ในขณะที่โลกของการซื้อขายฟิวเจอร์สและออพชั่นมีโอกาสที่น่าตื่นเต้นในการทำกำไรอย่างมีนัยสำคัญฟิวเจอร์สในอนาคตหรือผู้ประกอบธุรกิจค้าขายตัวเลือกต้องทำความคุ้นเคยกับความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับกฎเกณฑ์ทางภาษีที่เกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์เหล่านี้ บทความนี้จะกล่าวถึงสั้น ๆ เกี่ยวกับกฎระเบียบด้านภาษีและแนวทางที่ไม่ซับซ้อนสำหรับฟิวเจอร์ส อย่างไรก็ตามการรักษาภาษีสำหรับเครื่องมือประเภทนี้มีความซับซ้อนอย่างไม่น่าเชื่อและผู้อ่านควรปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีก่อนที่จะเริ่มทำการซื้อขาย

การได้รับประโยชน์จากการได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่ดีกว่าผู้ค้าหุ้นตามมาตรา 1256 ของประมวลรัษฎากรภายใน (IRC) 1256 ระบุว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าใด ๆ ที่มีการซื้อขายในสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศสกุลเงินดอลลาร์สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของตัวแทนจำหน่ายสัญญาฟิวเจอร์สของตัวแทนจำหน่ายหรือสัญญาฟิวเจอร์สแบบดัชนีจะต้องเสียภาษีเงินได้ในระยะยาวเป็นอัตราร้อยละ 60 และอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนระยะสั้นที่ร้อยละ 40 ไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่เปิดทำการทางการค้า เนื่องจากอัตราการเพิ่มทุนระยะยาวสูงสุดคือ 15 เปอร์เซ็นต์และอัตราการเพิ่มทุนระยะสั้นสูงสุดคือ 35 เปอร์เซ็นต์อัตราภาษีสูงสุดรวมอยู่ที่ 23 เปอร์เซ็นต์

999 สัญญาตามมาตรา 1256 จะมีการทำเครื่องหมายตลาดต่อเมื่อสิ้นปี ผู้ค้าสามารถรายงานกำไรและขาดทุนทั้งหมดที่เกิดขึ้นจริงและยังไม่เกิดขึ้นและได้รับการยกเว้นจากกฎการขายน้ำล้าง

ตัวอย่างเช่นในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ Bob ซื้อสัญญามูลค่า $ 20,000 ถ้าวันที่ 31 ธันวาคม (วันสุดท้ายของปีภาษี) มูลค่าตลาดยุติธรรมของสัญญานี้คือ 26,000 เหรียญบ๊อบจะรับเงิน 6000 เหรียญ กำไรจากการได้รับภาษีคืนปี 2015 เงินจำนวน 6,000 เหรียญนี้จะถูกหักภาษีในอัตรา 60/40

ตอนนี้ถ้า Bob ขายสัญญาในปี 2016 ด้วยเงิน $ 24,000 เขาจะรับรู้การสูญเสีย 2000 ดอลลาร์ในการคืนภาษีในปี 2016 ซึ่งจะต้องเสียภาษี 60/40 ด้วย

หากผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประสงค์จะชดใช้ความสูญเสียตามมาตรา 1256 จะได้รับอนุญาตให้ทำเช่นนั้นภายในระยะเวลาไม่เกินสามปีภายใต้เงื่อนไขว่าการสูญเสียที่นำมาคืนไม่เกินกำไรสุทธิของปีที่แล้วหรือ สามารถเพิ่มผลขาดทุนจากการดำเนินงานได้หรือไม่ การสูญเสียจะดำเนินการกลับไปเป็นปีแรกก่อนและจำนวนเงินที่เหลือจะได้รับในช่วงสองปีถัดไป ตามปกติจะมีการใช้กฎ 60/40 ในทางตรงกันข้ามหากการสูญเสียที่ยังไม่ได้รับความเสียหายยังคงมีอยู่หลังจากที่มีการรับคืนสินค้าแล้วการสูญเสียดังกล่าวสามารถดำเนินการได้

การจัดเก็บภาษีตัวเลือก

การรักษาภาษีของตัวเลือกนั้นมีความซับซ้อนมากกว่าฟิวเจอร์ส ทั้งนักเขียนและผู้ซื้อโทรและวางสามารถเผชิญหน้ากับผลกำไรทั้งระยะสั้นและระยะยาวรวมทั้งต้องเป็นไปตามกฎการขายและการสแตนด์บาย

