กรมแรงงาน (DOL) เสนอกฎใหม่จะยกระดับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินทุกคนที่ทำงานกับแผนเกษียณอายุและบัญชีให้อยู่ในสถานะที่ได้รับความไว้วางใจสูงกว่าที่สำนักงาน ก.ล.ต. และตลาดหลักทรัพย์กล่าวไว้ Commission (SEC) สำหรับที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน (RIAs) กฎนี้จะทำให้มันยากมากสำหรับที่ปรึกษาในการทำงานบนพื้นฐานของค่าคอมมิชชั่นและจะสนับสนุนผู้ที่ทำงานบนพื้นฐานค่าธรรมเนียมเท่านั้น อย่างไรก็ตามยังไม่มีความชัดเจนว่ากฎหมายฉบับนี้จะมีผลกับที่ปรึกษาด้าน robo ที่ดำเนินการให้บริการการจัดการลงทุนและการจัดการพอร์ตโฟลิโอแบบอัตโนมัติสำหรับลูกค้า

เทคโนโลยีดิจิทัลก้าวหน้าไปถึงจุดที่คอมพิวเตอร์สามารถจัดการงานลงทุนได้เช่นการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์และการสูญเสียรายได้จากภาษี โปรแกรมอัตโนมัติเหล่านี้สามารถบรรลุงานที่มีความซับซ้อนมากขึ้นสำหรับลูกค้าและในบางจุดอาจจะมีความสามารถในการรักษากลยุทธ์การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ซับซ้อนซึ่งปัจจุบันจำเป็นต้องมีการแทรกแซงของมนุษย์ แต่ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีนี้เป็นปัญหาที่นักกฎหมายกำหนดให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นที่ปรึกษาของมนุษย์ซึ่งมักเรียกเก็บเงินจากลูกค้ามากกว่าการแข่งขันอัตโนมัติเพื่อให้บริการที่คล้ายกัน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

