นักลงทุนสถาบันได้ใช้กลยุทธ์การลงทุนอย่างเช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญและ บริษัท ประกันภัยเป็นเวลาหลายปีและกลยุทธ์เหล่านี้ได้รับความนิยมจากนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการจัดการความเสี่ยง
แนวคิดพื้นฐานของการทุ่มเทของพอร์ตการลงทุนคือการออกแบบพอร์ตการลงทุนที่สามารถสร้างกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดการณ์ได้เพื่อประมาณการไหลออกของกระแสเงินสดคาดการณ์ได้ในอนาคตซึ่งช่วยลดความเสี่ยงในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งสามารถทำได้ด้วยรูปแบบไม่กี่รูปแบบเช่นการจับคู่โดยตรงหรือการสร้างภูมิคุ้มกันกับกระแสเงินสดที่มีพอร์ตการลงทุนที่ตรงกับขอบฟ้า เกณฑ์ขั้นต่ำที่กำหนดไว้สำหรับการจ่ายเงินพร้อมกับโอกาสในการเคลื่อนย้ายและกลยุทธ์ที่อาจเกิดขึ้นซึ่งสอดคล้องกับกระแสเงินสดขั้นพื้นฐานที่ตรงกับความสามารถในการเพิ่มมูลค่า การออกแบบแนวคิดนี้เรียบง่ายและควรใช้ร่วมกับการจัดสรรสินทรัพย์ในระยะยาวโดยใช้ข้อมูลเชิงประจักษ์เพื่อประมาณการระดับสินทรัพย์และกระแสเงินสดในอนาคต กลยุทธ์การทุ่มเทพอร์ตการลงทุนสามารถทำได้ด้วยการลงทุนแบบดั้งเดิมหรือกับอนุพันธ์เช่นฟิวเจอร์สฟอร์เวิร์ดและตัวเลือกต่างๆ ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยกำลังใช้ความทุ่มเทมากขึ้นเรื่อย ๆ ง่ายต่อการใช้การวางแผนการจัดสรรสินทรัพย์โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดทำกำไรได้ดีความผันผวนอยู่ในระดับต่ำและความพึงพอใจจะลดลง
การสร้างภูมิคุ้มกันเป็นรูปแบบหนึ่งของการลงทุนโดยเฉพาะเนื่องจากเป็นการล็อคความต้องการกระแสเงินสดในอนาคตโดยตรงด้วยมูลค่าที่คาดการณ์ได้ในอนาคตของการลงทุนเช่นพันธบัตรซีดีหรือศูนย์พันธบัตรคูปองหรือ bullet . นี่เป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมโดยเฉพาะกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการเนื่องจากวันที่แน่นอนสำหรับการจ่ายเงินในอนาคตเพื่อวางแผนเข้าร่วมเป็นที่รู้จักกันดี แม้ว่าสปอนเซอร์แผนจะไม่สามารถคาดเดาได้ว่าสมาชิกแผนจะผ่านพ้นไปได้อย่างไร (การจัดสรรสินทรัพย์และตารางการคำนวณตามความหมายเหมาะสมกับที่นี่) ผู้สนับสนุนจะทราบเมื่อมีการกำหนดการจ่ายผลประโยชน์ที่กำหนดให้แก่ผู้เข้าร่วมโครงการ การทำงานนี้ดีขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบหนี้สิน 3-5 ปีเป็นพันธบัตรคูปองศูนย์ลดความเสี่ยงด้านดอกเบี้ยและความเสี่ยงในการลงทุนอีกครั้งโดยทั่วไปจะเป็นการล็อคการชำระเงินในอนาคต สำหรับนักลงทุนรายย่อยรู้ว่าคุณต้องการ $ 30,000 ในหนึ่งปีสำหรับค่าเล่าเรียนของบุตรหลานหรือ $ 40,000 เพื่อทดแทนรถยนต์ที่มีอายุมากในสองปีเป็นตัวอย่างที่ดีของหนี้สินในอนาคตที่จะสร้าง ผลงานที่ทุ่มเท
