การยกระดับเป็นเหมือนไฟ สามารถอุ่นบ้านของคุณได้ แต่สามารถเผาไหม้ได้หากไม่สามารถควบคุมได้ ที่สำคัญคือการจัดการมัน วิธีหนึ่งในการทำเช่นนี้คือการลงทุนอย่างเต็มที่ในตลาดในขณะที่ใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์และได้รับประโยชน์สูงสุดจากนโยบายนี้ ความรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์นี้สามารถช่วยให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่คลิปได้เร็วขึ้นในขณะที่ยังคงจัดการความเสี่ยงอยู่
พักการลงทุนอย่างเต็มที่
เวลาในการทำตลาดเป็นเรื่องของการถกเถียงกันมาก การศึกษาหลายชิ้นพยายามที่จะหักล้างกันในระยะสั้น ในเวลาเดียวกันเมื่อขอบฟ้าเวลายาวเกินไปดูเหมือนจะยากที่จะโต้เถียงกับมัน เนื่องจากลักษณะระยะยาวของช่วงเวลาดังกล่าวดูเหมือนว่าระยะเวลาในการทำตลาดในระยะยาวอาจน้อยลงและนำเสนอโอกาสที่ดีให้กับผู้ที่เข้าใจเรื่องนี้ คุณไม่จำเป็นต้องเป็นผู้ให้การสนับสนุนอย่างแข็งขันในเรื่องเวลาในการทำตลาดเพื่อให้เป็นประโยชน์ พื้นฐานที่ดีก็คือการลงทุนอย่างเต็มที่ แต่ใช้ประโยชน์จากโอกาสที่จะเพิ่มผลตอบแทนจากพอร์ตโฟลิโอ (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับจังหวะการตลาดใน การซื้อและถือลงทุนใน Vs Market Timing )

โดยทั่วไปจะมีการเล่นในรูปแบบของการเปลี่ยนเป็นหุ้นเมื่อตลาดหุ้นมีราคาถูกเมื่อเทียบกับตั๋วแลกเงินและเมื่อมอง overvalued ทำตรงกันข้าม กลยุทธ์ที่เรากำลังคุยกันรวมเอาประโยชน์เข้ามาในสมการแทนที่จะซื้อตั๋วแลกเงินที่ให้ผลตอบแทนที่คาดว่าจะดี อย่างไรก็ตามเราขอแนะนำให้ลดความเสี่ยงด้วยการเล่นเปอร์เซ็นต์และใช้เฉพาะการยกระดับขึ้นไปในระดับหนึ่งเพื่อลดความเสี่ยงจากการล้มละลาย

กลยุทธ์นี้จะลงทุนอย่างเต็มที่ในหุ้นตลอดเวลา แต่ใช้อีเอฟเอฟที่มีความหลากหลายมากขึ้นในฐานะตัวแทนผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ค่อนข้างง่ายโอกาสที่หุ้นในดัชนีที่เกี่ยวข้องทั้งหมดของ ETF จะล้มละลายอยู่ถัดจากเป็นไปไม่ได้ หากการลงทุนของคุณในยานพาหนะที่หลากหลายเช่นไปเป็นศูนย์คุณจะมีปัญหาที่ใหญ่ขึ้นตามแนวเศรษฐกิจ Armageddon!

เมื่อคุณมียานพาหนะเพื่อการลงทุนแล้วคุณสามารถเพิ่มโอกาสนี้ได้เมื่อการประเมินมูลค่าปรากฏตัวขึ้น ปริมาณการใช้ประโยชน์ในการใช้งานขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ระหว่างการประเมินมูลค่าของยานพาหนะการลงทุนกับฐานรองเศรษฐกิจที่อิงกับพื้นฐานของการประเมินมูลค่า มาตรการหนึ่งคือ S & P 500 เทียบกับ U. S. GDP อย่างไรก็ตามมาตรการระดับโลกที่มากขึ้นอาจเป็นดัชนีโลกรวมที่สัมพันธ์กับมาตรการส่งออกทั่วโลก

