นี่คือคณิตศาสตร์ที่เรียบง่ายที่จะต้องพิจารณา: หากคุณต้องการซื้อ 1, 000 หุ้นของ Exchange Nutters Exchange (ETN) VelocityShares น้ำมันดิบยาว 3 เท่า (UWTI UWTICS Nassau Underlying Tracker 2016-09 02. 32 เกี่ยวกับ S & P GSCI Crd Oil ER0. 000. 00% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ $ 2 และฟื้นตัวขึ้นมาที่ 600 เหรียญ (ซึ่งซื้อขายกันเมื่อประมาณ 4 ปีที่แล้ว) แล้วคุณ จะทำให้ $ 598,000 ไม่เลวสำหรับการลงทุน $ 2, 000 ข่าวร้ายก็คือเรื่องนี้จะไม่เกิดขึ้นที่จุดใดในอนาคตอันใกล้แม้จะมีการพลิกกลับ

สถานการณ์น้ำมันก็เหมือนกับตลาดหมีตัวอื่น ๆ เรื่องราวที่ยิ่งใหญ่จะออกมาและเพิ่มความหวังในเรื่องความหวังหรือนักลงทุนที่ยังคงพยายามที่จะเรียกหาตัวต่อตัว เรื่องราวเหล่านี้จะนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของหุ้นที่เกี่ยวข้องและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) แต่พวกเขาเป็นแมวที่ตีกลับทั้งหมด หลังจากที่ขัดขวางระยะสั้นราคาน้ำมันจะลดลงอีกครั้ง ด้วยอุปทานที่มากเกินไป (และอุปทานที่เพิ่มขึ้นบนเรือผ่านอิหร่าน) และความต้องการลดลงไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่ยั่งยืนสำหรับน้ำมัน เราติดอยู่ในขั้นตอนแรกของสภาพแวดล้อมที่ลดภาวะโลกร้อนและหลักสูตรนี้ไม่สามารถย้อนกลับได้ ความหวังเดียวสำหรับนักลงทุนที่มีความต้องการน้ำมันเป็นอย่างมากคือการแทรกแซงของธนาคารกลางมากขึ้นซึ่งอาจนำไปสู่โอกาสที่จะออกจากตำแหน่งที่เกี่ยวข้องกับน้ำมันเพื่อลดความสูญเสียหรือบางทีอาจจะเป็นประโยชน์สำหรับผู้ค้าที่เข้าใจ ปัญหาก็คือหากธนาคารกลางเข้ามาแทรกแซงอีกครั้งพวกเขาก็จะเพิ่มระดับหนี้ที่มากเกินไปทั่วโลกเท่านั้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ETFs 5 อันดับแรกของน้ำมันและก๊าซสำหรับ 2016 .)

หากคุณต้องการสร้างรายได้ให้ยาวนานกับ ETFs จากน้ำมันคุณจะต้องใช้เวลาอย่างไม่อั้น ในขณะที่การซื้อขายไม่กี่วันข้างหน้าอาจมีความเป็นไปได้ที่จะให้ความช่วยเหลือแก่ บริษัท ในระยะยาวเงินสมาร์ทจะสร้างฐานะระยะสั้นของพวกเขาอย่างช้าๆ ไม่ว่าคุณจะอยู่ด้านใดด้านล่างมีตัวเลือก ETF น้ำมันยาวและสั้น

Long Oil ETFs

เริ่มต้นด้วย UWTI เพราะเป็นไปได้ว่าการวิเคราะห์ของฉันไม่ถูกต้อง แม้ว่า UWTI ไม่ได้สร้างความมหัศจรรย์โดยการกดปุ่ม 600 ดอลลาร์ แต่คนไม่มากก็จะบ่นเกี่ยวกับการย้ายไปอยู่ที่ $ 10, $ 5 หรือ $ 4 และหากแนวโน้มในระยะสั้นในปัจจุบันยังคงสภาพเดิมอยู่แล้วเป้าหมายที่สองจะเป็นไปได้ นี่ไม่ใช่การคาดการณ์ ฉันไม่มีเงื่อนงำหากเป้าหมายเหล่านี้จะบรรลุผลได้ ฉันใช้วิธีการที่แตกต่างกันมากซึ่งก็คือการลงทุน / การค้าที่มีแนวโน้ม โดยการทำเช่นนี้จะช่วยให้หนึ่งเพื่อเพิ่มตำแหน่งในวันลงโดยไม่ต้องกังวล ความพยายามที่จะเรียกระยะเวลาของการตีกลับแมวที่ตายแล้วมีความเสี่ยงสูงเกินไป สิ่งที่ดีเกี่ยวกับ UWTI ก็คือของเหลวที่มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันประมาณ 44 ล้านเหรียญในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา ในทางกลับกันมันได้ลดลง 99 51% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งและได้จมลง 92 18% ในช่วงปีที่ผ่านมา อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1. ค่าใช้จ่าย 35% สูง แต่เนื่องจากเป็นพาหนะการค้ามากขึ้นนี่ไม่ใช่ปัจจัยสำคัญถ้าคุณเลือกที่จะค้า UWTI ทำแค่นั้น ไม่เคยลงทุนเลย (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: UWTI ไม่สามารถไปที่ศูนย์: นี่คือเหตุผลที่ .)

