กฎของกองทุนตลาดเงินใหม่ที่มีผลบังคับใช้ในปลายปีนี้เป็นเหตุให้ผู้ให้การสนับสนุนแผน 401 (k) และที่ปรึกษาทางการเงินให้คำแนะนำในการคิดทบทวนทางเลือกใหม่ของเงินสดสำหรับผู้เข้าร่วมโครงการ . การเปลี่ยนแปลงที่รอดำเนินการเหล่านี้เป็นเหตุให้หลายแผนการมองหาทางเลือกให้กับกองทุนตลาดเงินที่มีให้ในปัจจุบันเพื่อวางแผนเข้าร่วม นี่คือลักษณะการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้และบางส่วนของทางเลือกที่มีอยู่

AD:

กฎใหม่

ในการตอบสนองต่อวิกฤตการเงินมีกฎระเบียบใหม่สำหรับกองทุนตลาดเงิน องค์ประกอบหลักที่จะเปลี่ยนแปลงไปสำหรับกองทุนตลาดเงิน ได้แก่ : การประทุษร้ายตลาดการเงิน: การระดมทุนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ .

มูลค่าสินทรัพย์สุทธิลอยตัว (NAV) นี่คือการเปลี่ยนแปลงจากค่าคงที่ 1 เหรียญต่อหุ้นที่ได้รับความนิยมในตลาดเงินทั่วโลก เมื่อกฎใหม่มีผลบังคับใช้ในเดือนตุลาคมเงินกองทุนตลาดที่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงนี้จะเป็นราคาที่ใช้วิธีการประเมินมูลค่าตามราคาตลาดและราคาหุ้นจะออกมาเป็นทศนิยมสี่ตำแหน่ง (เช่น $ 1,0000)

AD:

• กองทุนตลาดเงินที่สำคัญของสถาบันและสถาบันการเงินในเขตเมืองและที่ได้รับการยกเว้นภาษีจะต้องเป็นไปตามกฎใหม่เหล่านี้
• กองทุนตลาดเงินของรัฐบาล (ทั้งสถาบันและสถาบันการค้าปลีก) กองทุนรวมตลาดเงินรายย่อยและกองทุนตลาดเงินในเขตเทศบาลและปลอดภาษีจะไม่เป็นภาระ NAV ที่ลอยตัว

ค่าธรรมเนียมการชำระเงินและประตูการไถ่ถอน หากสินทรัพย์เป็นรายสัปดาห์มีสินทรัพย์สภาพคล่องต่ำกว่า 30% ของสินทรัพย์รวมของกองทุน หากเกิดเหตุการณ์เช่นนี้คณะกรรมการกองทุนอาจ: (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ผลกระทบของกฎตลาดเงินใหม่ .)

AD:

• กำหนดอัตราค่าธรรมเนียม 2% เมื่อมีการไถ่ถอน
• ระงับการตัดบัญชีจากกองทุนภายใน 10 วันทำการ แต่ไม่เกิน 10 วันทำการในระยะเวลา 90 วัน
• นอกจากนี้หากสินทรัพย์มีสภาพคล่องลดลงเหลือน้อยกว่า 10% ของสินทรัพย์สุทธิกองทุนจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน 1% คณะกรรมการกองทุนมีดุลยพินิจในการกำหนดค่าธรรมเนียมไม่เกิน 2% หรือไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมใด ๆ ทั้งสิ้นหากรู้สึกว่ากองทุนนี้มีผลประโยชน์สูงสุด
• เงินทุนทั้งหมดที่ได้รับการยกเว้นจากรัฐบาลกลางและเมือง / ปลอดภาษีจะขึ้นอยู่กับประตูสภาพคล่องและค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน
• กองทุนเงินของรัฐบาลทั้งปลีกและสถาบันจะได้รับการยกเว้นแม้ว่ากองทุนในประเภทเหล่านี้สามารถรับค่าธรรมเนียมและประตูเหล่านี้ได้หากเปิดเผยข้อมูลอย่างครบถ้วนแก่ผู้ถือหุ้นต่อหน้า

นัยสําหรับแผนการ 401 (k)

ตามที่ The Wall Street Journal ประมาณ 47% ของแผนการจ่ายสมทบที่กำหนดให้เป็นตัวเลือกบัญชีตลาดเงินในปี 2014 ขณะที่เทศบาลหรือได้รับยกเว้นภาษี กองทุนตลาดเงินไม่ได้เป็นปัญหาสำหรับแผนการเงินสมทบที่กำหนดไว้หลายแผนปัจจุบันมีเงินกองทุนตลาดสำคัญ( ที่ปรึกษาทางการเงินจำนวนมากที่ร่วมงานกับผู้สนับสนุนแผน 401 (k) กำลังมองหาการย้ายออกจากกองทุนตลาดเงินที่สำคัญเหล่านี้และเข้าสู่ เงินของรัฐบาล ในขณะที่ไม่น่าจะเป็นไปได้ว่าประตูการไถ่ถอนหรือค่าธรรมเนียมสภาพคล่องจะเข้ามาเล่นกับความถี่ใด ๆ ผู้สนับสนุนแผนจำนวนมากไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงที่ผู้เข้าร่วมของพวกเขาจะถูกปฏิเสธการเข้าถึงยอดคงเหลือในกองทุนตลาดเงินหรือบางทีอาจเลวร้ายยิ่งกว่านั้น ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน เมื่อคุณเพิ่มผลตอบแทนต่ำเงินกองทุนตลาดเงินกำลังเสนอค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนที่มีศักยภาพเหล่านี้ดูยิ่งใหญ่กว่า NAV แบบลอยตัวอาจเป็นปัญหาแม้ว่าวิธีนี้อาจใช้งานได้ทั้งสองวิธี ขึ้นอยู่กับเรื่องนี้เงินตลาดของรัฐบาลดูเหมือนจะเป็นวิธีที่จะไปและจำนวนของผู้ให้บริการกองทุนการเงินขนาดใหญ่ที่มีการแปลงหลายกองทุนตลาดเงินของพวกเขาที่ใช้กันทั่วไปในการวางแผนการเกษียณอายุเงินของรัฐบาล (

