ภาพยนตร์เช่น Wolf of Wall Street Wall Street และ Boiler Room ไฮไลต์สุดขั้วของกลยุทธ์การขายแรงดันสูงที่ใช้ โดยโบรกเกอร์วอลล์สตรีทในห้องหม้อไอน้ำ แต่ในความเป็นจริงนายหน้าไร้ยางอายจำนวนมากยังคงใช้กลยุทธ์ประเภทนี้เพื่อขายหลักทรัพย์ที่ไม่ดีให้กับผู้ซื้อโดยไม่รู้ตัว

ถูกต้องตามกฎหมายของการโกงการขายดังกล่าวเป็นเรื่องของการตีความและอาจแตกต่างกันไปในแต่ละรัฐขึ้นอยู่กับกฎหมายหลักทรัพย์ของพวกเขา ในหลาย ๆ กรณีกลยุทธ์เหล่านี้อาจละเมิดกฎข้อที่ 10b-5 ของ Securities and Exchange Commission ซึ่งครอบคลุมถึงการใช้แนวทางการหลอกลวงและการหลอกลวงในการขายหลักทรัพย์ กฎห้ามไม่ให้มีการจ้างอุปกรณ์โครงร่างหรือสิ่งประดิษฐ์ใด ๆ เพื่อฉ้อฉล การแถลงข้อเท็จจริงที่ไม่เป็นจริงใด ๆ หรือละเว้นข้อเท็จจริงที่เป็นสาระสำคัญ หรือมีส่วนร่วมในพฤติกรรมหลอกลวง

ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์การขายที่ไม่ดีซึ่งใช้โดยโบรกเกอร์ซึ่งอาจผิดกฎหมายภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลางหรือของรัฐหรืออย่างน้อยที่สุดก็คือการละเมิด FINRA (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: กฎระเบียบของสหรัฐสำหรับโบรกเกอร์ Forex )

การผลักดันการซื้อตาบอด

การดำเนินงานของห้องหม้อไอน้ำแบบคลาสสิกจำนวนมากมุ่งเน้นไปที่การโทรทางไกลในระยะยาวเพื่อทำให้ยอดขายในขณะที่ผลักดัน ยากที่จะขายในโทรศัพท์เพียงครั้งเดียว เมื่อทำเช่นนั้นโบรกเกอร์มักจะละเลยที่จะให้ลูกค้าที่ประสงค์จะเป็นผู้มีข้อมูลเพียงพอที่จะตัดสินใจลงทุน การละเว้นเหล่านี้ล้วนเป็นเรื่องหลอกลวงเมื่อขายหลักทรัพย์ที่คลุมเครือซึ่งมีประวัติการดำเนินงานที่ จำกัด หรือไม่มีประวัติโดยไม่เปิดเผยรายได้หรือการดำเนินงาน

การละเลยข้อเท็จจริงที่เป็นสาระสำคัญเมื่อขายหลักทรัพย์ถือเป็นการละเมิดกฎข้อ 10b-5 อย่างชัดเจน

การปันส่วนผลการดำเนินงานในอดีต

โบรกเกอร์อาจมีการกล่าวอ้างที่ผิดพลาดเกี่ยวกับประวัติที่ผ่านมาของตนเพื่อให้ลูกค้ามีความมั่นใจในความสามารถในการลงทุนของตน ตัวอย่างเช่นนายหน้าอาจบอกว่าเขาหรือเธอเพิ่งขายหุ้นเพื่อหากำไรสามหลักในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์ในกรณีที่ในความเป็นจริงพวกเขาไม่ได้ขายหุ้นที่มีปัญหา บันทึกการติดตามเหล่านี้อาจเป็นเรื่องยากที่จะตรวจสอบวัตถุซึ่งทำให้โกหกโดยเฉพาะอย่างยิ่งร้ายกาจเมื่อพยายามที่จะปิดลูกค้าทางโทรศัพท์

คำแถลงข้อเท็จจริงอันจริงจังในการขายหลักทรัพย์ยังเป็นการละเมิดกติกาข้อ 10b-5 (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: 8 หลักเกณฑ์ทางจริยธรรมสำหรับโบรกเกอร์ )

