กองทุนมูลค่าเพิ่มของ iShares Russell 2000 (NYSEARCA: IWN IWNiSh Rus2000 Val122. 12-1. 41% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) พยายามติดตาม ผลการลงทุนของ Russell 2000 Value Index ดัชนีนี้อ้างอิงจากผลการลงทุนของหุ้นขนาดเล็กที่ถืออยู่ใน U. S. IWN เป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ใหญ่ที่สุด (ETF) ซึ่งมีมูลค่าเท่ากับหุ้นขนาดเล็ก

ดัชนีอ้างอิงของ IWN เป็นส่วนย่อยของดัชนี Russell 3000 (ซึ่งประกอบด้วย Russell 2000) โดยเฉพาะดัชนีอ้างอิงติดตาม บริษัท เหล่านั้นที่รวมอยู่ใน Russell 2000 ซึ่งมีสัดส่วนอัตราส่วนราคาต่อหลักทรัพย์ (P / B) และค่าการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ต่ำกว่า ดัชนีนี้จัดทำขึ้นเป็นประจำทุกปีเพื่อขับไล่หุ้นขนาดใหญ่ออกไปและรักษาระดับการถือครองหุ้นขนาดเล็กที่แท้จริง มูลค่าตลาดโดยเฉลี่ยสำหรับ บริษัท ที่รวมอยู่คือ $ 1 71 พันล้าน

ETF นี้มุ่งเน้นไปที่การลงทุนด้านมูลค่าซึ่งเป็นรูปแบบของการประเมินมูลค่าตราสารทุนขั้นพื้นฐาน แนวคิดการขับขี่ที่อยู่เบื้องหลัง IWN คือการค้าบางประเภทมีมูลค่าน้อยกว่ามูลค่าที่แท้จริงของพวกเขา นักลงทุนที่มีค่านิยมเชื่อว่าเมื่อเวลาผ่านไป บริษัท ดังกล่าวจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าที่คาดไว้และผลักดันการเติบโตของหุ้นที่สูงขึ้น IWN มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างเครือข่ายกว้างรอบ ๆ หุ้นที่มีการประเมินมูลค่าต่ำมากและต่อมาจะเป็นคลื่นแห่งผลตอบแทนที่ดีกว่าที่คาดไว้

วิธีติดตามแทร็ก

IWN ติดตามดัชนีอ้างอิงผ่านการเลือกสไตล์แบบง่ายๆ ผู้บริหารเลือกลงทุนทั้งหมดผ่านเลนส์ของค่า P / B กองทุนควรมีความเสี่ยงปานกลางในการเติบโตและมีความเสี่ยงปานกลางต่อดัชนีอ้างอิงของ U. S. ส่วนใหญ่

นักลงทุนที่ซื้อหุ้นของ IWN กำลังซื้อสิทธิ์การเข้าถึงมากกว่า 1, 000 บริษัท ขนาดเล็กและขนาดเล็กที่มีดัชนีอ้างอิง บริษัท เหล่านี้สามารถมาจากอุตสาหกรรมใดก็ได้ตราบเท่าที่มีการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศสหรัฐอเมริกา อันดับที่ห้าของการถือครอง ได้แก่ First American Financial Corp. , Investors Bankcorp, Inc. , Highwoods Properties, Inc. , Umpqua Holdings Corp. และ Prosperity Bancshares, Inc.

การถือครองหุ้นที่หลากหลายนี้ช่วยป้องกันไม่ให้หุ้นใด ๆ การเคลื่อนไหว; 10 อันดับแรกถือครองรวมกันเพียง 4. % ของสินทรัพย์ทั้งหมดที่อยู่ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM)

IWN เป็น บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินมากที่สุดซึ่งมีสัดส่วนการถือครองอยู่ทั้งหมด 27% ภาคอุตสาหกรรมอื่น ๆ 5 แห่งลดลงระหว่าง 16% ถึง 7% ของ AUM: อสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรมวัฏจักรของผู้บริโภคเทคโนโลยีและระบบสาธารณูปโภค หกสิบเปอร์เซ็นต์ของผู้ถือครองอยู่ใน บริษัท ที่มีสินทรัพย์ระหว่าง 200 ถึง 2 พันล้านดอลลาร์ในมูลค่าตลาด อีก 37% เป็นของ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ในตลาดไม่ถึง 200 ล้านเหรียญ

