หากคุณทำงานในฐานะที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ได้รับการจดทะเบียน (RIA) หรือตัวแทน RIA คุณอาจเข้าสู่ยุคการกำกับดูแลที่ดีขึ้นโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) ในอดีตหน่วยงานนี้สามารถตรวจสอบได้เพียงประมาณ 10% ของที่ปรึกษาที่จดทะเบียนทั้งหมดในปีที่กำหนดโดยมุ่งเน้นไปที่ผู้ที่มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการที่ใหญ่ที่สุด (AUM) ในปี 2014 สำนักงานการตรวจสอบและการตรวจสอบตามมาตรฐาน (OCIE) เปิดตัวโครงการ "ไม่เคยได้รับการตรวจสอบก่อน" ส่งผลให้มีการผลักดันให้การตรวจสอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบแก่ RIA ใหม่ ๆ ที่ทำธุรกิจมาอย่างน้อย 3 ปี แต่ไม่เคยได้รับการตรวจสอบมาก่อน หน่วยงานของรัฐมีการเปลี่ยนแปลงภายในอื่น ๆ เพื่อเพิ่มความสามารถในการดูแลอุตสาหกรรม RIA

การตรวจสอบใหม่

กระบวนการสอบใหม่ของ SEC จะประกอบด้วยวิธีการแบบสองส่วน การประเมินความเสี่ยงจะเป็นการตรวจสอบการปฏิบัติโดยรวมของธุรกิจของ RIA และโดยเฉพาะอย่างยิ่งของหน่วยงานที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบหรือเจ้าหน้าที่ นอกจากนี้ยังมีการทบทวนอย่างละเอียดเพื่อศึกษาถึงลักษณะเฉพาะของธุรกิจที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงมากขึ้นเช่นการจัดการพอร์ตการลงทุนการปฏิบัติทางการตลาดการยื่นและการเปิดเผยข้อมูลรวมทั้งวิธีการป้องกัน RIA หรือ บริษัท และเป็นทรัพย์สินของลูกค้า การตรวจสอบทั้งหมดได้รับการออกแบบมาเพื่อมุ่งเน้นไปที่พื้นที่ที่มีความเสี่ยงสูงสุดสำหรับนักลงทุน การตรวจสอบใหม่นี้มีขึ้นมานานกว่าหนึ่งปีแล้วและจะยังคงใช้เพื่อตรวจสอบความปลอดภัยในการดำเนินธุรกิจของที่ปรึกษาต่อไป (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

SEC Audit: ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถเตรียมพร้อมได้อย่างไร ) คณะกรรมการ ก.ล.ต. ยังพยายามที่จะจัดการกับตัวเลขที่เพิ่มขึ้นของ RIA เทียบกับตัวแทนจำหน่ายโดยการเพิ่มจำนวนเจ้าหน้าที่ตรวจสอบในแผนก OCIE จะทำเช่นนี้ผ่านการรวมกันของประมาณ 30 คนใหม่และ 70 การมอบหมายงานภายในใหม่เพื่อให้มีผู้ตรวจสอบกว่า 600 คนที่ทำงานด้าน RIA ของธุรกิจ นี่เป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 20% ซึ่งจะช่วยให้ OCIE สามารถติดตามงาน RIA ได้เป็นประจำทุกปี การย้ายครั้งนี้ได้รับการอนุมัติจากผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมซึ่งเคยกังวลเกี่ยวกับความสามารถของ SEC ในการดูแลที่ปรึกษาด้านการให้คำปรึกษาในสนามอย่างเพียงพอ