การเพิกเฉยต่อความยั่งยืนของลูกค้า

กฎ FINRA 2111 กำหนดให้โบรกเกอร์มี "พื้นฐานที่เหมาะสมที่จะเชื่อได้ว่าการทำธุรกรรมหรือกลยุทธ์การลงทุนที่แนะนำคือ เหมาะสำหรับลูกค้า "แน่นอนว่าโบรกเกอร์ที่เรียกลูกค้าที่มีศักยภาพและเรียกใช้การรักษาความปลอดภัยแบบหนึ่งขนาดเหมาะกับทุกคนไม่ได้ทำการตรวจสอบข้อมูลอย่างละเอียดเกี่ยวกับลูกค้าหรือพิจารณาความเหมาะสมของการลงทุนสำหรับลูกค้าตัวอย่างเช่นหุ้นขนาดเล็กที่มีการขายในช่วงเย็นที่ขาดพื้นฐานที่สมเหตุสมผล

ความไม่รู้ของความเหมาะสมไม่อาจละเมิดส่วนที่เฉพาะเจาะจงของกฎข้อ 10b-5 แต่จะเป็นการละเมิดกฎของ FINRA และอาจนำไปสู่บทลงโทษสำหรับนายหน้า

การใช้ Manipulative Talk

โบรกเกอร์สามารถใช้เทคนิคการขายที่หลากหลายซึ่งใช้ในการพูดคุยกับใครบางคนในการซื้อหลักประกัน ตัวอย่างเช่น หมาป่าแห่ง Wall Street ได้เน้นย้ำถึงกรณีที่สคริปต์การขายกล่าวถึงความประสงค์ของลูกค้าที่จะขอคู่สมรสของเขาก่อนตัดสินใจซื้อโดยกล่าวว่า "ฉันแน่ใจว่าคุณไม่ได้รับ คุณอยู่ที่ไหนวันนี้โดยการปรึกษากับภรรยาของคุณในการตัดสินใจในชีวิตประจำวัน "นั่นทำให้ลูกค้าจัดการโดยการเล่นกับอัตตาของเขาหรือเธอ

เทคนิคการขายที่บิดเบือนเหล่านี้อาจละเมิดข้อปฏิบัติในการดำเนินการตามข้อบังคับข้อ 10b-5

การทำสัญญาอุกฉกรรจ์

โบรกเกอร์อาจเสนอการลงทุนเป็นหลักประกันหรือความมั่นใจเมื่อในความเป็นจริงไม่มีอะไรเช่นนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ตัวอย่างเช่นโบรกเกอร์อาจแสดงให้เห็นข่าวลือการควบรวมกิจการว่าเป็นข้อมูลยืนยันที่ได้รับการยืนยันจาก "ข้อมูลภายใน" ซึ่งอาจนำไปสู่การได้รับผลตอบแทนหลายรูปแบบสำหรับผู้ที่จะเป็นลูกค้าในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าแน่นอนว่าสต็อกจะมีอยู่แล้ว การซื้อขายที่สูงขึ้นหากการควบรวมกิจการเกิดขึ้นในที่สาธารณะหรือสงสัยอย่างยิ่ง

สัญญาเหล่านี้อาจละเมิดแนวปฏิบัติของกฎข้อ 10b-5 ที่ครอบคลุมพฤติกรรมที่หลอกลวง

บรรทัดด้านล่าง

ภาพยนตร์หลายเรื่องส่งผลให้เกิดแรงดึงดูด ใช้ในห้องหม้อไอน้ำ แต่ในความเป็นจริงนายหน้าไร้ยางอ่อนยังคงใช้กลยุทธ์การขายเหล่านี้เป็นประจำเพื่อขายหลักทรัพย์ที่ไม่ดีให้กับผู้ซื้อโดยไม่รู้ตัวโดยการตระหนักถึงกลยุทธ์ทั่วไปเหล่านี้นักลงทุนรายย่อยสามารถหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินให้กับ บริษัท นายหน้าหลอกลวงได้ สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: โรคจิตในห้องเทรด )