IWN ไม่เรียกร้องให้ใช้อนุพันธ์หรือเครื่องมือการซื้อขายที่ซับซ้อนอื่น ๆสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของกองทุน (ส่วนใหญ่ <0. 25%) ถือเป็นเงินสดหรือเทียบเท่าเงินสด

การจัดการ

กองทุนทั้งหมดของ iShares series ได้รับการจัดการโดย BlackRock ซึ่งเป็น บริษัท ด้านการลงทุนรายใหญ่ที่สุดของโลก ชุดผลิตภัณฑ์ iShares มีส่วนแบ่งตลาดกว่า 40% ของตลาดผลิตภัณฑ์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของ U. S. ตามที่หนังสือชี้ชวน IWN "ทีมผู้บริหารมียอดคงเหลือในการซื้อขายหลักทรัพย์ที่หลากหลายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุนของกองทุนแต่ละประเภท"

ลักษณะเฉพาะ

อีเอสเอได้รับการแนะนำให้รู้จักกับ iShares Russell 2000 Value เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม พ.ศ. 2543 โดย กลางเดือน 2015, IWN ได้ดึงดูดเกือบ $ 5 8 พันล้านใน AUM ทั้งหมด มีโครงสร้างตามกฎหมายเป็น ETF แบบเปิด

นักลงทุนที่มีความสำคัญกับค่าใช้จ่ายควรชอบกระบวนการติดตามที่มีประสิทธิภาพของ IWN ค่าใช้จ่ายในการถือครอง IWN อยู่ในกลุ่มที่ต่ำที่สุดในกลุ่มตลาดและค่าธรรมเนียมในการบริหารจะมีค่าเพียง 25 คะแนนซึ่งไม่จำเป็นต้องเป็นเหมือนรูปแบบการจ่ายเงินของแนวหน้า แต่ยังต่ำกว่าค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุนในหมวดนี้

IWN มีแนวโน้มที่จะสอดคล้องกับประสิทธิภาพของตลาดโดยรวม เมื่อกลางปีพ. ศ. 2558 กองทุนมีมูลค่าเบต้าเท่ากับ 1. 08 เมื่อเปรียบเทียบกับ S & P 500 ซึ่งหมายความว่ากองทุนมีแนวโน้มผันผวนมากกว่าตลาดโดยรวมประมาณ 8% ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของประสิทธิภาพการทำงานของ IWN เท่ากับ 12 26%

IWN ดำเนินการเมตริกมูลค่าเช่นเดียวกับการลงทุนที่ถือไว้ มีอัตราส่วนของ P / E อยู่ที่ 16.1 และ P / B ratio ประมาณ 1. 4.

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

IWN เหมาะสมกับนักลงทุนที่ต้องการรับความเสี่ยงมากที่สุด ให้กับ บริษัท ขนาดเล็กในสหรัฐและผู้ที่เชื่อมั่นในแนวคิดเรื่องการลงทุนด้านมูลค่า ETF นี้มีเฉพาะหุ้นในประเทศเท่านั้นดังนั้นจึงควรใช้พอร์ตการลงทุนที่มีการป้องกันความเสี่ยงสูงที่สุดสำหรับผลการดำเนินงานของ U. S. ความแตกต่างหลักระหว่าง IWN กับ ETFs ที่มีขนาดใหญ่อื่น ๆ ของ U. คือ IWN เอียงไปทาง บริษัท ที่มีมูลค่า P / B ต่ำมาก

คิดว่า IWN เป็นเงินลงทุนในส่วนที่ถูกกว่าของตลาดตราสารทุนขนาดเล็ก โดยพื้นฐานแล้วจะเป็นกองทุนที่ซื้อต่ำซึ่งเต็มใจที่จะยอมรับความผันผวนที่สูงขึ้นสำหรับศักยภาพการเติบโตที่สูงขึ้น

