ในฐานะที่เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ใช้ประโยชน์จากน้ำมัน (ETF) บริษัท VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN (NYSEARCA: UWTI UWTICS Nassau อ้างอิง Tracker 2016-09 02. 32 เกี่ยวกับ S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เสนอราคาขายปลีกแก่ผู้ค้ารายย่อยถึงสามเท่า ตัวอย่างเช่นถ้าราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น 5% ในวันที่ราคาหุ้นของกองทุนเริ่มต้นที่ 25 เหรียญต่อหุ้นหุ้นจะได้รับ 15% ปิดที่ 28 เหรียญ 75 บาทต่อหุ้น การใช้ประโยชน์ในกองทุนรวมจะทำงานในลักษณะเดียวกับข้อเสียเมื่อราคาน้ำมันปรับตัวลดลง ดังนั้นในวันที่ราคาน้ำมันลดลง 5% หุ้นที่เริ่มต้นวันที่ 25 ดอลลาร์ต่อหุ้นจะสูญเสีย 15% ปิดที่ 21 ดอลลาร์ 25 บาทต่อหุ้น

เนื่องจากความผันผวนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับ ETF นี้ตัวเลือกการโทรและวางจะไม่สามารถใช้ได้ อย่างไรก็ตามมีกลยุทธ์ทางเลือกที่สามารถนำมาใช้เพื่อเพิ่มการสัมผัสกับราคาน้ำมันหรือการป้องกันความเสี่ยงจากการสูญเสีย

การซื้อบน Margin

โปรโตคอล Margin เกี่ยวกับ ETFs ที่ใช้ประโยชน์มีความเข้มงวดมากขึ้นกว่าความต้องการ 50% สำหรับการยืม ETF แบบดั้งเดิม ข้อกำหนดด้านอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดย Financial Regulatory Authority (FINRA) คำนวณโดยการคูณจำนวนเงินทุนของกองทุนโดย 25% สำหรับการรับสัมผัสสามครั้งที่นำเสนอโดย บริษัท VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN จะมีการคูณด้วย 25% สำหรับอัตรากำไรขั้นต้นที่ 75%

ผู้ค้าที่ซื้อหุ้น 1, 000 หุ้นในราคา 25 เหรียญต่อหุ้นโดยมีอัตรากำไร 75% ต้องเสียค่าใช้จ่ายรวม 25,000 เหรียญเพื่อให้ครอบคลุมตำแหน่ง ในสถานการณ์เช่นนี้การกู้ยืมเงินเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มแรงกดดันถึงสี่เท่าของการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมัน ตัวอย่างเช่นการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน 5% คูณด้วยการใช้ประโยชน์จากเงินลงทุนของกองทุนจะส่งผลให้ได้รับเงิน $ 3, 750 ในฐานะและผลตอบแทน 20% จาก 18,750 ดอลลาร์ในบัญชี margin ผลตอบแทน 20% เท่ากับการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันถึง 4 เท่า

ความสามารถในการปรับตัวสูงขึ้นเช่นเดียวกันเมื่อราคาน้ำมันปรับตัวลดลงซึ่งอาจทำให้เกิดการเรียก Margin ได้เกือบจะในทันทีเนื่องจากความต้องการการบำรุงรักษาที่เข้มงวดมากขึ้นของ FINRA เมื่อต้องการคำนวณความต้องการนี้การบำรุงรักษามาตรฐาน 30% จะถูกคูณด้วยการใช้ประโยชน์จาก ETF สำหรับ VelocityShares 3X น้ำมันดิบยาว ETN, 30% จะคูณด้วยสามสำหรับการบำรุงรักษาระดับ 90% ของการลงทุนเริ่มแรกของนักลงทุน

ในตัวอย่างก่อนหน้าของตำแหน่ง $ 25,000 ใน ETF ที่ซื้อมาพร้อมกับ $ 18, 750 on margin ความต้องการการบำรุงรักษา 90% จะตั้งไว้ที่ $ 16, 695 โดยลดลง 5% ในราคาน้ำมัน ส่วนของผู้ถือหุ้นในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์จะลดลง 20% เป็น 15,000 ดอลล่าร์สหรัฐส่งผลให้มีการเรียกมาร์จินราคา $ 1, 695

กลยุทธ์ทางเลือกที่ใช้ตัวเลือก

ตัวเลือกอาจไม่สามารถใช้ได้กับ VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN แต่มีกลยุทธ์ทางเลือกที่สามารถใช้เพื่อเพิ่มการสัมผัสกับราคาน้ำมันหรือการป้องกันความเสี่ยงในกองทุน (NYSEARCA: USO

USOUS Oil Fund Partnership 11. 51 + 2 95% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < ) ซึ่งมีการติดตามราคาน้ำมันโดยตรง เพื่อเพิ่มการสัมผัสกับการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันที่สูงกว่าระดับการใช้ประโยชน์ 3 เท่าของ VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN ผู้ค้าสามารถซื้อสิทธิเลือกซื้อพร้อมกับราคาและระยะเวลาการตีราคาที่หลากหลาย โดยปกติแล้วระดับสูงสุดของสภาพคล่องและดอกเบี้ยที่เปิดมักจะพบในสัญญาที่ใกล้จะหมดอายุกับราคาการประท้วงที่หรือใกล้เคียงราคาหุ้น ผู้ค้ายังสามารถใช้ตัวเลือกการขายหุ้นเพื่อป้องกันความเสียหายโดยการซื้อน้ำมันจาก United States Oil หากต้องการใช้กลยุทธ์นี้อย่างเต็มที่ผู้ค้าจะซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ครอบคลุมจำนวนหุ้นที่เท่ากันกับการที่ บริษัท VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN ใช้ประโยชน์ ตัวอย่างเช่น 1, 000 หุ้นใน ETF leveraged จะให้ความเสี่ยงเท่ากับ 3, 000 หุ้น เพื่อให้สอดคล้องกับการเปิดรับทั้งสองตำแหน่งผู้ค้าจะซื้อสัญญาขายล่วงหน้า 30 สัญญาซึ่งจะครอบคลุมจำนวน 3, 000 หุ้นของ United States Oil ในขณะที่ไม่ป้องกันความเสียหายที่สมบูรณ์แบบทั้งสองตำแหน่งติดตามการเปลี่ยนแปลงร้อยละในราคาของน้ำมัน การใช้กลยุทธ์นี้ในการลดราคาใกล้เคียงกับเงินที่น่าจะคุ้มค่าที่จะครอบคลุมบางส่วนหรือทั้งหมดของการสูญเสียในหุ้นของ ETF leveraged

บรรทัดด้านล่าง

การใช้ margin ในการซื้อหุ้นใน ETF นี้และการซื้อ call options เพื่อเพิ่มความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันไม่ใช่กลยุทธ์สำหรับผู้ที่อ่อนแอ แม้จะมีฐานะเป็นเงินสดหรือป้องกันความเสี่ยงก็ตามความเสี่ยงและความผันผวนของ VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN ทำให้กองทุนนี้เหมาะสำหรับผู้ค้าที่มีความเสี่ยงมากที่สุดเท่านั้น