กองทุนรวมเป็นกลุ่มของหุ้นหรือพันธบัตรและหุ้นทุนและหลักทรัพย์อื่น ๆ โดยการระดมทุนหลายประเภทในกลุ่มนักลงทุนสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย การกระจายการลงทุนเป็นสิ่งที่ดี แต่มีกองทุนรวมมากน้อยแค่ไหน?

วิธีการกระจายความหลากหลาย?

บางคนอาจโต้แย้งว่าการกระจายความเสี่ยงที่เพียงพออาจทำได้โดยใช้กองทุนรวมสองกองทุน ตัวอย่างเช่นกองทุน Vanguard Total Stock Index Index (VTSMX) และกองทุน Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX) มีค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เท่ากับ -0 30 สำหรับระยะเวลา 5 ปีที่ Morningstar อิงค์ (MORN MORNMorningstar Inc87. 16 + 0. 07% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) กำหนดเป็นค่าลบปานกลาง นักลงทุนจะมีหุ้นในประเทศและตลาดตราสารหนี้ครอบคลุมคุณสามารถยืนยันได้ว่านี่เป็นพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลาย เพิ่มกองทุนระหว่างประเทศและอาจมีขนาดเล็กและมีกองทุนระดับกลางซึ่งอาจเป็นผลงานที่มีความหลากหลายอย่างแท้จริง กองทุนดัชนีให้ความสำคัญกับการจัดสรรสินทรัพย์และกระจายการลงทุน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: ถ้าค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์เป็นบวกลบหรือศูนย์ )

นักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินบางรายต้องการเพิ่มประเภทสินทรัพย์เพิ่มเติมเพื่อบรรลุวัตถุประสงค์ของพอร์ตการลงทุน นอกเหนือจากสิ่งที่อาจได้รับการพิจารณาว่าเป็นหุ้นหลักและประเภทสินทรัพย์ของพันธบัตรสิ่งต่างๆเช่นทางเลือกอสังหาริมทรัพย์กลุ่มตราสารทุนตลาดเกิดใหม่หรือตราสารหนี้พันธบัตรต่างประเทศเงินกองทุนที่ได้รับการป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) สินค้าโภคภัณฑ์และประเภทสินทรัพย์อื่น ๆ อาจเหมาะสมกับผลงานของนักลงทุนรายหนึ่ง ๆ . นี้จะนำมาซึ่งการเป็นเจ้าของจำนวนเพิ่มเติมของกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) หากสินทรัพย์เหล่านี้มีความเหมาะสมไม่มีอะไรผิดปกติกับเรื่องนี้

ทำกองทุนอื่น ๆ เพิ่มการกระจายการลงทุนหรือไม่?

หลายปีก่อนลูกค้าเข้าร่วมในบริการของฉันเพื่อทบทวนผลงานของพวกเขา ลูกค้ามีความมั่นใจว่าผลงานของพวกเขามีความหลากหลายมากในการที่พวกเขาจัดขึ้นหลายหุ้นและ 19 กองทุนรวม หลังจากตรวจสอบเงินทุนแล้วผมชี้ให้เห็นว่ามีหุ้นหลายหุ้นอยู่ในกลุ่ม 5 อันดับแรกของกองทุนทั้งหมด 19 แห่งและระดับการทับซ้อนกันของหุ้นก็ค่อนข้างหนัก โดยพื้นฐานแล้วกองทุนรวมทั้ง 19 กองทุนนี้ลงทุนในหลักทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันและมีวัตถุประสงค์ในการลงทุนเช่นเดียวกัน แม้ว่าลูกค้ารายนี้จะมีกองทุนรวมหลายแห่ง (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ อะไรคือวิธีที่ดีที่สุดในการกระจายการลงทุน? )

ไม่มีกองทุนมหัศจรรย์จำนวนมากที่เหมาะสำหรับการลงทุนโดยเฉพาะ อย่างไรก็ตามในบางจุดคุณต้องสงสัยว่ามีการเพิ่มมูลค่าเพิ่มอีก 5 หรือ 10 เงิน บัญชีห่อหุ้มโบรกเกอร์หลายแห่งดูเหมือนจะมีจำนวนกองทุนรวมค่อนข้างสูงโดยทั่วไปกองทุนไม่ได้เป็นค่าใช้จ่ายที่ถูกที่สุดและมักรวมถึงการแบ่งส่วนแบ่งรายได้ที่มีค่าธรรมเนียม 12b-1 จากกองทุนรวมภายใต้นอกเหนือจากค่าตัดที่ บริษัท ค่านายหน้าเรียกเก็บ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ 12b-1: การทำความเข้าใจเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมกองทุนรวม .)