อีทีเอฟจำนวนมากติดตามหุ้นขนาดเล็กหรือหุ้นในประเทศ แต่อาจมีเพียงไม่กี่ประเภทที่สามารถครอบครองฐานสินทรัพย์ที่ IWN ครอบครองได้ ไอวี่ยังแตกต่างกับขนาดมากกว่า ประวัติการดำเนินงาน 15 ปีแสดงถึงการเข้าพักที่อีเอฟเอฟหลายแห่งขาดไป นอกจากนี้ยังเป็นกองทุนที่ง่ายที่สุดในกลุ่มเพื่อการค้าสำหรับนักลงทุนรายย่อยแต่ละรายหรือปิดกั้นผู้ค้าสถาบัน

IWN นำเสนอการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ (หากไม่มีความโดดเด่น) ตามทฤษฎีการวัดผลความเสี่ยงและประสิทธิภาพที่ทันสมัย ​​(MPI) มันเคลื่อนที่ไปพร้อม ๆ กับตลาดที่กว้างขึ้นในขณะที่เพิ่มความผันผวนเล็กน้อย แต่ก็ไม่ได้ให้ค่า alpha ระยะยาวที่นักลงทุนซื้อและถือ MPT จำนวนมากมองหา จะทำให้เครื่องมือการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพอย่างไรก็ตามเนื่องจากมีข้อผิดพลาดในการติดตามต่ำและมีปริมาณมาก

ลูกค้าที่ปรึกษาทางการเงินสามารถใช้ ETF

โครงการ IWN ที่ดีที่สุดสำหรับลูกค้าที่อายุน้อยกว่าที่สนใจที่จะหาหุ้นที่ถูกประเมินใน U.ตลาดตราสารทุน S. กล่าวอีกนัยหนึ่งว่าลูกค้าเหล่านี้น่าจะสนใจกลยุทธ์ "ซื้อต่ำขายสูง" แต่ขาดเงินลงทุนหรือความเสี่ยงของผู้ประกอบการหุ้นแต่ละราย

บุคคลส่วนใหญ่ควรตื่นเต้นกับวิธีการต้นทุนต่ำและการได้รับไอเอ็นจีของ IWN ในวงกว้าง มีอีทีเอฟและกองทุนรวมที่ดีกว่าสำหรับแกนหลักของกลุ่มหุ้นหลายสิบปี แต่ IWN เหมาะสมสำหรับธุรกิจการค้าที่กำหนดเป้าหมายหรือการลงทุนระยะกลาง

จุดที่น่าสนใจอื่น ๆ สำหรับ IWN คือดาวเทียมขนาดเล็กและมีความผันผวนมากขึ้นเมื่อใช้ร่วมกับตำแหน่งของ Blue-Chip เมื่อมีการคาดการณ์ว่าตลาดวัว IWN สามารถให้โอกาสในการเติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งส่งผลดีกว่าเงินทุนที่ประกอบด้วย บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นมากขึ้น

คู่แข่งหลักและทางเลือกอื่น ๆ

คู่แข่งที่ตรงไปตรงมาที่สุดใน IWN ได้แก่ Russell 2000 Value ETF ซึ่งติดตามดัชนีเดียวกันและมุ่งเป้าไปที่ดึงดูดนักลงทุนประเภทเดียวกัน อย่างไรก็ตาม Russell 2000 Value ETF มีขนาดเล็กกว่าและมีสภาพคล่องน้อยกว่า IWN - ในความเป็นจริง IWN จัดการสินทรัพย์และธุรกิจการค้าประมาณ 75 เท่าเป็นจำนวนมากถึง 220 เท่า

หนึ่ง ETF เกือบจะตรงกับ IWN ในขนาดมูลค่าหมวกขนาดเล็ก: ETF ค่า Small-Cap Value ซึ่งอิงตาม MSCI U. S Small Cap Value Index แม้ในที่นี้ IWN จะชนะในวันที่มีสภาพคล่องโดยซื้อขายที่ระดับความจุเกือบเท่าตัวของ ETF ขนาดเล็ก