ภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกในปีพ. ศ. 2551 มักจะเชื่อมโยงกับฟองสบู่ของสหรัฐอเมริกาและสินเชื่อซับไพรม์ ผลพวงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยมีความเชื่อมั่นเชิงลบมากขึ้นในภาคอสังหาริมทรัพย์และมีแนวโน้มที่จะพิจารณาการลงทุนในภาคอสังหาริมทรัพย์เล็กน้อยในแง่บวก

การกวดวิชา: สำรวจการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

อย่างไรก็ตามการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เป็นเพียงการซื้อกระแสรายได้ในอนาคตจากทรัพย์สินและไม่สมควรได้รับความเสื่อมเสียต่อชื่อเสียงของ บริษัท นี่คือเหตุผลสำคัญในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (สำหรับรูปลักษณ์ที่สมบูรณ์แบบของวิกฤตสินเชื่อจำนองให้ดูที่ คุณลักษณะพิเศษของ Investopedia - สินเชื่อซับไพรม์ )

ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ปรับตามความเสี่ยง

จากข้อมูลของสภาแห่งชาติของ Fiduciaries การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (NCREIF) ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ภาคเอกชนกลับขึ้นเฉลี่ย 8.4% ระยะเวลาตั้งแต่ปี 2543 ถึง พ.ศ. 2553 ซึ่งเป็นผลประกอบการที่น่าเชื่อถือและความผันผวนต่ำเมื่อเทียบกับหุ้นและพันธบัตร
นักวิจารณ์จะให้เหตุผลว่าลักษณะความผันผวนต่ำของอสังหาริมทรัพย์เป็นผลมาจากการทำธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์ที่ไม่บ่อยนัก ซึ่งหมายความว่าค่าของคุณสมบัติมักถูกกำหนดโดยการประเมินของบุคคลที่สามซึ่งมีแนวโน้มที่จะล่าช้าในตลาด การทำธุรกรรมและการประเมินผลที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งส่งผลให้เกิดการกลับมาของผลตอบแทนที่ดีขึ้นเนื่องจากรายงานค่าทรัพย์สินประเมินค่าตลาดที่ต่ำกว่าในภาวะถดถอยและประเมินมูลค่าตลาดที่สูงเกินไปในภาวะถดถอย

ในขณะที่ความจริงที่ว่าการประเมินความผันผวนของอสังหาริมทรัพย์ในอดีตควรปรับขึ้นไป แต่ตลาดในเวลาจริงมีความเสี่ยงที่จะเกิดแรงกระแทกที่คาดไม่ถึงอย่างฉับพลัน ตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้คือ "Flash Crash" ในเดือนพฤษภาคม 2010 เมื่อมูลค่าตลาดสต็อกประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์ถูกลบทิ้งภายในเวลาเพียง 15 นาที ในสภาพแวดล้อมที่ความผันผวนของตลาดเป็นปัญหาและพลวัตของการซื้อขายแบบอัลกอลิกึมจะมืดลงการกำหนดราคาที่มีเสถียรภาพมากขึ้นของอสังหาริมทรัพย์น่าสนใจ (อ่านเพิ่มเติม

ETFs ทำให้ Flash Crash?

) NCREIF U. S. ดัชนีทรัพย์สินแห่งชาติที่ส่งกลับ ที่มา: NCREIF, // www. ncreif org / คุณสมบัติดัชนีผลตอบแทน aspx, 14 July 2011

มูลค่าของสินทรัพย์ที่มีตัวตนสูง

ไม่เหมือนหุ้นและบางส่วนของพันธบัตรการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ได้รับการสนับสนุนจากอิฐและปูนระดับสูง ซึ่งจะช่วยลดความขัดแย้งของตัวแทนหลักหรือขอบเขตที่ความสนใจของนักลงทุนจะขึ้นอยู่กับความสมบูรณ์และความสามารถของผู้จัดการและลูกหนี้ แม้กระทั่งการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ซึ่งเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมักมีกฎระเบียบที่กำหนดอัตราร้อยละของกำไรไว้เป็นเงินปันผล

การสร้างรายได้ที่น่าสนใจและมีเสถียรภาพ
ลักษณะสำคัญของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์คือสัดส่วนที่สำคัญของผลตอบแทนทั้งหมดซึ่งเกิดจากรายได้ค่าเช่าในระยะยาวในช่วงระยะเวลา 30 ปีนับจากปี 2520 ถึง 2550 เกือบ 80% ของผลตอบแทนอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดของ U. S. มาจากรายได้ ซึ่งจะช่วยลดความผันผวนเนื่องจากการลงทุนที่พึ่งพาส่วนแบ่งรายได้มากขึ้นมีแนวโน้มที่จะผันผวนน้อยกว่าการลงทุนที่พึ่งพาการเพิ่มมูลค่าของทุน (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม

ใช้ประโยชน์จากภาวะวิกฤติที่อยู่อาศัย - เช่า!
) อสังหาริมทรัพย์ยังน่าสนใจเมื่อเปรียบเทียบกับแหล่งรายได้แบบเดิม ๆ ประเภทสินทรัพย์มักซื้อขายที่เบี้ยประกันภัยต่อ U. S. Treasuries และน่าสนใจโดยเฉพาะในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ การกระจายการลงทุนในรูปแบบต่างๆ

ประโยชน์ของการลงทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์อีกประการหนึ่งคือศักยภาพด้านการกระจายความเสี่ยง อสังหาริมทรัพย์มีระดับต่ำและในบางกรณีมีความสัมพันธ์เชิงลบกับประเภทสินทรัพย์ที่สำคัญอื่น ๆ ซึ่งหมายความว่าการเพิ่มอสังหาริมทรัพย์ลงในกลุ่มของสินทรัพย์ที่มีความหลากหลายสามารถลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนและให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นต่อหน่วยความเสี่ยง

การป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ
ความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อของอสังหาริมทรัพย์เป็นผลมาจากความสัมพันธ์ที่ดีระหว่างการเติบโตของจีดีพีและความต้องการอสังหาริมทรัพย์ ขณะที่เศรษฐกิจขยายตัวความต้องการอสังหาริมทรัพย์ส่งผลให้ค่าเช่าสูงขึ้นและในทางกลับกันจะแปลค่าเงินทุนที่สูงขึ้น ดังนั้นอสังหาริมทรัพย์จึงมีแนวโน้มที่จะรักษากำลังซื้อของเงินทุนโดยการส่งแรงกดดันด้านเงินเฟ้อไปยังผู้เช่าและโดยการรวมแรงกดดันด้านเงินเฟ้อบางส่วนไว้ในรูปของการแข็งค่าของเงินทุน ข้อเสียเปรียบหลักของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์คือความไม่เพียงพอหรือความยากลำบากในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดและเงินสดเป็นสินทรัพย์ ซึ่งแตกต่างจากการทำธุรกรรมหุ้นหรือตราสารหนี้ซึ่งสามารถดำเนินการได้ภายในไม่กี่วินาทีธุรกรรมอสังหาริมทรัพย์อาจต้องใช้เวลาหลายเดือนจึงจะสิ้นสุดลง แม้จะด้วยความช่วยเหลือของโบรกเกอร์เพียงแค่หาคู่สัญญาที่ถูกต้องก็สามารถทำได้ไม่กี่สัปดาห์

ซึ่งกล่าวได้ว่าความก้าวหน้าทางการเงินได้นำเสนอแนวทางแก้ไขปัญหาความไม่เพียงพอในรูปแบบของ REITs ที่จดทะเบียนและ บริษัท อสังหาริมทรัพย์ ถือเป็นกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินทางอ้อมและมีโครงสร้างเป็น บริษัท จดทะเบียน พวกเขามีสภาพคล่องที่ดีขึ้นและการกำหนดราคาในตลาด แต่มาในราคาที่สูงขึ้นผันผวนและผลประโยชน์การกระจายการลงทุนที่ลดลง (เรียนรู้เพิ่มเติมใน
20 เงินลงทุน: Real Estate Investment Trusts (REITs)

พื้นฐานด้านล่าง
อสังหาริมทรัพย์เป็นสินทรัพย์ประเภทที่แตกต่างกันซึ่งง่ายต่อการเข้าใจและสามารถเพิ่มความเสี่ยงและผลตอบแทนของนักลงทุนได้ ผลงานของตัวเองอสังหาริมทรัพย์มีผลตอบแทนที่ปรับเปลี่ยนความเสี่ยงในการแข่งขันโดยมีความขัดแย้งน้อยกว่าตัวแทนหลักและกระแสรายได้ที่น่าสนใจนอกจากนี้ยังสามารถเพิ่มพอร์ตการลงทุนโดยการลดความผันผวนผ่านการกระจายความเสี่ยงแม้ว่าความไม่เพียงพออาจเป็นความกังวลสำหรับนักลงทุนบางคนมี เป็นวิธีที่จะได้รับการสัมผัสกับอสังหาริมทรัพย์เช่นความไม่เพียงพอที่จะลดลงถ้าไม่ได้นำมาเทียบกับที่ของคลาสสินทรัพย์แบบดั้งเดิม (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเช็คเอาท์

เพิ่มอสังหาริมทรัพย์บางอย่างเพื่อผลงานของคุณ และ หุ้น Vs. หุ้นจริง: ที่หนึ่งที่เหมาะสำหรับคุณ?

)