401 (k) ความเสี่ยงที่ควรทราบเกี่ยวกับ

. ในขณะที่การดำเนินการดังกล่าวจะขจัดข้อ จำกัด ใหม่เหล่านี้กองทุนการตลาดเงินของรัฐบาลในช่วงเวลาที่ยาวนานกว่ามีค่าน้อยกว่า กองทุนตลาดโดยเท่าที่ 20 คะแนนพื้นฐานในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาเช่น ในขณะที่ในระยะใกล้นี้ไม่ค่อยมีปัญหาเท่าที่อัตราผลตอบแทนของกองทุนตลาดเงินทุกประเภทก็เป็นภาวะโลหิตจางเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นเราน่าจะเห็นความแตกต่างดังกล่าวเกิดขึ้นอีกครั้ง กองทุนที่มีเสถียรภาพมูลค่า

ทางเลือกหนึ่งสำหรับกองทุนตลาดเงินคือกองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพซึ่งเป็นตัวเลือกที่นิยมในพื้นที่ 401 (k) กองทุนมูลค่ามีเสถียรภาพได้รับการเสนอโดยประมาณ 63% ของแผนงานที่กำหนดไว้ในปัจจุบัน กองทุนมูลค่ามีเสถียรภาพมักถูกจัดโครงสร้างเป็นบัญชีที่ผสมผสานกันซึ่งรวมสินทรัพย์จากแผนผังจำนวนมากและมีการกระจายความเสี่ยงที่ดีสำหรับแผนการที่มีขนาดเล็กลง บางครั้งพวกเขามีโครงสร้างเป็นบัญชีแยกต่างหากสำหรับแผนใหญ่ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

เคล็ดลับยอดนิยมสำหรับการปรึกษา 401 (k) Plan Sponsors

.) กองทุนมูลค่ามีเสถียรภาพโดยทั่วไปจะให้ผลมากกว่าเงินกองทุนในสภาพแวดล้อมปัจจุบันที่มีจำนวนมากหรือมากกว่า 1% โดยทั่วไปพวกเขาลงทุนในสัญญาการลงทุนที่ได้รับการรับรอง (GICs) ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก บริษัท ประกันภัยรวมถึงผลงานของพันธบัตรแขนเสื้อซึ่งได้รับการประกันโดยกลุ่มผู้ประกันตนที่หดตัวในพื้นที่นี้ ประกันให้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่มีเสถียรภาพ 1% และสภาพคล่องรายวันสำหรับผู้เข้าร่วมโครงการ Money Market vs. Stable Value Funds

ความแตกต่างที่สำคัญประการหนึ่งระหว่างการลงทุนระยะสั้นทั้งสองประเภทนี้คือการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น กองทุนการเงินตลาดจะตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยได้เร็วกว่ากองทุนที่มีเสถียรภาพอันเนื่องมาจากการรวมกันหรือการถือครองหลักทรัพย์อ้างอิง นี่เป็นสิ่งที่ดีสำหรับนักลงทุนที่มีเสถียรภาพเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง แต่จะไม่น่าพอใจเมื่ออัตราเริ่มมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

วิธีการตัด 401 (k) ค่าใช้จ่าย

.) กองทุนที่มีความมั่นคงมีลักษณะคล้ายกับกองทุนรวมตราสารหนี้ระยะสั้นเพื่อเป็นเครื่องมือในตลาดเงิน การถือครองเมื่อผู้ให้การสนับสนุนแผนเปลี่ยนผู้ให้บริการแผนและการเปลี่ยนแปลงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงในกองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพที่จะนำเสนอผู้ให้บริการที่มีเสถียรภาพมากที่สุดมีทางเลือกในการ จำกัด แผนจากการย้ายบางส่วนหรือทั้งหมดของสินทรัพย์ไปยังกองทุนใหม่ทันที ฉันมีประสบการณ์กับเรื่องนี้เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาและผู้ให้บริการแผนใหม่ต้องสร้างวิธีแก้ปัญหาเพื่อให้ผู้เข้าร่วมสามารถเข้าถึงเงินของตนได้อย่างเต็มที่จนกว่าระยะหมดเวลาจะหมดอายุ การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในกฎระเบียบรอบ ๆ กองทุนตลาดเงินอาจทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงบางอย่างในตัวเลือกของตลาดเงินที่นำเสนอโดยแผน 401 (k) จำนวนมากหรือทำให้มีแผนการย้ายกองทุนมีเสถียรภาพหรือตัวเลือกอื่น ๆ ที่ปรึกษาทางการเงินกับผู้สนับสนุนแผนเป็นลูกค้าอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการผลักดันการวิเคราะห์และแนะนำตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับแผน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

401 (k) ตัวอย่างนโยบายการลงทุน

. <