หนึ่งในผลประโยชน์ที่สำคัญที่เงินรายได้สามารถให้นักลงทุนคือรายได้ที่รับประกันได้ตลอดอายุการใช้งาน แต่การรับประกันนี้มาพร้อมกับต้นทุนเนื่องจากนักลงทุนมีประสิทธิภาพในการควบคุมการควบคุมเงินในพวกเขาเพื่อตอบแทนการรับประกันรายได้ บริษัท กองทุนรวมจึงพยายามที่จะแข่งขันกับเงินรายปีโดยการสร้างกองทุนที่จ่ายการบริหารจัดการซึ่งให้รายได้ถึงแม้จะไม่ได้รับการค้ำประกันก็ตาม แต่กองทุนเหล่านี้ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นการขายที่ยากลำบากแก่นักลงทุนที่ต้องการการค้ำประกันรายได้ที่มาพร้อมกับเงินรายปี

- 9 -> วิธีการทำงาน

การจัดการกองทุนรวมการจ่ายเงินเป็นกองทุนรายได้ที่ออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนมีการชำระเงินรายเดือนเท่ากัน ตัวอย่างของเรื่องนี้คือ Vanguard Managed Payout Fund (VPGDX) ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับการจ่ายเงิน 4% กองทุนมีอัตราผลตอบแทนปัจจุบันเท่ากับ 3. 76% และการลงทุนในกองทุนมูลค่า 100,000 เหรียญจะทำให้นักลงทุนได้รับชำระเงินเป็นรายเดือนประมาณ 313 ดอลลาร์ ชาร์ลส์ชวาบคอร์ปยังบริหารกองทุนการจ่ายเงิน 3 กองทุนกองทุนการจ่ายเงินระดับปานกลาง (SWJRX) กองทุนจ่ายเงินเพิ่ม (SWKRX) และกองทุนการจ่ายเงินรางวัลสูงสุด (SWLRX) (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

คุณซื้อเงินรายปีหรือกองทุนรวมหรือไม่? )

เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำเช่นตอนนี้กองทุนเหล่านี้จะพยายามให้ผลตอบแทนในช่วง 1% ถึง 5% เมื่ออัตราสูงขึ้นพวกเขามุ่งหวังให้ผลผลิตในช่วง 8% กองทุนการจ่ายเงินที่มีการบริหารจัดการของ Fidelity Investment แตกต่างจากคู่แข่งเนื่องจากได้รับการออกแบบมาเพื่อใช้จ่ายเงินต้นของผู้ลงทุนภายในวันที่เป้าหมายในกองทุน การจ่ายเงินรายเดือนของผู้ลงทุนจะพิจารณาจากระยะเวลาที่เหลือจนถึงวันที่เป้าหมายและผลการดำเนินงานของกองทุนในช่วงระหว่างนี้

คำถามที่ผู้ให้คำปรึกษาต้องถามคือเงินเหล่านี้สามารถให้การจ่ายเงินที่ดีกว่าให้กับสัญญาเงินรายปีที่คล้ายกันได้หรือไม่ Immediateannuity com แสดงให้เห็นว่าคู่ที่ลงทุน $ 100,000 ในสัญญาเงินรายปีทันทีจะได้รับ $ 430 ต่อเดือนตราบเท่าที่หนึ่งของพวกเขามีชีวิตอยู่ นี้จะเห็นได้ชัดว่าการจัดการที่ดีกว่ากองหน้าของกองกำลังอาจให้สมมติว่าผู้ให้บริการประกันภัยยังคงเป็นตัวทำละลาย

อย่างไรก็ตามการจ่ายเงินรายปีโดยทันทีโดยทั่วไปจะไม่เพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อเว้นแต่ผู้ขับขี่ COLA จะพร้อมใช้งานในสัญญา กองทุนการจ่ายเงินที่มีการบริหารจัดการมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น (แม้ว่าจะไม่ได้รับประกัน) ด้วยอัตราเงินเฟ้อเนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมักเกิดขึ้น ผลผลิตของพวกเขาจะลอยกับตลาดแทนคงที่คงที่ แน่นอนว่าพวกเขาไม่สามารถให้การรับประกันความแข็งแกร่งของรายได้และอาจสูญเสียเงินต้น แต่พวกเขายังช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงเงินต้นของพวกเขาหากพวกเขาต้องการซึ่งแทบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะทำอะไรกับเงินรายปีเมื่อการจ่ายเงินเริ่มต้นขึ้นแล้ว แต่นักลงทุนรายย่อยที่มีการบริหารจัดการจะสามารถเข้าถึงเงินได้ทุกวันเนื่องจากหุ้นสามารถขายเป็นเงินสดได้ตลอดเวลา(ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

ใครเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากการเกษียณอายุ

.) ภาษีเป็นอีกประเด็นที่ควรพิจารณา การจ่ายเงินรายปีจะประกอบด้วยการรวมกันของการคืนทุนและดอกเบี้ยที่เสียภาษีเป็นรายได้ธรรมดา รายได้จากการจ่ายเงินที่ได้รับการจัดการอาจเป็นผลมาจากการกลับมาของเงินต้นดอกเบี้ยเงินปันผลและผลกำไรระยะยาวและระยะสั้น นักลงทุนอาจจ่ายภาษีในอัตราที่แตกต่างกันไปตามประเภทของรายได้ที่ได้รับ นักลงทุนมักจะมองหาการจ่ายเงินที่มีการจัดการด้วยเหตุผลสามประการ บางคนไม่แน่ใจเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท เงินรายปีในขณะที่คนอื่นอ้างถึงต้นทุนการลงทุนและความไม่เพียงพอเป็นประเด็นสำคัญ "บริษัท กองทุนรวมกำลังพยายามทำความเข้าใจกับสิ่งที่ลูกค้าต้องการในผลิตภัณฑ์รายได้ต่อเดือน เป้าหมายของการมีรายได้สูงและการจัดการความผันผวนอาจขัดแย้งกัน Omar Aguilar CIO ของ Equities จาก Charles Schwab Investment Management กล่าวว่า

Investment News

บรรทัดด้านล่าง แม้จะมีข้อดีที่พวกเขาเสนอในสัญญาเงินรายปีกองทุนที่จัดการมีการชะลอตัวในการจับกับนักลงทุน รายได้ที่เกิดจากเงินเหล่านี้มักจะน้อยกว่าสัญญาเงินรายปีที่เทียบเท่ากันและการขาดหลักประกันและการค้ำประกันรายได้ของพวกเขาหมายถึงความเสี่ยงสูงเช่นกัน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

Annuities: วิธีหาคนที่เหมาะสำหรับคุณ

.)