เมื่อการวัดความเท่าเทียมกันดูเหมือนจะอยู่ในระดับสูงสุดความสามารถในการยกระดับข้อเสนอแนะที่จะใช้จะเป็นศูนย์ ในทำนองเดียวกันเมื่อการวัดมูลค่าอยู่ใกล้ด้านล่างสามารถใช้ประโยชน์จากความสามารถในการยกระดับได้มากขึ้น

ความสามารถในการยกระดับ

เพื่อความปลอดภัยหนี้สินเฉพาะที่ควรใช้ในยุทธศาสตร์นี้คือหนี้สินส่วนของบ้านหากคุณมีหนี้สินที่มีดอกเบี้ยสูง (เช่นบัตรเครดิต) คุณไม่ควรลงทุนในตลาด การประหยัดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเป็นความเสี่ยงที่ดีกว่าการลงทุนที่คาดว่าจะลงทุนในตราสารทุน

ถ้าหนี้จำนองเป็นหนี้เพียงรายเดียวของคุณสภาพทางการเงินของคุณน่าจะสวยมาก นอกจากนี้บ้านถือค่าความชื่นชมของพวกเขาดีกว่าการลงทุนมากที่สุดและเป็นเรื่องยากสำหรับธนาคารที่จะไปเนื่องจากกฎหมายยึดสังหาริมทรัพย์ ในทางตรงกันข้ามตราสารหนี้ระยะสั้นสามารถเรียกได้ทุกเมื่อที่คุณตกต่ำกว่าระดับอัตรากำไรขั้นต้นที่ บริษัท จัดหานายหน้ากำหนด เรื่องยาวสั้นคุณมีเวลาสำหรับการกำหนดราคาไม่ลงตัวเพื่อแก้ไขโดยไม่ต้องหาภาระหนี้ของคุณ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู

การยืมแบบสมาร์ทในโลกที่เต็มไปด้วยหนี้
.)

วิธีการทำงาน ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของเมตริกใช้ประโยชน์เพื่อวัตถุประสงค์ในการอธิบาย รูปที่ 1

เมทริกซ์ Leverage คำนวณเปอร์เซ็นต์ leverage ที่เสนอโดยขึ้นอยู่กับตัวแปรสองตัวแปรคืออัตราส่วนระหว่าง S & P 500 / GDP และการแก้ไขปัญหาตลาดในปัจจุบันที่ระดับสูง ระดับหนี้สินโดยรวมที่คุณพกควรสอดคล้องกับระดับมูลค่าโดยรวมของตลาด ราคาที่ถูกกว่าคือยิ่งลงทุนมากขึ้นและในทางกลับกัน
สมมุติว่าอัตราส่วน S & P 500 / GDP เท่ากับ 80% เทียบกับตลาดที่สูงกว่า 40% เมทริกซ์จะแนะนำให้คุณใช้ 20% ของความสามารถในการยกระดับของเรา ตอนนี้ถ้าคุณมีวงเงินสินเชื่อที่อยู่อาศัย $ 350,000 นั่นหมายความว่าระดับการลงทุนของคุณจะอยู่ที่ 70,000 เหรียญ

ลองดูสิ่งที่คุณมีที่นี่ ประการแรกค่าของตลาดดูค่อนข้างถูกตามมูลค่าการขับขี่ของ GDP เห็นได้ชัดว่าโอกาสบางอย่างเกิดขึ้นในระยะยาว นอกจากนี้เมื่อตลาดปิดสูงถึง 40% ค่าสัมพัทธ์บางอย่างจะปรากฏในระยะสั้น โดยมีมาตรการสองตัวชี้ไปในทิศทางเดียวกันการลงทุนดูเหมือนจะฉลาด

