เมื่อใช้การใช้ประโยชน์นักลงทุนจะก่อให้เกิดความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เป็นไปได้ในผลงานของเขา นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากการลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภทได้ หุ้นหุ้นกู้อสังหาริมทรัพย์สินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินเป็นสินทรัพย์ประเภทไม่กี่แห่งที่ใช้ประโยชน์ได้ค่อนข้างบ่อย จำนวนกำไรที่นักลงทุนจะได้รับจากการยกระดับการลงทุนรวมถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในพอร์ตการลงทุนขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ที่เฉพาะเจาะจงที่ใช้เพื่อบรรลุการใช้ประโยชน์

เมื่อนักลงทุนใช้ Margin เพื่อหา Leverage ในพอร์ตการลงทุนของเขาเขาจะยืมเงินจากโบรกเกอร์ของเขาเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มอีก เงินกู้ยืมนี้เป็นเงินให้กู้ยืมเพื่อซื้อหลักทรัพย์และอาจเพิ่มผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นของพอร์ทการลงทุน แน่นอนว่ายิ่งนักลงทุนยืมมากขึ้นสถานการณ์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น โดยทั่วไปแล้วจำนวนเงินที่นักลงทุนสามารถกู้ยืมได้ขึ้นอยู่กับประเภทของหลักทรัพย์ที่ซื้อ กับหุ้นนักลงทุนสามารถยืมได้ถึง 50% ของมูลค่าของหลักทรัพย์ที่ซื้อผ่านบัญชี margin ตัวอย่างเช่นถ้าบุคคลหนึ่งมีเงิน 2,000 เหรียญในบัญชีของเขาเป็นเงินสดเขาสามารถยืมเงินส่วนเพิ่มอีก 2,000 เหรียญเพื่อซื้อหุ้นเพิ่มเติมได้

เป็นตัวอย่างของกำไรที่มีศักยภาพและไม่มีขอบพิจารณาเรื่องต่อไปนี้ หากไม่มีส่วนต่างให้ถือว่านักลงทุนซื้อหุ้น X จำนวน 100 หุ้นในราคา 20 เหรียญต่อหุ้นโดยมีต้นทุนรวม 2 พันเหรียญต่อหุ้นหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 30 เหรียญต่อหุ้นมูลค่ารวม 3 เหรียญนักลงทุนขายหุ้นทั้งหมดและได้รับ 1 เหรียญ , 000. ด้วย margin ผู้ลงทุนสามารถซื้อหุ้น 100 หุ้นเดิมได้ แต่ยังสามารถยืมมิดชิดอีก 2,000 เหรียญเพื่อซื้อหุ้นอีก 100 หุ้นได้ มูลค่ารวมของตำแหน่งคือ 4,000 เหรียญต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 30 เหรียญต่อหุ้นซึ่งทำให้ตำแหน่งทั้งหมดมีมูลค่า 6,000 เหรียญนักลงทุนจึงจ่ายเงินกู้ 2,000 ล้านบาททิ้งเงินจำนวน 4,000 ดอลลาร์ซึ่งเท่ากับ 2 เหรียญ , 000 กำไร ข้อเสียของอัตราดอกเบี้ยคืออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ โดยปกติการลงทุนมากขึ้นลดอัตรามาร์จิน แต่อัตราเหล่านี้โดยปกติสามารถช่วง 5-8% เมื่อตำแหน่งลดลงอย่างรวดเร็วในราคาขาดทุนสามารถสะสมได้อย่างรวดเร็วและนักลงทุนอาจเผชิญหน้ากับ Margin Call ซึ่งเขาจะต้องวางเงินเพิ่มเพื่อชดเชยความสูญเสีย

(ETFs) เป็นเหมือน ETF อื่น ๆ ยกเว้นผู้จัดการลงทุนจะจัดการการลงทุนทั้งหมดในการสร้างกองทุนเพื่อนำเงินมาคืนทุนหลายพันล้านเหรียญ ดัชนีที่พวกเขาติดตาม ETF ที่ใช้ประโยชน์สามารถเป็นได้ 1. 5x, 2x, 3x หรือหลายอันที่ต้องการอื่น ๆ ภายในเหตุผลแม้ว่า 3x จะเป็นค่าที่สูงที่สุด ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนสนใจที่จะใช้ประโยชน์จากหุ้นขนาดใหญ่ เขาสามารถหาและลงทุนใน ETF ขนาดใหญ่ 2xหากดัชนีอ้างอิงอ้างอิงถึง 5% ในแต่ละวันนักลงทุนจะได้รับเงินลงทุนในกองทุนรวมที่ใช้ประโยชน์จากเงินลงทุนประมาณ 10% ในทำนองเดียวกันหากดัชนีอ้างอิงลดลง 5% ในแต่ละวันเขาจะสูญเสีย 10%

ETFs ที่ใช้ประโยชน์สำหรับชั้นสินทรัพย์มากที่สุด เป็นเรื่องง่ายที่จะลงทุนใน ETFs ที่ใช้ประโยชน์ ไม่มีการกู้ยืมเงินเป็นหลักประกัน แม้ว่าการลงทุนจะใช้ประโยชน์จากกลไกการทำกำไรทั้งหมดจะถูกจัดการกับด้านผู้จัดการของพอร์ตการลงทุน นักลงทุนไม่เคยได้รับการเรียกมาร์จินและจำนวนเงินที่ลงทุนครั้งแรกคือจำนวนเงินสูงสุดที่นักลงทุนจะได้รับ เงินทุนเหล่านี้ใช้ประโยชน์จากเครื่องมือที่ง่ายกว่ามากในการใช้งานแม้ว่าค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนประเภทนี้จะอยู่ที่ประมาณ 1% ซึ่งสูงกว่าคู่สัญญาที่ไม่ได้ใช้ดุลยพินิจ

ตัวเลือกที่ไม่มีตัวตน

การเป็นเจ้าของตัวเลือกการโทรแบบเปลือยกายหมายถึงการซื้อของผู้ลงทุนหรือการขายสายหรือการเลือกซื้อหุ้นโดยไม่มีการเป็นเจ้าของในการรักษาความปลอดภัยนั้น จากกลยุทธ์การยกระดับที่ระบุไว้นี่เป็นข้อได้เปรียบสูงสุด ตัวอย่างเช่นการใช้ตัวเลือกการโทรแบบยาวค่าใช้จ่ายในการเข้าสู่ตำแหน่งและการยกระดับเป็นเพียงเบี้ยประกันภัยที่จ่ายสำหรับตัวเลือกเท่านั้น นอกจากนี้ความเสี่ยงจะ จำกัด อยู่ที่ราคาของพรีเมี่ยมที่จ่ายให้เนื่องจากเป็นจำนวนเงินสูงสุดที่คุณจะเสียได้ ไม่มีการเรียกมาร์จินทางเลือกสำหรับตำแหน่งที่ยาวนาน อย่างไรก็ตามนักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์จำนวนมาก

ประเด็นสำคัญ

มีหลายวิธีที่จะใช้การยกระดับโดยแต่ละคนมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เป็นเอกลักษณ์ของตัวเอง เมื่อพิจารณาถึงทางเลือกที่มีอยู่คุณอาจต้องการลองใช้ ETFs หรือตัวเลือกที่ใช้ประโยชน์ก่อนที่จะเสี่ยงต่อการถูกเรียกใช้ Margin ที่เชื่อมต่อกับการใช้บัญชี Margin