การตัดสินเป็นเอกฉันท์ล่าสุดโดยศาลสูงใน Tibble vs. Edison International ได้รับการเรียกว่า changer เกมสำหรับผู้สนับสนุนแผนเกษียณอายุและที่ปรึกษาทางการเงินที่พวกเขาใช้เพื่อขอคำแนะนำ กรณีมุ่งไปที่การตัดสินใจของยูทิลิตี้เพื่อเสนอราคาหุ้นที่มีราคาแพงกว่าของสามกองทุนในแผน 401 (k) และการตัดสินใจที่จะดำเนินการต่อไปอีกหลายปีต่อมา ศาลฎีกาวินิจฉัยว่าคำตัดสินของศาลฎีกาล้มคว่ำโดยศาลล่างว่าความรับผิดของผู้มีพระคุณของแผนได้ผ่านข้อบังคับเกี่ยวกับข้อ จำกัด อายุหกปีแล้ว พวกเขายืนยันว่าแผนดังกล่าวเป็นผู้ให้การสนับสนุนและโดยปกติที่ปรึกษาการลงทุนของพวกเขามีหน้าที่ในการตรวจสอบตัวเลือกการลงทุนที่เสนอให้ผู้เข้าร่วมประชุม

การเคลื่อนไหวกับการเสนอขายหุ้นที่ดีที่สุดที่มีอยู่ในแผน 401 (k) ได้เร่งขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาโดยมีข้อกำหนดด้านการรายงานใหม่สำหรับผู้สนับสนุนแผนสำหรับผู้เข้าร่วมโครงการเกี่ยวกับการลงทุนตามแผน ค่าใช้จ่าย ตรงไปตรงมาไม่มีข้ออ้างที่จะไม่เสนอราคาหุ้นที่มีราคาต่ำสุดที่สามารถใช้ได้กับแผนอื่นนอกเหนือจากที่จำเป็นสำหรับที่ปรึกษาหรือผู้ให้บริการรายอื่นที่จะได้รับการชดเชย (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

401 (k) ความเสี่ยงที่ควรปรึกษาเกี่ยวกับ

.)

แน่นอนว่าแผนทุก 401 (k) ไม่สามารถเข้าถึงหุ้นสถาบันได้ บางกองทุนอาจไม่ได้เสนอให้ อย่างไรก็ตามหลายกองทุนมีหลายชั้นหุ้นซึ่งโดยส่วนใหญ่แล้วจะอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่าย รวมอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือค่าธรรมเนียม 12b-1 และรูปแบบอื่น ๆ ของส่วนแบ่งรายได้ที่อาจเสนอ ที่ปรึกษาที่ฝังค่าของพวกเขาในแผนค่าใช้จ่ายที่จ่ายโดยผู้เข้าร่วมอาจต้องการคิดใหม่โครงสร้างค่าตอบแทนของพวกเขาและอาจจะมองไปที่วิธีการที่โปร่งใสมากขึ้นเช่นค่าคงที่

บทบาทของที่ปรึกษา

บทบาทของที่ปรึกษาการลงทุนในแผนคือความไว้วางใจ ที่ปรึกษาส่วนใหญ่ทำหน้าที่เป็น co-fiduciaries ในการให้คำแนะนำแก่คณะกรรมการการลงทุนของสปอนเซอร์แผนกับผู้สนับสนุนการตัดสินใจขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการลงทุนเปลี่ยนแปลงผู้ให้บริการและไม่ชอบ ในฐานะที่ปรึกษาที่ได้รับความไว้วางใจร่วมกันมีหน้าที่ต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาให้การสนับสนุนโครงการเป็นแบบทราบว่าแผนดังกล่าวมีระดับส่วนแบ่งค่าใช้จ่ายต่ำสุดของกองทุนรวมที่มีอยู่ในแผนนี้หรือไม่ ปัจจัยอาจรวมถึงขนาดของแผนสมดุลบัญชีเฉลี่ยต่อผู้เข้าร่วมและปัจจัยอื่น ๆ ค่าใช้จ่ายอาจเป็นปัจจัยในการตัดสินใจระงับกองทุนเพื่อสนับสนุนทางเลือกในการประหยัดต้นทุนในระดับสินทรัพย์เดียวกัน (999) กระบวนการ