ตอนนี้เรามาดูกันว่าจะทำอย่างไรดีจากที่นี่ หากการประเมินมูลค่าในตลาดเพิ่มขึ้นอย่างที่ S & P 500 คิดเป็น 90% ของ GDP แล้วเมทริกซ์จะแนะนำให้ตัดหนี้สินของเราลงเหลือ 18% และชำระหนี้บางส่วนที่มีกระแสเงินสดอิสระซึ่งอาจเป็นเงินปันผลรายได้ปกติ ฯลฯ ในทางตรงกันข้ามหากตลาดปรับตัวลดลงอีก 10% จากจุดสูงสุดที่ 50% จะทำให้มีจุดชนวนอื่น ๆ เกิดขึ้นด้วยเหตุนี้มูลค่าระยะสั้นและระยะยาวจึงมีอยู่และผลลัพธ์ที่ได้คือความสามารถในการซื้อหุ้นในราคาที่ถูกกว่า . ระดับความจุหนี้ที่เสนอโดยเมทริกซ์จะอยู่ที่ 25% หรือ 87,500 เหรียญ

ในทางปฏิบัติหนี้สินเล็กน้อยจะถูกนำมาใช้หากไม่มีการประเมินค่าอย่างรุนแรง ตัวอย่างเช่นเมื่อตลาดได้รับการแก้ไขอย่างมีนัยสำคัญในปี 2552 ความสามารถในการยกระดับสูงสุดอาจอยู่ที่ประมาณ 35%

โปรดจำไว้ว่าเมทริกซ์นี้เป็นเพียงตัวอย่างของเมตริกใช้ประโยชน์และไม่ควรใช้เป็นแนวทางที่เป็นรูปธรรมในการตัดสินใจลงทุนของคุณเอง คุณควรคำนึงถึงรายละเอียดความเสี่ยงและเป้าหมายการลงทุนก่อนที่จะตัดสินใจลงทุนในระยะยาว

ข้อดีของยุทธศาสตร์นี้

กลยุทธ์นี้ใช้งานได้เนื่องจากคุณกำลังเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ประโยชน์จากการปล่อยให้ตลาดตกก่อนที่คุณจะลงทุนและให้เบาะเสริมด้านเครดิตมากขึ้นในขณะที่ตลาดเพิ่มขึ้นให้จ่ายวงเงินที่บ้านของเครดิต ขณะที่ตลาดร่วงลงให้ดึงวงเงินกู้และลงทุน ดอกเบี้ยจ่ายจะถูกหักลดหย่อนจากรายได้จากการลงทุน มองย้อนกลับไปในอัตราที่คาดว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการคาดการณ์หลังหักภาษีโดยในอดีตค่าใช้จ่ายเหล่านี้อยู่ที่ 9% ในตลาดเมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยจากการลงทุน (CPI) ประมาณ 1% กุญแจสำคัญคือการรักษาระดับการใช้ประโยชน์ในระดับปานกลางเพื่อลดความผันผวนในอัตราที่คาดว่าจะได้รับหลังหักภาษี การค้าการลงทุนดูดีถ้าตลาดไม่ได้มีราคาสูงเกินไปซึ่งคิดในมาตรการ S & P / GDP ของคุณและหลังการแก้ไข 10%

สรุป

ใช้ประโยชน์อย่างชาญฉลาดโดยการสัมผัสกับไซโคลนผ่านสายการให้เครดิตภายในบ้านโดยไม่ใช้แรงจูงใจอื่น ๆ การใช้ประโยชน์จากกำลังการผลิตนี้เป็นโอกาสและอาจนำไปสู่ผลตอบแทนหลังภาษีมากขึ้นเพื่อเพิ่มการเติบโตของพอร์ตการลงทุน
สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

The Leverage Cliff: ดูขั้นตอน
และ

ทำไมการลงทุนแบบ Leveraged Sinks และวิธีที่พวกเขาสามารถกู้คืน