ระยะเวลา
หนี้สินหรือความต้องการในการรั่วไหลของกระแสเงินสดในอนาคตก็มีลักษณะคล้ายกันในระยะเวลาเพียงแค่ตรงกันข้ามกับพันธบัตรที่ใช้การคำนวณ PV การจับคู่ความเสี่ยงทั้งสองช่วยลดความเสี่ยงในการรักษาความปลอดภัยของการชำระเงินในช่วงเวลา
การจับคู่เวลาต้องใช้ความพยายามอย่างต่อเนื่องและวิธีการปิดกั้นการซื้อพันธบัตร zero-coupon เนื่องจากระยะเวลาการลงทุนเปลี่ยนไปตามธรรมชาติเมื่อเวลาผ่านไป สามารถใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบต่างๆของนักลงทุนในกลยุทธ์การจับคู่สายฟ้าแลบต่างๆและกลยุทธ์ที่อาจเกิดขึ้นได้ นี่คือที่ที่คุณสามารถจับคู่ระดับหนี้สินที่คาดการณ์ไว้กับกลยุทธ์ระยะเวลาภายในเกณฑ์บางอย่างได้ ด้วยความต้องการกระแสเงินสดในอนาคตส่วนใหญ่บัฟเฟอร์สามารถใช้ในกลยุทธ์ที่ใช้งานเพื่อเพิ่มมูลค่าของพอร์ตการลงทุน แน่นอนว่าหากการตัดสินใจในการจัดการที่ใช้งานไม่ได้กระทันหันและบัฟเฟอร์หมดลงคุณยังคงสามารถพึ่งพาส่วนที่เป็นผลงานเฉพาะเพื่อตอบสนองความต้องการหลักได้
นี่คือตัวอย่างของกลยุทธ์ความมั่งคั่งส่วนบุคคลที่ได้รับการวางแผนเป็นอย่างดีซึ่งจะสามารถขจัดหนี้สินออกไปได้โดยใช้ทั้งกลยุทธ์เฉพาะและแบบจำลองการจัดสรรสินทรัพย์
หนึ่งในกลยุทธ์การทุ่มเทพอร์ตการลงทุนที่ดีที่สุดที่นักลงทุนแต่ละรายใช้เรียกว่ากองทุนเป้าหมายวันที่ได้รับความนิยมในแผน 401k จำนวนมาก สิ่งเหล่านี้แตกต่างจากการอุทิศแบบดั้งเดิมเพราะเป็นไปตามการจัดสรรสินทรัพย์และรูปแบบทางประวัติศาสตร์ กลยุทธ์การซื้อและระงับถือเป็นกลยุทธ์หนึ่งในการทำงานให้กับนักลงทุนโดยการลดสินทรัพย์เสี่ยงด้วยเงินสดและพันธบัตรในวันที่เป้าหมายเป้าหมาย เป็นวิธีที่ง่ายและราคาไม่แพงเพื่อให้สอดคล้องกับความต้องการของกระแสเงินสดในอนาคตหรือวันที่เกษียณอายุและตามทฤษฎีจะเดินไป ผลของเงินทุนเหล่านี้ได้รับการผสมผสานโดยส่วนใหญ่เป็นเพราะวิธีการจัดชั้นสินทรัพย์ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาและความแตกต่างจากรูปแบบ CAPM แบบดั้งเดิมที่คาดการณ์ไว้
การจัดสรรสินทรัพย์
ความทุ่มเทแบบดั้งเดิมของสถาบันมากกว่านักลงทุนรายย่อยเนื่องจากการจัดสรรสินทรัพย์เป็นกลยุทธ์ที่นิยมมากขึ้น การใช้แหล่งข้อมูลพื้นฐานเดียวกันการจัดสรรสินทรัพย์ใช้ข้อมูลในอดีตเพื่อประมาณการกระแสเงินสดและผลตอบแทนในอนาคตซึ่งสามารถจับคู่ได้อย่างสมเหตุสมผลต่ออนาคตที่ไม่ซ้ำกันของตัวเอง