Process, Process, Process

ผู้ให้คำปรึกษาด้านการเงินควรช่วยผู้สนับสนุนแผนในการจัดตั้งกระบวนการเพื่อดำเนินการตามแผน ในความเป็นจริงการดำเนินการอย่างต่อเนื่องเพื่อตรวจสอบการลงทุนของแผนและประเด็นที่เกี่ยวข้องดูเหมือนจะเป็นหัวใจสำคัญของการพิจารณาคดีนี้กระบวนการที่มีการจัดทำเป็นเอกสารในการจัดการแผนงานและกระบวนการดังกล่าวได้รับการยกย่องให้เป็นหนึ่งในสิ่งที่ดีที่สุดที่สปอนเซอร์แผนสามารถทำได้เพื่อลดความรับผิดที่ได้รับความไว้วางใจ การจัดระเบียบและการจัดการกระบวนการนี้เป็นเหตุผลสำคัญว่าทำไมผู้ให้การสนับสนุนจึงควรจ้างที่ปรึกษามาตั้งแต่แรก (999)>

คำชี้แจงนโยบายการลงทุน (IPS) ซึ่งทำหน้าที่เป็นแผนธุรกิจสำหรับแผนคือขั้นตอนแรกที่สำคัญ IPS ควรระบุรายการต่างๆเช่น: ปรัชญาและวัตถุประสงค์การลงทุนโดยรวมของแผน ใครเป็นผู้รับผิดชอบในการเลือกและติดตามการลงทุนของแผน

คลาสสินทรัพย์ที่จะเสนอและเหตุใดจึงเลือกประเภทเนื้อหาเหล่านั้น

กระบวนการและหลักเกณฑ์ในการติดตามการลงทุนที่เสนอโดยแผนรวมถึงเกณฑ์ที่จะส่งผลให้เกิดการทดแทนตัวเลือกการลงทุน ความถี่ของการทบทวนแผนงานอย่างเป็นทางการและการประชุมคณะกรรมการลงทุน หน้าที่สำคัญในการตรวจสอบ

ประเด็นสำคัญของการตัดสินของศาลฎีกาคือผู้ให้การสนับสนุนแผนมีหน้าที่ในการตรวจสอบตัวเลือกการลงทุนที่เสนอให้ผู้เข้าร่วมโครงการโดยไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่ได้มีการรวมตัวเลือกไว้ในแผน อย่างน้อยที่สุดนี้เป็นการตอกย้ำมูลค่าของที่ปรึกษาทางการเงินที่มีประสบการณ์ในการทำงานร่วมกับผู้สนับสนุนแผน 401 (k) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

• ข้อ จำกัด ใหม่สำหรับปี 2015: อาจารย์ที่ปรึกษา Take Heed
• .)
• ผู้ให้การสนับสนุนแผนดังกล่าวที่ยังไม่ได้ให้บริการของที่ปรึกษาด้านการลงทุนควรได้รับแรงจูงใจในการดำเนินการดังกล่าว การตัดสินใจนี้และกรมแรงงาน (DOL) เน้นความโปร่งใสและการเปิดเผยแผนการ ผู้ให้การสนับสนุนแผนจะใช้เวลาในการทำสิ่งที่ดีที่สุดในการดำเนินธุรกิจหรือการปฏิบัติงานของ บริษัท ในขณะที่หน่วยงานที่ได้รับประโยชน์จากองค์กรขนาดใหญ่อาจมีความชำนาญในองค์กรองค์กรขนาดเล็กและขนาดกลางจำนวนมากไม่ได้และการให้บริการของที่ปรึกษาด้านการวางแผนการเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะ
• ผู้ให้บริการการตรวจสอบ
• นอกเหนือจากการตรวจสอบประสิทธิภาพการลงทุนและค่าใช้จ่ายแล้วผู้รับผิดชอบแผนจะต้องรับผิดชอบในการตรวจสอบคุณภาพและค่าใช้จ่ายของผู้ให้บริการทั้งหมดเช่นผู้ดูแลระบบผู้ดูแลระบบหรือผู้ให้บริการแบบรวม แผนใช้อย่างใดอย่างหนึ่ง (

