a:

ในสภาพตลาดปัจจุบันนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มผลตอบแทนจากดัชนีอัลฟ่าด้านบนจะหาทางเลือกมากมายสำหรับการลงทุน สมาร์ทเบต้าและเฮดจ์ฟันด์เป็นสองประเภทของการลงทุนทางเลือกชั้นนำในตลาดปัจจุบันและนักลงทุนส่วนใหญ่ใช้วิธีนี้ในการกระจายพอร์ตการลงทุนของตนในวงกว้างมากขึ้น สมาร์ทเบต้ามีตัวเลือกในการจัดทำดัชนีที่ดีขึ้นและกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีการจัดการแบบกำหนดเองโดยผู้จัดการลงทุนด้านการป้องกันความเสี่ยงที่มีชื่อเสียงระดับสูงในอุตสาหกรรม แม้ว่าทั้งสองทางเลือกนี้จะให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น แต่ก็มีต้นทุนที่สูงขึ้นด้วย

Hedge Funds

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ถือเป็นทางเลือกที่มีราคาแพงกว่า เสนอแนวทางการจัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์แบบต่างๆผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงพยายามที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดีแก่ลูกค้าของตนเหนือและเหนือกว่าอัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ยของตลาด กลยุทธ์การคืนผลตอบแทนที่ใช้งานเหล่านี้อาจทำให้นักลงทุนต้องจ่ายค่าธรรมเนียมสูงซึ่งอาจเกินดุลผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น

ด้วยกองทุนป้องกันความเสี่ยงผู้ลงทุนสามารถคาดหวังโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่เรียกว่า 2 และ 20. ด้วยโครงสร้างค่าธรรมเนียมนี้ผู้ลงทุนจะจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการ 2% ในสินทรัพย์ที่ลงทุนและ 20% ของผลการดำเนินงานเป็น ค่าธรรมเนียมสำหรับผู้จัดการลงทุน โครงสร้างค่าตอบแทนตามผลการปฏิบัติงานเป็นเรื่องปกติในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตามพวกเขาใช้ประโยชน์จากผลประโยชน์ที่เพิ่มขึ้นให้แก่นักลงทุนผ่านกลยุทธ์การลงทุนที่แข็งขัน ในปี 2015 เงินเหล่านี้โดยเฉลี่ยยังไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่ตรงกับเกณฑ์มาตรฐานหลัก ผลตอบแทนของปี 2558 ในหมวดกองทุนเฮดจ์ฟันด์อยู่ที่ 3. 78% เมื่อเทียบกับผลตอบแทนของ S & P 500 ที่ 13%

นักลงทุนจำนวนมากหันมาใช้กลยุทธ์สมาร์ทเบต้าซึ่งให้ผลตอบแทนสูงกว่าดัชนีตลาดซึ่งมีความเสี่ยงต่ำกว่าหุ้นที่มีการกระจุกตัวอยู่ หรือกลยุทธ์ที่ใช้งานได้อย่างครอบคลุม อย่างไรก็ตามกลยุทธ์สมาร์ทรุ่นเบต้าเหล่านี้ยังมาพร้อมกับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม

กลยุทธ์สมาร์ทเบต้าจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงกว่าเป้าหมายแบบพาสซีฟเล็กน้อย ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนสมาร์ทเบต้าส่วนใหญ่มีค่าน้อยกว่า 40 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับ 100 คะแนนพื้นฐานสำหรับกองทุนหุ้นที่มีการจัดการแบบมาตรฐานและ 20 คะแนนพื้นฐานสำหรับกองทุนดัชนีแบบพาสซีฟ โดยปกติแล้วกองทุนเหล่านี้ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามผลการปฏิบัติงาน

กลยุทธ์ Smart Beta มีผลตอบแทนที่ดีขึ้นผ่านกลยุทธ์กึ่งเชิงรุก กองทุนเหล่านี้ใช้ปัจจัยคัดกรองที่กำหนดเพื่อเพิ่มน้ำหนักของหลักทรัพย์ที่ได้รับสิทธิในดัชนีและการขายสั้น ๆ ที่มีศักยภาพในการขาดทุนมากขึ้น การใช้รูปแบบปัจจัยเชิงปริมาณจะต้องมีการจัดการที่ใช้งานได้น้อยลงส่งผลให้ค่าธรรมเนียมลดลงเมื่อเทียบกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์

โดยรวมแล้วนักลงทุนมีช่วงของการลงทุนทางเลือกที่พวกเขาสามารถหันมาหาเมื่อแสวงหาผลตอบแทนที่ดีกว่าผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ได้รับการจัดทำดัชนีมาตรฐานเมื่อต้องการหาเงินเกินกว่ามาตรฐานที่ได้รับการจัดทำดัชนีมาตรฐานนักลงทุนควรคาดหวังที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นและต้องพิจารณาค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นจริงอย่างใกล้ชิด

กลยุทธ์ด้านล่าง

กลยุทธ์ Smart Beta ช่วยให้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ได้รับการจัดทำดัชนีสูงกว่าเล็กน้อยในหลาย ๆ กรณีโดยปกติแล้วจะมีเพียงค่าธรรมเนียมการจัดการสำหรับนักลงทุนเท่านั้นที่จะต้องพิจารณา กองทุนป้องกันความเสี่ยงพยายามที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนีตลาดที่มีเกณฑ์มาตรฐาน อย่างไรก็ตามการลงทุนเหล่านี้มาพร้อมกับต้นทุนเพิ่มซึ่งรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการและผลการปฏิบัติงานซึ่งจะ จำกัด ผลตอบแทนสุทธิที่แท้จริงสำหรับนักลงทุน