ในอดีตนักลงทุนที่ต้องการยกระดับผลตอบแทนที่โพสต์โดยตลาดที่กว้างขึ้นหรือดัชนีที่สำคัญต้องซื้อหรือขายตัวเลือกหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อบรรลุวัตถุประสงค์นี้ แต่สายพันธุ์ใหม่ของอีทีเอฟให้นักลงทุนที่มีความซับซ้อนน้อยกว่าด้วยวิธีที่ง่ายกว่าในการบรรลุเป้าหมายนี้ ใช้ประโยชน์จากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ตรงกันข้ามหรือตรงกันข้ามกับเกณฑ์อ้างอิงซึ่งอาจเป็นดัชนีทางการเงินหรือกลุ่มหรือกลุ่มย่อยที่เฉพาะเจาะจงของตลาด เครื่องมือที่ผันผวนเหล่านี้เป็นหนึ่งในนวัตกรรมใหม่ล่าสุดในเวที ETF และพวกเขาก็ได้แกะสลักส่วนแบ่งการตลาดอีทีเอฟที่เล็ก แต่เติบโตอย่างรวดเร็วมาตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมา แต่ในขณะที่เครื่องมือเหล่านี้กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วพวกเขาสามารถให้ความสูญเสียอย่างมากสำหรับผู้ที่ไม่ได้รับการศึกษาอย่างละเอียดถึงวิธีการทำงานและความเสี่ยงที่มากับพวกเขา

ETFs Leveraged คืออะไร?

เช่นเดียวกับ ETFs อื่น ๆ ETFs ที่ใช้ประโยชน์เป็นหลักทรัพย์แต่ละตัวที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์และสามารถซื้อและขายได้ในการซื้อขายระหว่างวัน แต่ ETFs leveraged แตกต่างจากญาติแบบดั้งเดิมของพวกเขาในการที่พวกเขามักจะลงทุนในหนึ่งหรือมากกว่าอนุพันธ์ซึ่งจะทำให้ราคาของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงชี้แจงไกลกว่ามาตรฐานอ้างอิงที่พวกเขาค้า ตัวอย่างเช่น ETF ที่ใช้ double leveraged กับดัชนี S & P 500 จะเพิ่มขึ้นและลดลงเป็นสองเท่าของราคาเท่าดัชนี หากดัชนีเพิ่มขึ้น 2% ในหนึ่งวันกองทุนนี้จะเพิ่มขึ้น 4% ในมูลค่า เงินเหล่านี้สามารถใช้ประโยชน์ได้ในอัตราที่แตกต่างกันโดยมีการเคลื่อนย้ายมากกว่าสองเท่าของตลาดหรือดัชนีอ้างอิงและอื่น ๆ ที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงสามหรือสี่ครั้งขึ้นไปเท่าที่เกณฑ์มาตรฐาน นอกจากนี้ยังมีการใช้ ETFs ที่ผันแปรไปตามเกณฑ์มาตรฐานซึ่งกองทุนจะตกอยู่ในราคาตามอัตราการชี้แจงที่ระบุเมื่อเกณฑ์มาตรฐานเพิ่มขึ้นและในทางกลับกัน ผู้ที่ย้ายไปอยู่กับตลาดจะเรียกว่าเป็นกองทุนที่ยาวหรือรั้นและผู้ที่ย้ายผกผันเป็นระยะสั้นหรือขาประจำ

ตัวอย่าง

ProShares Ultra Gold ETF (NYSE: UGL UGLPrShrs Trust II39 51 + 1 67% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) - นี่เป็น ETF ที่ใช้อัตราดอกเบี้ย 2X ซึ่งจะเพิ่มขึ้นและลดลงเป็นสองเท่าของราคา Spot Gold ประจำวันของทองคำแท่ง กองทุนรวมลงทุนในตราสารอย่างน้อยหนึ่งประเภทเพื่อบรรลุวัตถุประสงค์รวมถึงสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตัวเลือกการซื้อและขาย

หุ้น Velocity 3X Short Gold ETF (Nasdaq: DGLD DGLDCS Nassau VelocityShares Daily 3x Inverse Exchange Gold Exchange Traded Notes 2011-1410. 31 เชื่อมโยงกับ S & P GSCI Gold Index ER45 96-2 77% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) - ราคากองทุนนี้ขึ้นและลดลงสามเท่าของดัชนี S & P GSCI Gold ที่ตรงกันข้าม (ผกผัน) มันถูกออกแบบมาสำหรับนักลงทุนที่กำลังพยายามที่จะมีกำไรจากการเคลื่อนไหวผกผัน leveraged ไปทั่วโลกราคาทองคำ

Direxion รายวันที่เกี่ยวข้องกับก๊าซธรรมชาติหุ้น Bull 3X (NYSE: GASL GASLDx Dly NG Rel26. 67 + 11. 26% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) - กองทุนนี้หาทางสามเท่า ผลการดำเนินงานประจำวันของดัชนี ISE Revere Natural Gas Index TM นอกจากนี้ยังสามารถลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อบรรลุเป้าหมาย