วิธีลดค่าใช้จ่าย 401 (k)

.) ผู้ให้คำปรึกษาที่มีความรู้สามารถเป็นประโยชน์ในการช่วยสปอนเซอร์แผนในการดำเนินการนี้เนื่องจากความขยันและในการค้นหาการทดแทนถ้า จำเป็น ในความเป็นจริงที่ปรึกษาด้านการลงทุนจำนวนมากเพื่อวางแผนการเกษียณอายุประจำเตรียมคำขอสำหรับข้อเสนอ (RFPs) สำหรับลูกค้าของพวกเขาสปอนเซอร์แผนในการเชื่อมต่อกับการค้นหาผู้ให้บริการเหล่านี้ตามความจำเป็น นอกจากนี้ที่ปรึกษาที่มีความรู้จะมีความสามารถในการเปรียบเทียบผู้ให้บริการเหล่านี้และช่วยให้ผู้สนับสนุนแผนลดค่าใช้จ่าย อาจเป็นไปในรูปแบบของการวางแผนเพื่อแบ่งชั้นต้นทุนต่ำลงหรืออาจขอลดจำนวนส่วนแบ่งรายได้ที่เกิดขึ้นกับผู้ให้บริการแผน ที่ปรึกษาและพนักงานขาย

โบรกเกอร์หลายรายและตัวแทนที่ลงทะเบียนจะขายแผน 401 (k) ที่เสนอโดย บริษัท ประกันภัยหรือนายหน้า ในขณะที่พวกเขาทำโดยทั่วไปให้บริการกับแผนสนับสนุนผู้แทนเหล่านี้มักจะไม่ได้ให้บริการในความสามารถในการได้รับความไว้วางใจ คำตัดสินของศาลฎีกาล่าสุดชี้ให้เห็นถึงความจำเป็นในการให้การสนับสนุนแผนในการมีส่วนร่วมกับที่ปรึกษาผู้ให้คำแนะนำอย่างแท้จริงและใครสามารถช่วยให้พวกเขาปฏิบัติตามภาระหน้าที่ความไว้วางใจของตนต่อพนักงานของตนได้

โอกาสสำหรับที่ปรึกษา

ที่ปรึกษาด้านการเงินที่ให้บริการผู้ให้การสนับสนุนแผน 401 (k) ควรเห็นความต้องการมากขึ้นสำหรับ บริการของพวกเขาเป็นแรงกดดันที่จะนำเสนอทางเลือกด้านการลงทุนด้านบนที่มีต้นทุนต่ำเพื่อวางแผนให้ผู้เข้าร่วมประชุมเพิ่มขึ้นเมื่อมีการตัดสินใจครั้งนี้และอื่น ๆ อย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่พื้นที่สำหรับ dabblers หากคุณกำลังมองหาเพื่อเข้าสู่เวทีนี้คุณควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณรู้ว่าคุณกำลังทำอะไรอยู่ บทสรุปของศาลฎีกาที่เป็นเอกฉันท์ใน Tibble vs. Edison

แสดงให้เห็นถึงความรับผิดชอบของผู้วางแผน 401 (k) ในการตรวจสอบตัวเลือกการลงทุนที่นำเสนอในแผนเกษียณอายุขององค์กรของตน ความรับผิดชอบนี้โดยทั่วไปจะเป็นไปตามความช่วยเหลือของที่ปรึกษาทางการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในการวางแผน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

ผลกระทบจากการไหลออก 401 (k) ต่อที่ปรึกษา

.)