a:

เงินทุนหมุนเวียนเป็นผลต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท และหนี้สินหมุนเวียน สำหรับ บริษัท ที่มีการลงทุนอย่างดีการจัดการเงินทุนหมุนเวียนก็เป็นเพียงแค่การเกิดขึ้นประจำวันที่สามารถจัดการได้อย่างง่ายดาย สำหรับ บริษัท อื่นกระบวนการจัดการกระบวนการอาจบ่งบอกถึงความทุกข์ทรมานทางการเงิน

ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียนจะสะท้อนให้เห็นในงบกระแสเงินสดของ บริษัท โดยเฉพาะส่วนของกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) ของงบกระแสเงินสดจะเปลี่ยนแปลงไปในความต้องการเงินทุนหมุนเวียนระยะสั้น การเพิ่มขึ้นของเงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน) จำเป็นต้องใช้เงินสดเพิ่มในการดำเนินงานเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียนคือการไหลออกสุทธิ ในทางตรงกันข้ามการลดทุนหมุนเวียนหมายความว่า บริษัท มีเงินสดมากขึ้นที่สามารถนำไปใช้ในโครงการอื่น ๆ ได้เนื่องจากหนี้สินหมุนเวียนเพิ่มขึ้นเป็นเงินทุนไหลเข้าสุทธิ การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนสามารถมีความสำคัญต่อธุรกิจได้ แต่มีความสำคัญเป็นพิเศษสำหรับ บริษัท ที่มีกระแสเงินสดตามฤดูกาลหรือไม่แน่นอน

การค้าปลีกยักษ์ใหญ่ของ Wal-Mart Stores Inc (WMT) เช่นเดียวกับผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่จะใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นจำนวนมากก่อนเทศกาลวันหยุด

เมื่อพิจารณารายงานงบกระแสเงินสดในปีพ. ศ. 2512 ของ Wal-Mart สำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณที่สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2016 เราสามารถเห็นได้ว่าใช้เงินไป 6 เหรียญ 57000000000 (สะท้อนเป็นกระแสเงินสด) เกี่ยวกับสินค้าคงคลัง นี้แตกต่างอย่างมากกับอีกสามในสี่ ในช่วงไตรมาสแรกและไตรมาสที่สองการใช้จ่ายด้านสินค้าคงคลังมีน้อยและมีมูลค่า 264 ล้านเหรียญและ 791 ล้านดอลลาร์ (ทั้งกระแสเงินสด) ตามลำดับ ในไตรมาสที่สี่สินค้าคงคลังลดลงตามขอบกว้างและการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นจาก - $ 10 73 พันล้านถึง - 9 เหรียญ 24 พันล้าน

ช่วงล่างส่วนใหญ่เงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท เป็นเพียงส่วนสำคัญของการดำเนินงานประจำวันของ บริษัท แต่อาจบ่งบอกถึงปัญหาทางการเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเงินทุนหมุนเวียนทำงานในเชิงลบเป็นระยะเวลานาน