ProShares Ultrashort ดีเจ UBS Natural Gas ETF (NYSE: KOLD KOLDPrShrs Trust II35. 29-7. 45% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) - กองทุนนี้ดำเนินธุรกิจเฮนรี่ฮับธรรมชาติ สัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติกับ NYMEX พยายามค้นหาการผกผันสองครั้งของประสิทธิภาพการทำงานของดัชนีก๊าซธรรมชาติของดาวโจนส์ - ยูบีเอสในหนึ่งวัน

ข้อดีและข้อเสียของ ETFs ที่ใช้ประโยชน์

ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้า ETFs ที่ใช้ประโยชน์ใช้เวลามากในการใช้ประโยชน์จากความพยายามใด ๆ ในการใช้ประโยชน์จากตลาดเนื่องจากนักลงทุนมีรูปแบบการให้เครดิตแบบเติมเงินซึ่งไม่จำเป็นต้องมีข้อกำหนดและภาวะแทรกซ้อน ที่มาพร้อมกับการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า นักลงทุนที่ซื้อ ETFs ที่ได้รับประโยชน์จะได้รับผลกำไรที่มากขึ้นจากการเคลื่อนไหวของราคาหากดัชนีอ้างอิงหรือตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ต้องการ แต่ผู้ที่เล่นกับเครื่องมือเหล่านี้จะเผชิญกับข้อเสียเช่นเดียวกับนักลงทุนที่ซื้อหลักทรัพย์ในส่วนของกำไรหรือใช้รูปแบบอื่น ๆ ในการกู้ยืมเงินเพื่อการลงทุนของพวกเขา

ควรใช้อย่างไร

เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าอีทีเอฟที่ใช้ประโยชน์หลายแบบมีการรีเซ็ตในแต่ละวันดังที่แสดงในตัวอย่างก่อนหน้านี้ ลักษณะนี้ทำให้หลายคนไม่เหมาะสมที่จะใช้เป็นทรัพย์สินทางปัญญาในระยะยาวในพอร์ตการลงทุน พวกเขาจะถูกนำมาใช้อย่างเหมาะสมมากขึ้นโดยผู้ค้าระยะสั้นที่ซื้อและขายภายในไม่กี่นาทีหรือหลายชั่วโมงกับคำสั่งหยุดการสูญเสียการป้องกัน โดยทั่วไปแล้ว ETFs ที่ใช้ประโยชน์จะแสดงผลตอบแทนที่ดีกว่าในช่วงที่มีความผันผวนต่ำซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิงที่เริ่มต้นอย่างช้าๆและมั่นคงในทิศทางที่ต้องการและมีผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอและผู้เชี่ยวชาญด้านอื่น ๆ ที่ใช้พอร์ตเล็ตไคลเอ็นต์เป็นระยะเวลานานเมื่อเกิดเหตุการณ์เช่นนี้ขึ้น . แต่ FINRA และหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ได้โพสต์คำเตือนไปยังผู้บริโภคเกี่ยวกับความเสี่ยงที่มาพร้อมกับเครื่องมือเหล่านี้และผู้เชี่ยวชาญชั้นนำมากมายในอุตสาหกรรมได้สะท้อนความรู้สึกนี้ Joel Dickson นักยุทธศาสตร์การลงทุนอาวุโสของ Vanguard Funds ได้ชี้แจงชัดเจนว่าคำเตือนเกี่ยวกับการเล่นกับการแข่งขันนั้นใช้กับ ETFs ที่ใช้ประโยชน์ พอลวอร์เนอร์รองผู้อำนวยการวิจัยอีทีเอฟที่ Morningstar กล่าวว่า ETFs ที่ใช้ประโยชน์สามารถ "ฆ่า" พอร์ตการลงทุนได้และอาจซับซ้อนเกินไปสำหรับนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่

บรรทัดล่าง

ETFs ที่ใช้ประโยชน์สามารถให้ผลตอบแทนที่เหนือกว่าแก่ผู้ค้าที่มีความซับซ้อนซึ่งเข้าใจวิธีการทำงานและความเสี่ยงที่มากับพวกเขานักลงทุนรายใหม่น่าจะระมัดระวังในการปฏิบัติตามคำเตือนด้านกฎระเบียบและหลีกเลี่ยงการใช้เครื่องมือเหล่านี้ แม้ว่าพวกเขาจะสามารถเพิ่มมูลค่าให้กับพอร์ทโฟลิโอได้ภายใต้สถานการณ์ที่ถูกต้อง แต่ก็ยังสามารถสร้างความสูญเสียเป็นจำนวนมากเมื่อเวลาผ่านไปหากไม่ได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETFs ที่ใช้ประโยชน์ให้ปรึกษานายหน้าหรือนายหน้าการเงินของคุณ