Karen Barr ประธานและซีอีโอของสมาคมที่ปรึกษาการลงทุนกล่าวว่า "การจัดสรรทรัพยากรการตรวจสอบใหม่นี้สอดคล้องกับประชากรที่จดทะเบียนโดยการพัฒนาเนื่องจากจำนวนที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ลงทะเบียนไว้กับสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เติบโตขึ้นเรื่อย ๆ ในขณะที่จำนวนตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ลดลงการจัดสรรทรัพยากรที่สำคัญให้กับเจ้าหน้าที่ตรวจสอบที่ปรึกษาเป็นสิ่งที่ดีนโยบายสาธารณะที่มีส่วนสำคัญต่อภารกิจของ SEC ในการสร้างความมั่นใจว่านักลงทุนจะได้รับความคุ้มครองและความสมบูรณ์ของตลาดและจะเพิ่มการตรวจสอบของที่ปรึกษาด้านกฏหมาย"สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

ที่ปรึกษาทางการเงิน: ระวังอันตรายจาก SEC Snags เหล่านี้

)

อย่างไรก็ตาม ก.ล.ต. ยังได้เสนอข้อเสนอเพื่อขอความช่วยเหลือจากบุคคลที่สามเพื่อเริ่มทำการตรวจสอบ แทนของการดำเนินการภายในเช่นพวกเขากำลังทำในขณะนี้นี้ได้นำไปสู่ความกังวลบางอย่างโดยเกจิอุตสาหกรรมที่กลัวว่าบุคคลที่สามที่ได้รับการแต่งตั้งในที่สุดจะ FINRA ความพยายามที่ได้รับการทำเพื่อให้ได้สภาคองเกรสเพื่ออนุมัติการเรียกเก็บเงินที่จะให้ แต่มันไม่ได้รับแรงฉุดในวุฒิสภาและไม่น่าเป็นไปได้ที่จุดนี้ FINRA สำหรับส่วนของมันตอบว่ามันอาจจะมีความสนใจในงานถ้าคณะกรรมการ ก.ล.ต. ถามว่ามันเป็นความเต็มใจ การทำเช่นนี้ แต่จะเป็นการกดปัญหานี้บ๊อบคอลบี้หัวหน้าเจ้าหน้าที่กฎหมาย FINRA กล่าวแถลงการณ์นี้ในการประชุมประจำปีล่าสุดว่า "นามบัตรของเรากล่าวว่าการคุ้มครองผู้ลงทุนความสมบูรณ์ของตลาด นั่นคือสิ่งที่เราพยายามทำและเราพยายามที่จะทำสิ่งนี้ด้วยการสนับสนุน ก.ล.ต. ขอบเขตของเราคือการดูแลผู้ค้านายหน้า ถ้า ก.ล.ต. เห็นบทบาทในการช่วยเราในการตรวจสอบของบุคคลที่สามโดยสมัครใจเราจะสนใจ แต่เราไม่ได้ผลักดัน "ฝ่ายตรงข้ามรู้สึกว่า FINRA ไม่เหมาะสำหรับประเภทองค์กร ที่จะให้การตรวจสอบ RIA และแทนที่จะลงเอยด้วยการใช้กฎข้อบังคับที่เป็นภาระของ RIAs ซึ่งอาจขัดขวางธุรกิจของพวกเขาอย่างจริงจังและจะมีขนาดใหญ่กว่าขอบเขตที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

Culture Questions FINRA จะต้องถามในการสอบ .) บรรทัดด้านล่าง

ณ จุดนี้ยังไม่ชัดเจนว่าในอนาคตจะมีอะไรบ้างสำหรับ SEC ในความพยายามที่จะปรับปรุงกระบวนการตรวจสอบและโควต้าของตนไม่น่าเป็นไปได้ว่าทางการ ข้อเสนอใด ๆ จะปรากฏบนเวทีของ ก.ล.ต. ก่อนการเลือกตั้งในเดือนพฤศจิกายนและจะมีช่วงเวลาที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในการปรับโครงสร้างภายในสำหรับการบริหารงานของประธานาธิบดีคนใหม่ก่อนที่จะมีการดำเนินการที่มีความหมายอีกต่อไป (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

หลีกเลี่ยงความเสี่ยงใน Y การปฏิบัติของเรา .)