นโยบายความไว้วางใจของ DoL

หมายถึงที่ปรึกษา . ) แนวคิดของความไว้วางใจตามที่เขียนไว้ในร่างพระราชบัญญัติ DOL ตอนนี้กำลังเผชิญกับปัญหาการแทรกแซงของมนุษย์ในเวที robo-counselor ที่เพิ่มมากขึ้น คำถามหลักที่เกิดขึ้นในที่นี้เกี่ยวข้องกับผู้ที่รับผิดชอบต่อการกระทำของโปรแกรมเหล่านี้ในท้ายที่สุด บุคคลที่เขียนโปรแกรมและบุคคลนั้นต้องได้รับใบอนุญาตหรือไม่? หรือบุคคลหรือ บริษัท ที่เป็นเจ้าของโปรแกรมและถ้าเป็นเช่นนั้นแล้วใครหรือคนเหล่านี้กี่คนต้องได้รับใบอนุญาต และใครจะเป็นผู้รับผิดชอบหากลูกค้าเปิด IRA โดยอัตโนมัติโดยสิ้นเชิงและโปรแกรมจะสูญเสียเงินเนื่องจากสภาวะตลาด? นี้ละเมิดคำนิยามของความไว้วางใจตามที่กำหนดไว้ในกฎ DOL? นี่เป็นคำถามที่ต้องตอบก่อนที่หน่วยงานกำกับดูแลจะสามารถดำเนินการต่อได้และอาจต้องใช้เวลาสักระยะหนึ่งและบางครั้งการต่อสู้ของศาลเพื่อตัดสินว่าจะทำให้เกิดเหตุการณ์นี้ได้อย่างไร ไม่ว่าปัญหานี้จะเกิดขึ้นอย่างไรดูเหมือนจะเห็นได้ชัดว่าที่ปรึกษาของ robo จะได้รับผลกำไรจากกฎ DOL เพราะภาระผูกพันที่ได้รับความไว้วางใจอาจทำให้ไม่สามารถปฏิบัติได้สำหรับหลาย ๆ คน ที่ปรึกษาเพื่อดำเนินการต่อการทำงานสำหรับค่าคอมมิชชั่น ซึ่งจะส่งผลต่อต้นทุนของคำแนะนำทางการเงินถึงจุดที่นักลงทุนที่มี IRA ขนาดเล็กหรือยอดคงเหลือตามแผนที่ผ่านการรับรองอาจไม่มีที่ไหนเลยที่จะต้องหันมายกเว้นที่ปรึกษา robo ซึ่งจะสามารถให้คำแนะนำที่ จำกัด โดยอัตโนมัติรายงานฉบับล่าสุดของ Morningstar Inc. ระบุว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้อาจทำให้ที่ปรึกษา robo บางส่วนของวงเงิน 250-600 พันล้านเหรียญสหรัฐฯ สินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหารซึ่งอาจไหลออกไปจากที่ปรึกษาของมนุษย์ซึ่งสามารถให้รายได้ต่อปีได้ถึง 16-40 พันล้านดอลลาร์ซึ่งจะต้องเป็นองค์กรที่มีกำไรในระยะยาว อย่างไรก็ตามอาจเป็นไปได้ที่จะจ้างที่ปรึกษา robo เพื่อสร้างอัลกอริธึมการค้าที่ปฏิบัติตามกฎ DOL โดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาดหรือสภาวะแวดล้อมของลูกค้าและไม่มีความผิดพลาดของมนุษย์ โปรแกรมส่วนใหญ่เหล่านี้ใช้กองทุนดัชนีต้นทุนต่ำเพื่อการค้าของตนซึ่งจะทำหน้าที่ได้ดีกับหน่วยงานกำกับดูแล เนื่องจากที่ปรึกษาของ robo สามารถให้บริการที่ยืดหยุ่นแก่ลูกค้าจำนวนมากในคราวเดียวที่ปรึกษาที่ได้ดูรายการเหล่านี้ว่าเป็นการแข่งขันของพวกเขา อาจจะฉลาดที่จะได้รับหรือใช้เพื่อการปฏิบัติของตน หลาย บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินและตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ได้ซื้อแพลตฟอร์ม robo ในปีที่ผ่านมาและแนวความคิดในการเข้าร่วมกับพวกเขาดูเหมือนจะเป็นแนวคิดที่ว่าพวกเขาเป็นผู้ให้คำปรึกษา ที่ปรึกษาที่สามารถใช้แพลตฟอร์มอัตโนมัติเพื่อให้บริการลูกค้าที่มีความสมดุลต่ำอาจอยู่ในฐานะที่จะได้รับผลกำไรอย่างมหาศาลจากการเปลี่ยนแปลงที่กำลังจะเกิดขึ้น ลูกค้าที่ได้รับการปล่อยตัวโดยที่ปรึกษามนุษย์ของพวกเขาอาจแห่กันไปหา บริษัท ค้าปลีกที่สามารถนำเสนอบริการแบบผสมผสานระหว่างมนุษย์และบริการแบบอัตโนมัติและลูกค้าจำนวนมากในกลุ่มคนรุ่นใหม่กำลังมองหาการรวมกันนี้อยู่แล้ว ที่ปรึกษาที่สามารถปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบใหม่ ๆ และจัดหาชุดบริการดิจิตอลไร้รอยต่อที่ได้รับการสนับสนุนจากการติดต่อส่วนบุคคลสามารถทำให้ตัวเองอยู่ในฐานะที่จะใช้ประโยชน์จากแนวโน้มในอนาคตในธุรกิจและการเติบโตในระยะยาวของการปฏิบัติของตน

บรรทัดด้านล่าง

กฎการมอบหมายงานของ Department of Labor จะมีผลกระทบอย่างกว้างขวางต่อชุมชนการวางแผนการเกษียณอายุและจะยังคงเห็นได้อย่างชัดเจนว่ากฎหมายนี้จะปรากฏตัวในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้านี้อย่างไร แต่ที่ปรึกษา robo ดูเหมือนจะ primed กำไรจากกฎหมายนี้ในหลายประการแม้ว่าจะมีคำถามมากมายที่ยังไม่ได้รับคำตอบเกี่ยวกับกฎระเบียบของ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

ภาพรวมของ Robo-Advisors และกฎหมายที่ได้รับความไว้วางใจ

.)