ตัวเลือกการค้าที่ซื้อและขายตัวเลือกของพวกเขาที่กำไรหรือขาดทุนอาจถูกหักภาษีในระยะสั้นหากการค้ากินเวลาน้อยกว่าหนึ่งปีหรือระยะยาวหากการค้ากินเวลานานกว่าหนึ่งปีหากตัวเลือกที่ซื้อไปก่อนหน้านี้หมดอายุการใช้งานผู้ซื้อจะต้องเผชิญกับการสูญเสียเงินทุนระยะสั้นหรือระยะยาวโดยขึ้นอยู่กับระยะเวลาการถือครองหลักทรัพย์ทั้งหมด

นักเขียนของตัวเลือกจะรับรู้ผลกำไรในระยะสั้นหรือระยะยาวขึ้นอยู่กับสถานการณ์เมื่อปิดตำแหน่งของพวกเขา ถ้าตัวเลือกที่พวกเขาเขียนได้รับการออกกำลังกายหลายสิ่งที่สามารถเกิดขึ้นได้:

ถ้าตัวเลือกที่เขียนเป็นสายเปลือยหุ้นจะถูกเรียกออกไปและพรีเมี่ยมที่ได้รับจะถูกติดอยู่บนราคาขายของหุ้น เนื่องจากนี่เป็นทางเลือกที่เปลือยกายธุรกรรมจะถูกหักภาษีในระยะเวลาอันสั้น

ถ้าตัวเลือกที่เป็นตัวเขียนเป็นสายที่ครอบคลุมและถ้าการนัดหยุดงานออกไปหรือที่เงินค่าเบี้ยประกันภัยต่อจะถูกบวกเข้ากับราคาขายของหุ้นและการทำธุรกรรมจะต้องเสียภาษีทั้งแบบสั้นหรือระยะยาว ซึ่งจะขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่นักเขียนของสายที่ได้รับการคุ้มครองเป็นเจ้าของหุ้นก่อนการออกกำลังกายตัวเลือก

ถ้ามีการโทรที่ครอบคลุมสำหรับการประท้วงในตัวเงินขึ้นอยู่กับว่าการโทรนั้นเป็นสายที่มีคุณสมบัติหรือไม่ครบถ้วนผู้เขียนอาจต้องเรียกร้องเงินทุนระยะสั้นหรือระยะยาว ต่อไปนี้คือรายการของข้อมูลเฉพาะเกี่ยวกับการโทรที่ได้รับการรับรอง

ถ้าเป็นตัวเลือกการเขียนและตัวเลือกที่ได้รับการออกกำลังกายผู้เขียนก็จะลบพรีเมี่ยมได้รับการใส่จากค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของพวกเขา อีกครั้งขึ้นอยู่กับระยะเวลาการค้าที่จัดขึ้นเปิดสำหรับจากเวลาของการออกกำลังกายตัวเลือก / หุ้นที่ได้มาเมื่อเขียนขายคืนหุ้นการค้าอาจจะต้องเสียภาษีในระยะยาวหรือระยะสั้น

• สำหรับนักเขียนทั้งแบบใส่และสายหากตัวเลือกหมดอายุไม่ได้ใช้งานหรือถูกซื้อเพื่อปิดถือว่าเป็นการเพิ่มทุนระยะสั้น
• ตรงกันข้ามเมื่อผู้ซื้อเลือกตัวเลือกกระบวนการนี้มีความซับซ้อนน้อยกว่าเล็กน้อย แต่ก็ยังมีความแตกต่างอยู่ เมื่อมีการเรียกใช้การเรียกเก็บเงินเบี้ยประกันภัยที่จ่ายสำหรับตัวเลือกนี้จะถูกหักล้างไปกับต้นทุนของหุ้นที่ผู้ซื้อเข้ามานานแล้วการค้าจะต้องเสียภาษีในระยะสั้นหรือระยะยาวขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ผู้ซื้อถือ หุ้นก่อนที่จะขายพวกเขากลับ
• ผู้ซื้อที่วางอยู่จะต้องมั่นใจว่าได้ถือครองหุ้นไว้อย่างน้อยหนึ่งปีก่อนที่จะซื้อชุดป้องกันมิฉะนั้นจะถูกหักภาษีจากผลกำไรระยะสั้น กล่าวอีกนัยหนึ่งแม้ว่าแซนดี้จะถือครองหุ้นของเธอเป็นเวลา 11 เดือน แต่ถ้าแซนดี้ซื้อตัวเลือกการขายหุ้นระยะเวลาการถือครองหุ้นของหุ้นทั้งหมดจะถูกเพิกเฉยและตอนนี้เธอต้องจ่ายเงินเพิ่มทุนระยะสั้น
• ด้านล่างเป็นตารางจาก IRS ซึ่งสรุปหลักเกณฑ์ด้านภาษีสำหรับทั้งผู้ซื้อและผู้ขายของตัวเลือก:

กฎการล้างขาย

ในขณะที่ผู้ค้าล่วงหน้าไม่ต้องกังวลเรื่องกฎการขายซัก ไม่โชคดีเท่าไร ภายใต้กฎการขายลดการสูญเสียในหลักทรัพย์ที่เหมือนกันอย่างมาก "ไม่สามารถยกไปข้างหน้าภายในช่วงเวลา 30 วัน กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้า Mike สูญเสียหุ้นบางหุ้นเขาไม่สามารถแบกรับความเสียหายนี้ไปทางตัวเลือกการเรียกเก็บเงินของหุ้นเดิมได้ภายใน 30 วันนับจากวันที่ขาดทุนแทนระยะเวลาการถือครองของไมค์จะเริ่มในวันที่เขาขายหุ้นและเบี้ยประกันภัยโทรรวมทั้งการสูญเสียจากการขายเดิมจะถูกเพิ่มเข้าไปในต้นทุนของหุ้นเมื่อใช้ตัวเลือกการโทร

ในทำนองเดียวกันหากไมค์มีการสูญเสียตัวเลือกและซื้อตัวเลือกอื่นของหุ้นพื้นฐานเดียวกันการสูญเสียจะถูกเพิ่มไปพรีเมี่ยมของตัวเลือกใหม่

กฎการตั้งคราด

คราดเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษีครอบคลุมแนวคิดกว้างกว่าทางเลือกของวานิลลาแบบธรรมดา IRS กำหนดคร่อมเป็นตำแหน่งที่ตรงกันข้ามในตราสารที่คล้ายกันเพื่อลดความเสี่ยงของการสูญเสียเนื่องจากเครื่องมือที่คาดว่าจะแตกต่างกันไปในทางตรงกันข้ามกับการเคลื่อนไหวของตลาด โดยพื้นฐานแล้วหากการแข่งขันครีเอทีฟได้รับการพิจารณาว่าเป็น "พื้นฐาน" สำหรับการเสียภาษีผลขาดทุนที่เกิดขึ้นจากการซื้อขายขาเดียวจะมีการรายงานภาษีของปีปัจจุบันในส่วนที่ว่าผลขาดทุนเหล่านี้ชดเชยกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในตำแหน่งตรงกันข้าม กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าอลิซเข้าสู่ตำแหน่งที่ย่ำแย่ใน XYZ ในปี 2558 และหุ้นก็ร่วงลงและเธอตัดสินใจที่จะขายตัวเลือกการโทรของเธอสำหรับการสูญเสียจำนวน 8 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงรักษาตัวเลือกไว้ (ซึ่งขณะนี้มีกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นเป็น 5 เหรียญ) ภายใต้กฎการตั้งครรภ์เธอสามารถจดจำการสูญเสียเงินจำนวน 3 ดอลลาร์ในการคืนภาษีของปี 2015 ได้โดยไม่เสียค่าใช้จ่ายทั้งสิ้น 8 เหรียญจากการเรียกเก็บเงิน หากอลิซเลือกที่จะ "ระบุ" การคร่อมนี้การสูญเสียทั้ง 9 ครั้งในการโทรจะถูกหักล้างอยู่บนพื้นฐานต้นทุนของตัวเลือกการขายของเธอ IRS มีรายชื่อกฎเกี่ยวกับการกำหนดตำแหน่งคราด

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกฎคราดสามารถอ่านได้ใน How the Straddle Rule สร้างโอกาสทางภาษีสำหรับ Traders ตัวเลือก

บรรทัดล่าง

ในขณะที่ขั้นตอนการรายงานภาษีของฟิวเจอร์ดูเหมือนจะตรงไปตรงมา แต่ก็ไม่สามารถกล่าวได้เช่นเดียวกันเกี่ยวกับการรักษาสิทธิทางภาษี หากคุณกำลังคิดในการซื้อขายหรือลงทุนในอนุพันธ์เหล่านี้คุณจำเป็นต้องสร้างความคุ้นเคยกับกฎภาษีต่างๆที่รอคอยคุณอย่างน้อย ขั้นตอนภาษีหลายอย่างโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวกับตัวเลือกต่าง ๆ อยู่นอกเหนือขอบเขตของบทความนี้และการอ่านนี้ควรเป็นจุดเริ่มต้นของการตรวจสอบหรือให้คำปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญทางภาษีเท่านั้น