ถ้าคุณต้องการใช้น้ำมันที่มีความเสี่ยงน้อยลงให้พิจารณา ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil (UCO

UCOPrShrs Trust II21 60 + 5 99% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งเป็น ETF ที่ใช้ประโยชน์ได้ 2 เท่า แต่ก็มีการคิดค่าเสื่อมราคา 98. 22% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งและ 76. 01% ในช่วงปีที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันประมาณ 8 ล้านชุดทำให้ของเหลวมีสภาพคล่อง มันมาพร้อมกับค่าใช้จ่ายอัตราส่วน 0. 99% แต่อีกครั้งนี้ควรได้รับการมองว่าเทรดดิ้งและไม่เคยลงทุน สำหรับนักลงทุนที่ระมัดระวังมากขึ้น United States Oil (USO

USOUS Oil Fund Partnership Units. 51 + 2. 95% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ติดตามราคาสปอตของ West Texas Intermediate เป็นของเหลวที่มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ประมาณ 37 ล้านบาท ในทางกลับกันมันได้หักค่าเสื่อมราคา 86 93% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งขึ้นเช่นเดียวกับ 46 06% ในช่วงปีที่ผ่านมา นี่เป็นสิ่งที่เลวร้ายกว่า ETFs ที่ใช้น้ำมันระยะยาวอื่น ๆ USO มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.72% หากคุณเชื่อว่าน้ำมันจะขยับสูงขึ้น แต่คุณไม่ต้องการจัดการกับความผันผวนที่รุนแรงนี้จะเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่ดีกว่าของคุณ (ดูเพิ่มเติม: 10 ETFs ซื้อขายน้ำมันที่มีการซื้อขายมากที่สุด .) Short Oil ETFs

VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI

DWTICS Nassau VelocityShares 3X Inverse Crude Traded Notes 2012- 9. 2. 32 เชื่อมโยงกับ S & P GSCI ดัชนีราคาน้ำมันดิบ ER0. 000. 00% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นข้อตรงกันข้ามกับ UWTI แม้ว่าจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.35% และเป็น ETF ผกผัน 3 เท่า แต่ก็แข็งค่าขึ้น 549. 20% นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้งและ 74.8% ในปีที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายยังไม่สูงเท่ากับ UWTI โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ประมาณ 1 ล้าน ราคา 310 เหรียญอาจทำให้ผู้ค้ารายอื่นหวาดกลัว แต่ถ้าคุณเปรียบเทียบ DWTI กับ ETFs อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับน้ำมัน 3 เท่าคุณจะพบว่ามีประสิทธิภาพสูงกว่าเกณฑ์เหล่านี้เป็นเปอร์เซ็นต์ ราคาที่สูงไม่ควรทำให้ผู้ค้าตกใจ พวกเขามีการเคลื่อนไหวของราคาที่ใหญ่กว่า ในขณะที่ DWTI อาจสร้างรายได้พิเศษและผลการดำเนินงานในระยะยาวออกไปจากโลกนี้การถือครองระยะยาวจะมีความเสี่ยงสูง พิจารณาอย่างมากในการใช้ DWTI สำหรับธุรกิจการค้าเท่านั้นไม่ใช่การลงทุน และเมื่อคุณทำการค้าขอแนะนำให้คุณปรับตำแหน่งให้ตรงข้ามกับการซื้อจำนวนมาก จำ UCO จากด้านบนได้หรือไม่? ProShares UltraShort Bloomberg น้ำมันดิบ (SCO

SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ตรงกันข้าม มีปริมาณการซื้อขายที่ต่ำกว่ามากในแต่ละวันอยู่ที่ประมาณ 600,000 บาร์เรล แต่ก็ยังมีสภาพคล่องอยู่มากสำหรับผู้ค้า อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการใช้กำลังการผลิตอยู่ที่ 98% สูงมาก แต่ก็ควรจะมองว่าเป็นธุรกิจการค้าไม่ใช่การลงทุน SCO ชื่นชม 36. 88% นับตั้งแต่ก่อตั้งและ 75% 27% ในช่วงปีที่ผ่านมา (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ Top 4 Inverse Goods ETFs . )

หากคุณต้องการน้ำมันสั้นในลักษณะอนุรักษ์นิยมมากขึ้นคุณสามารถทำได้ผ่านทาง DB Oil Oil Short ETN (SZO) ETF มีสภาพคล่องเกือบจะไม่มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 3,62,7ข่าวดีก็คือว่ามันได้ชื่นชม 339 28% ตั้งแต่เริ่มก่อตั้งและ 58, 33% ในปีที่ผ่านมา

สายด้านล่าง

UWTI จะกลับไปอยู่ที่ 600 ดอลลาร์ นี่คือความฝันท่อ ที่กล่าวว่า UWTI อาจนำไปสู่การค้ากำไรในระยะสั้นอย่างมีนัยสำคัญ ปัญหาคือโดยการค้านี้คุณจะไปกับแนวโน้มซึ่งหมายความว่าเวลาของคุณจะต้องไร้ที่ติ มีความเสี่ยงสูง / รางวัลสูง แม้ว่า DWTI จะไม่น่าสนใจสำหรับผู้ค้าเนื่องจากความแตกต่างของราคา แต่ก็มีแนวโน้มที่จะส่งผลกำไรเพิ่มขึ้นสำหรับผู้ค้าที่มีค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์ในลักษณะที่ระมัดระวัง (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ อาจเป็นเวลาที่สายเกินไปสำหรับ ETFs น้ำมันแบบย้อนกลับ )

Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใด ๆ ใน UWTI, UCO, USO, DWTI หรือ SZO