ได้รับภาษีเมื่อต้องการ แต่ในที่สุดก็จะได้รับมากขึ้นเพราะเขาเป็นคนโง่มากพอที่จะปกป้องทรัพย์สินเหล่านี้ที่สร้างผลอันน่าทึ่ง" เขากล่าวเสริม
Schieber ในบทความเตรียมพร้อมของเขายังได้กล่าวถึงวิธีการที่ผู้คนวัยเกษียณจะประสบปัญหาหากมีข้อ จำกัด ที่ประธานาธิบดีเสนอไว้สำหรับการทำงานทั้งหมดของพวกเขา ผลการจำลองของเขาคำนึงถึงผลตอบแทนที่แท้จริงของพอร์ตหุ้น 60% และพันธบัตร 40% และอัตราคิดลดทุกปีในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา Schieber พบว่าแทนที่จะเก็บสะสม $ 3 4 ล้านคนเกษียณที่แม้รายได้สูงสุดจะสะสมไม่เกิน 1 ดอลลาร์ ความสมดุล 5 ล้าน
Schieber ยังได้ประเมินว่าจะทำให้ผู้เกษียณอายุคนเดิมมีค่าเท่าไรหากมีค่าใช้จ่าย $ 2 วงเงินสูงสุด 5 ล้านเหรียญต่อยอดคงเหลือขั้นสุดท้าย จากนั้นเขาก็ประเมินว่าขีด จำกัด เงิน 5 ล้านเหรียญดอลล่าร์จะส่งผลกระทบต่อผู้เกษียณอายุคนเดิมซึ่งเป็นข้อ จำกัด ที่เทอร์เนอร์และเพื่อนร่วมงานแนะนำSchieber พบว่าในกรณีของวงเงินดอลล่าร์แบนเท่ากับ 2 เหรียญ 5 ล้านคนที่เริ่มทำงานที่อายุ 25 ปีในปีพ. ศ. 2519 และเกษียณอายุในปี 2013 ตอนอายุ 62 ปีจะสะสมเพียง 1 เหรียญเท่านั้น 5 ล้านบาทโดยอิงตามค่าเงินเฟ้อที่ปรับแล้ว 2 เหรียญ 5 ล้านคนในปีพ. ศ. 2519 หากวงเงินขั้นสุดท้ายได้รับ 5 ล้านดอลลาร์คนเดียวกันจะสะสมเงินได้ 2 เหรียญ 1 พันล้านเหรียญขึ้นอยู่กับค่าเงินเฟ้อที่ปรับอีก 5 ล้านเหรียญในปีพ. ศ. 2519
Schieber ยังมีการจำลองสำหรับอาชีพที่เริ่มต้นในทุก ๆ ปีย้อนหลังไปหนึ่งศตวรรษเพื่อดูว่าหมวกจะทำงานภายใต้สภาวะทางประวัติศาสตร์ได้อย่างไร " อาชีพเริ่มต้นตั้งแต่ปลายสงครามโลกครั้งที่สองจะคนงานภายใต้ $ 2 ล้าน 5 ล้านหมวกที่มีรูปแบบการลงทุนปกติสามารถที่จะได้รับความสมดุลเท่ากับหมวกข้อบังคับที่แนะนำที่เกษียณอายุ "เขากล่าว Schieber กล่าวว่าผู้กำหนดนโยบายควรมองภาพรวมทั้ง Social Security และการออมเพื่อการเกษียณอายุในวงกว้างเพื่อประเมินข้อเสนอที่ให้ผลประโยชน์แก่การเกษียณอายุ ภายใต้การประกันสังคมคนงานรายได้ที่สูงขึ้นจะจ่ายเงินเข้าสู่ระบบและได้รับผลประโยชน์ที่นอบน้อมและได้รับผลประโยชน์จำนวนมากที่ต่ำกว่าที่พวกเขาจ่ายสมทบเงินอุดหนุนผลประโยชน์ของผู้อื่น ดังนั้นคนงานเดียวกันเหล่านี้ไม่ควรเผชิญกับข้อ จำกัด ที่จะป้องกันไม่ให้พวกเขามีรายได้เพียงพอในการเกษียณอายุ Schieber กล่าว
บรรทัดด้านล่าง
Schieber แนะนำว่าหากผู้กำหนดนโยบายกำหนดวงเงินสะสมที่เกษียณอายุไว้ว่านโยบายนี้ต้องพึ่งพาการเรียกง่ายๆเมื่อมีคนมาถึงวัยเกษียณ นี้จะจัดการกับยอดคงเหลือในบัญชีที่สูงมากของผู้เกษียณร่ำรวยบางคนที่บรรลุผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมในขณะที่ไม่ทำร้ายความสามารถของพนักงานที่มีรายได้ $ 250, 000 เพื่อให้บรรลุรายได้เกษียณที่เพียงพอ Schieber แนะนำขีด จำกัด ของการเรียกค่าบริการที่ 7 เหรียญ 5 ล้านด้วยความเข้าใจว่าเป็นช่วงต้นของการเกษียณอายุประกันสังคมปกติเกษียณอายุเกษียณจะต้องถอนเงินเกินกว่า $ 7 ความสมดุล 5 ล้าน
การแก้ไข: เวอร์ชันก่อนหน้านี้มีจำนวนเงินโดยประมาณที่อาจสะสมต่ำกว่า 2 เหรียญ วงเงิน 5 ล้านเหรียญและ 5 ล้านเหรียญสหรัฐฯ