จุดเริ่มต้นที่ดีในการสร้างผลงานของกองทุนรวมคือการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณ หากการจัดสรรของคุณรวมถึง 6, 9, 12 หรือบางประเภทสินทรัพย์อื่น ๆ เริ่มด้วยกองทุนรวมสำหรับแต่ละประเภทสินทรัพย์ ดูดียิ่งขึ้นในการใช้กองทุนดัชนีตามจริงที่มีต้นทุนต่ำและเป็นไปได้ ผลงานของคุณมีลักษณะอย่างไร? ถ้าคุณรู้สึกอยากจะเพิ่มเงินทุนเพิ่มเติมขอให้คุณเองสิ่งที่พวกเขาจะนำมาให้ผลงานของคุณ ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น? ความเสี่ยงโดยรวมลดลงหรือไม่? (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู: บรรลุการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุด .)

การรวบรวมกองทุนรวมทำได้ง่ายมาก บัญชีเก่าจำนวน 401 (k) จากนายจ้างเดิมบัญชีการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ต้องเสียภาษีหรือสองบัญชีการเกษียณอายุแต่ละบัญชี (IRAs) และบัญชีอื่น ๆ สามารถเพิ่มจำนวนของกองทุนรวมได้ค่อนข้างง่าย นี้เป็นเรื่องยากที่จะตรวจสอบอย่างถูกต้องสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินด้วยเครื่องมือที่เหมาะสมให้เพียงอย่างเดียวสำหรับนักลงทุนรายย่อยเฉลี่ย

ที่ปรึกษาของคุณมีส่วนได้เสียหรือไม่?

หนึ่งในสถานที่ที่ฉันเคยเห็นพอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมที่มีการถือครองจำนวนมากอยู่ในบัญชีกับ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รายใหญ่รายหนึ่งซึ่งรวมถึงบัญชีตัดบัญชี คุณควรเข้าใจทุกวิธีที่จะให้การชดเชยกับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณรวมถึงการชดเชยโดยตรงจากกองทุนซึ่งเขาหรือเธออาจแนะนำ ที่ปรึกษาได้รับภาระค่าใช้จ่ายล่วงหน้าหรือค่าใช้จ่ายในการขายหรืออาจจะได้รับค่าชดเชยจากกองทุนรวมในแง่ของค่าธรรมเนียม 12b-1 หรือไม่? บริษัท ของพวกเขาอาจมีข้อตกลงที่จูงใจให้พวกเขาเสนอเงินจำนวนหนึ่งจากครอบครัวใดครอบครัวหนึ่งรวมทั้งกองทุนที่เป็นกรรมสิทธิ์ที่นายจ้างให้คำปรึกษาเสนอ ( การจ่ายที่ปรึกษาการลงทุนของคุณ - ค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่น )

บรรทัดล่าง

กองทุนรวมยังคงเป็นทางเลือกสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก เป็นไปได้ที่จะสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายโดยใช้ดัชนีเพียงไม่กี่รายการซึ่งได้รับการจัดการอย่างแข็งขันหรือเป็นส่วนผสมของทั้งสอง การถือครองกองทุนรวมมากเกินไปอาจทำให้ยากต่อการตรวจสอบและประเมินเงินทุนของคุณ นอกจากนี้บัญชีนายหน้าบางแห่งอาจรวมถึงแรงจูงใจในการใช้กองทุนสำรองเลี้ยงชีพของครอบครัวกองทุนที่ได้รับเลือกไว้ด้วย หากที่ปรึกษาทางการเงินแนะนำว่าอะไรที่ดูเหมือนจะเป็นจำนวนเงินที่มากเกินไปของกองทุนรวมขอให้พวกเขาทราบว่าเหตุใดสิ่งที่เพิ่มมูลค่าเงินเพิ่มเหล่านี้จึงเพิ่มลงในผลงานของคุณ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ กองทุนรวมที่มีแนวโน้มมากที่สุดในปี พ.ศ. 2542 )