มีเครื่องมือวางแผนทางการเงินที่มีความซับซ้อนจำนวนมากสำหรับนักลงทุนในการสร้างการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับเป้าหมายซึ่งเป็นสาระสำคัญคล้ายกับหนี้สินต่อกองทุนบำเหน็จบำนาญเช่นเดียวกับกองทุนวันที่เป้าหมายการวางแผนการจัดสรรสินทรัพย์เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์หากนักลงทุนยึดติดกับแผนนี้ไม่ได้เปลี่ยนกลยุทธ์สตรีมมิงสตรีมและเนื้อหาสินทรัพย์ให้มีลักษณะคล้ายกับโครงการรูปแบบทางประวัติศาสตร์ของพวกเขา
เพื่อให้ได้รับผลตอบแทนในอนาคตในช่วงประมาณการที่เหมาะสมนักลงทุนต้องปฏิบัติตามกฎการจัดสรรกลยุทธ์แบบง่ายๆเพื่อรักษาระดับชั้นสินทรัพย์ที่เหมาะสม นักลงทุนจำนวนมากล้มเหลวหรือประกันตัวออกจากกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์โดยการตื่นตระหนกในเวลาที่ไม่ถูกต้องและ / หรือให้ความโลภรับช่วงต่อและไม่ขายชั้นสินทรัพย์เมื่อพวกเขาลุกขึ้น นี่เป็นเรื่องของการเงินด้านพฤติกรรมที่ดูลึกซึ้งในใจของนักลงทุนและการกระทำของพวกเขา สำหรับนักลงทุนบางรายแทบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะแยกความรู้สึกออกจากเงินซึ่งเป็นเหตุผลที่ทำให้แผนการเหล่านั้นล้มเหลวมากที่สุด
ด้านล่าง
การทุ่มเทของพอร์ตการลงทุนได้ถูกนำมาใช้ในรูปแบบต่างๆทั้งจากสถาบันและบุคคลทั่วไป มีวิธีการที่ค่อนข้างแม่นยำในการล็อกสินทรัพย์โดยตรงเพื่อให้เกิดความรับผิดในการกำจัดความเสี่ยงภายนอกเช่นการสร้างภูมิคุ้มกัน วิธีการแบบผสมผสานที่ใช้การจับคู่ช่วงเวลาแบบเดิมและการตั้งค่าเกณฑ์ช่วยให้ผู้บริหารบางรายสามารถเพิ่มมูลค่าได้ กลยุทธ์เหล่านี้ควรใช้ร่วมกับกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ซึ่งเป็นกลยุทธ์รวมกันทั้งหมดและใช้โดยสถาบันและบุคคล ขณะนี้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงเครื่องมือที่มีความซับซ้อนซึ่งไม่เคยมีมาเมื่อ 20 ปีที่แล้วและสามารถออกแบบแผนการเฉพาะเพื่อตอบสนองความต้องการเฉพาะของตนเองได้
ความผิดพลาดกับแผนระยะยาวเหล่านี้คือการที่บุคคลมีแนวโน้มจะตอบสนองทางด้านอารมณ์ต่อการเปลี่ยนแปลงในระดับสินทรัพย์ในระยะสั้นจากบรรทัดฐานทางประวัติศาสตร์
บทนำสู่ Exchange-Traded Funds
เข้า ETFs และรับประโยชน์จากกองทุนรวมที่มีความยืดหยุ่น หุ้น.
บทนำสู่ Trading Eurodollar Futures | บทนำสู่การซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินยูโรครอบคลุมเงินฝากประจำ eurodollar ประวัติความเป็นมาของ eurodollars การป้องกันความเสี่ยงและการเก็งกำไรด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบ eurodollar futures
บทนำสู่ NYSE Binary Return Derivatives
ตลาดหุ้นนิวยอร์กกำลังเข้าสู่การซื้อขายตัวเลือกไบนารี นี่เป็นการแนะนำอย่างรวดเร็วว่างานของ NYSE Binary Return Derivatives (ByRDs) ทำงานอย่างไร