ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มลดลงอีกครั้ง สัปดาห์ที่ผ่านมาซีเอ็นบีซีได้เรียกร้องเรื่อง "น้ำมันดิบสหรัฐขยายการสูญเสียเข้าสู่ตลาดหมีเทคนิคลดลง 20% จากปี 2559 "ก่อนหน้านี้น้ำมันดิบเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% จากต้นปีเป็นระดับสูงที่ 51 เหรียญ 67 บาร์เรลต่อบาร์เรลถึงเดือนมิถุนายน

การเคลื่อนไหวของราคาดังกล่าวเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยง มีกองทุนอีทีเอฟหลายประเภทที่มีไว้สำหรับนักลงทุนรายย่อยเพื่อลงทุนหรือค้าน้ำมันดิบ มี ETFs แบบน้ำมันตรงที่ควรติดตามราคาน้ำมันดิบมี ETFs แบบลีดเดอร์ที่ช่วยเพิ่มการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันและมี ETFs แบบผกผันซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถทำกำไรได้เมื่อราคาน้ำมันดิบลดลง (ดูเพิ่มเติมที่: Top 5 Inverse Oil ETFs )

วิธีการใช้ ETF น้ำมันเป็นอย่างไร

มีข้อเท็จจริงสำคัญบางอย่างที่นักลงทุนจำเป็นต้องทราบก่อนที่จะกระโดดและซื้อน้ำมัน ETF คนแรกคือว่า ETFs น้ำมันทำงานค่อนข้างต่ำในการติดตามราคาน้ำมันดิบ นี้จะเป็นอย่างไร ETFs น้ำมันเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ทำขึ้นจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมัน สัญญาซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าหมดอายุอย่างไรก็ตาม ETF จะต้องย้ายจากสัญญาที่หมดอายุไปสู่สัญญาฉบับต่อไปซึ่งเรียกว่า "กลิ้ง" เพื่อรักษามูลค่าของกองทุน

บนพื้นผิวนี้ดูเหมือนจะเป็นเรื่องใหญ่ แต่ปัญหาสำหรับนักลงทุน ETF อยู่ในความจริงที่ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 2 สัญญามีราคาไม่มากนัก เมื่อสัญญาในอนาคตมีราคาสูงกว่าสถานการณ์ที่เรียกว่า Contango ETF จะถือสัญญาน้อยลงกว่าที่ทำก่อนม้วน ตารางด้านล่างแสดงตัวอย่าง

สัญญาในอนาคต

เดือน

ราคา	ราคา	สัญญา	1
เซนต์ 100	$ 40	2 5	2
ครั้ง 100	$ 50	2 0	ไม่ควรส่งผลกระทบต่อมูลค่า ETFs ของม้วนดังนั้นเป้าหมายของ ETF คือรักษาค่า 100 ไว้ตั้งแต่เดือนแรกไปจนถึงวินาที เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นในอนาคตเพื่อรักษาค่า ETFs กองทุนจึงต้องมีสัญญาน้อยลง เมื่อเวลาผ่านไปนี้ "ค่าใช้จ่ายม้วน" จากผลลบต่อผลงานของกองทุน อ้างอิงจากอีทีเอฟ (ETF) หากราคาน้ำมันยังคงยืนอยู่อย่างต่อเนื่อง contango จะช่วยให้มั่นใจได้ว่ากองทุนจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ดอทคอม

ขณะนี้ราคาน้ำมันอยู่ในระดับต่ำและกำลังลดการลงทุนลง

ผลการดำเนินงานของกองทุน ETF ตั้งแต่ต้นปีถึงวันที่

หลักฐานที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นจริงนี้ ประสิทธิภาพของราคาน้ำมัน ETFs ต่างๆในปี 2016 แสดงให้เห็นว่านักลงทุนอาจไม่ได้รับสิ่งที่คาดหวังโดยไม่คำนึงถึงการเดิมพันที่พวกเขาไล่ตามทิศทางราคาน้ำมัน ตัวอย่างเช่น ETFs น้ำมัน 3 หน่วย (USO

หน่วยงานกองทุนน้ำมัน USOUS11. 51 + 2. 95% สร้างขึ้นโดย Highstock 42. 6 , USL USLUS 12 Mo Oil Partnership Units20. 01 + 2 93% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 และ DBO DBOPwsh DB Mult-Sc9 73 + 2 96%> สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ทั้งหมดล้าหลังราคาน้ำมัน (เส้นสีน้ำเงิน) ในปี 2016 ที่มา: Tradingview

ETFs Inverted ไม่ดีมากนัก, ดังแสดงในแผนภูมิด้านล่าง ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นจากที่เริ่มในปีพ. ศ. 2560 ดังนั้นคาดว่าจะมีการคาดการณ์ว่าอีทีเอฟจะออกแบบเพื่อแย่งราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง ราคาน้ำมันดิบระยะสั้นของ ProShares (ETF) ลดลงเมื่อเดือนกุมภาพันธ์เมื่อราคาน้ำมันลดลงอย่างมาก นักลงทุนที่ขายน้ำมันในช่วงต้นปีจะได้รับผลตอบแทน 40% ภายในเดือนกุมภาพันธ์ตามที่แสดงด้วยราคาน้ำมันดิบ (เส้นสีน้ำเงิน) นักลงทุนรายเดียวกันจะมีรายได้เพียง 8% โดยเป็นเจ้าของ DDG ETF น้ำมันดิบระยะสั้นของ DB (ETB) ได้ดีขึ้นในการติดตามการร่วงลงของน้ำมันในช่วงต้นของปีพ. ศ. 2560 แต่มีความผันผวนน้อยลงในสภาพแวดล้อมของราคาที่เพิ่มสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ นี่อาจเป็นสิ่งที่ดีสำหรับนักลงทุนในขณะนี้ แต่ ETF อาจทำให้ราคาน้ำมันตกลงไปในสภาพแวดล้อมที่ลดลงและอาจส่งมอบผลตอบแทนที่คาดว่าจะลดลงเนื่องจากความสัมพันธ์กับราคาน้ำมันที่ต่ำ

การเทรดเดอร์

บรรทัดล่าง

นักลงทุนต้องระมัดระวังเกี่ยวกับการคาดการณ์ผลตอบแทนเมื่อลงทุนใน ETFs เกี่ยวกับน้ำมัน ม้วนที่เป็นจริงของชีวิตในตลาดฟิวเจอร์สอาจส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของกองทุนเหล่านี้ ประเด็นที่เกี่ยวกับประสิทธิภาพการทำงานยังดูไม่ขึ้นกับทิศทางการเดิมพันราคาน้ำมัน ตัวอย่างเช่น ETFs แบบย้อนกลับยังแสดงความสัมพันธ์ที่ค่อนข้างต่ำกับการเคลื่อนไหวราคาน้ำมันดิบพื้นฐาน ข้อควรระวัง: Gary Ashton เป็นที่ปรึกษาทางการเงินด้านน้ำมันและก๊าซธรรมชาติผู้เขียน Investopedia การสังเกตการณ์ที่เขาทำขึ้นเป็นของตนเองและไม่ได้มีไว้เพื่อเป็นคำแนะนำในการลงทุน แกรี่ไม่ได้ลงทุนใน ETF ใด ๆ ที่กล่าวถึง