นักลงทุนที่ประสงค์จะจัดสรรพอร์ตการลงทุนบางส่วนให้กับภาคการดูแลสุขภาพอาจพิจารณากองทุนรวมที่ได้รับการจัดการเช่น Vanguard Health Care Fundor Investor Shares ("VGHCX") หรือกองทุนแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (benchmark-driven exchange- (NYSEACRA: XLV XLVSec SPDR Hlth81 36-0. 31% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งติดตามเส้นทาง 58 การดูแลสุขภาพในดัชนี Standard and Poor's 500 (S & P 500) การกำหนดว่าอุปกรณ์ใดเหมาะสำหรับคุณนั้นมีหลายปัจจัยเช่นประสิทธิภาพการประเมินค่าการป้องกันความยืดหยุ่นและท้ายที่สุดสไตล์การลงทุนของคุณเองไม่ว่าจะเป็นงานหรือ passive ต่อไปนี้คือการเปรียบเทียบการลงทุนด้านการดูแลสุขภาพ

Vanguard Health Care Fund หุ้นของนักลงทุน (VGHCX)

$ 48 นี้ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพกองทุนสำรองเลี้ยงชีพกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนากองทุนสำรองเลี้ยงชีพจำนวน 6 พันล้านหุ้นก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 23 พฤษภาคม พ.ศ. 2527 และมีอัตราการปฏิบัติงานเฉลี่ยต่อปีที่ 17. 28% นับตั้งแต่เริ่มก่อตั้งเมื่อเทียบกับ 11. 30% สำหรับดัชนี Spliced ​​Health Care Index ซึ่งเป็นเกณฑ์ของกองทุนรวม กองทุนรวมจัดให้มีการจัดอันดับความเสี่ยง 5 อันดับในกลุ่ม Vanguard ซึ่งแสดงถึงความเสี่ยงสูงสุดสำหรับรางวัลมากที่สุด พอร์ตการลงทุนมี 71 หุ้นโดยมีน้ำหนักผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมด้านเทคโนโลยีชีวภาพและอุปกรณ์ดูแลสุขภาพสูงสุด 3 แห่งที่ 46.20, 13 90 และ 11. 20% ตามลำดับ มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำกว่า 0.36% เทียบกับกองทุนรวมส่วนใหญ่และ 17.8% ผลประกอบการ การลงทุนขั้นต่ำคือ $ 3, 000

การดูแลสุขภาพเลือกภาค SPDR ETF (XLV)

การดูแลสุขภาพเลือกภาค SPDR ETF ถูกสร้างขึ้นเมื่อวันที่ 16 ธันวาคม 1998 และสร้างรายได้เฉลี่ยต่อปีที่ 8. 12% และ 12 เหรียญต่อปี . 6 พันล้านในสินทรัพย์สุทธิรวม พอร์ตการลงทุนของอีทีเอฟประกอบด้วยหุ้น 58 หุ้นซึ่งมีอุตสาหกรรมด้านเภสัชศาสตร์ด้านเทคโนโลยีชีวภาพและผู้ให้บริการด้านสุขภาพสูงสุดสามแห่งที่ 38. 32, 24. 42 และ 18. 44% ตามลำดับ มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายขั้นต้นเท่ากับ 0. 14% และอัตราการหมุนเวียนของธุรกิจ 3.25% เนื่องจากอีทีเอฟนี้ค้าขายเช่นหุ้นให้ใช้นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

เปรียบเทียบการเปรียบเทียบผลการปฏิบัติงาน

แทนที่จะเปรียบเทียบเงินทุนเหล่านี้ตามผลการปฏิบัติงานตั้งแต่เริ่มก่อตั้งเนื่องจากแผนกการดูแลสุขภาพเลือก Sector SPDR ETF ถูกสร้างขึ้น 14 ปีหลังจากที่ Vanguard Health Care Fundors ผู้ลงทุนมีการเปรียบเทียบที่สมเหตุสมผล ทำระหว่างการแสดง 10, 5, สามและหนึ่งปีของพวกเขา การแสดง 10, 5, สามและหนึ่งปีของอีทีเอฟคือ 9 53, 17 29, 17 04 และ -5 72% ตามลำดับ การแสดงของกองทุนรวม 10, 5, 3 และ 1 ปีมีค่าเท่ากับ 11 16, 18 01, 20. 12 และ -4 85% ตามลำดับ กองทุนรวมจะตัดขอบ ETF ออกจากผลประกอบการประจำปีโดยมีข้อยกเว้นประการหนึ่งคือผลการดำเนินงานของอีทีเอฟ (Year-to-date - YTD) คือ -6 41% เทียบกับ -894% YTD ผลการดำเนินงานของกองทุนรวม

การวัดค่าเปรียบเทียบ

การดูแลสุขภาพ Select Sector การลงทุนในพอร์ตการลงทุนของ SPDR ETF มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) 21. 78 และอัตราส่วนราคาต่อหนึ่งหุ้นอยู่ที่ 6 พันล้านสินทรัพย์ ณ วันที่ 5 มีนาคม 2559 ธุรกิจการลงทุนของ Vanguard Health Care Fund Investors มีสัดส่วนการถือหุ้นอยู่ที่ 33 อัตราส่วน P / E 1 และอัตราส่วนอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าหนังสือ (Price-to-Book Ratio) เท่ากับ 47 เหรียญสหรัฐฯ 5 พันล้านสินทรัพย์ ณ วันที่ 31 มกราคม 2016 การประเมินมูลค่ากองทุนรวมที่เพิ่มขึ้นจากจุดยืนของ P / E ทำให้ความเสี่ยงในช่วงเวลาการลงทุนลดลงเนื่องจากนักลงทุนมีมุมมองที่มีความเสี่ยง อย่างไรก็ตามกรณีนี้อาจไม่ใช่กรณีเมื่อทำการตรวจสอบว่ามีการดำเนินการในช่วงใดขณะที่ตลาดหมีล่าสุด

การป้องกัน

การล่มสลายของตลาดในปีพ. ศ. 2551 ทำให้ดัชนี S & P 500 ลดลงอย่างมากถึง -37% ขณะที่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ลดลง 31. 93% ความสับสนวุ่นวายในช่วงนี้เป็นการทดสอบความเครียดที่แท้จริงในการวัดความดื้อรั้นของการลงทุนทางการเงินเพียงอย่างเดียว ผลการดำเนินงานด้านการดูแลสุขภาพของ Sector SPDR ETF ในปี 2551 มีค่าเท่ากับ -23 15% เมื่อเทียบกับ Vanguard Health Care Fund นักลงทุนหุ้นผลการดำเนินงาน -18 45% ซึ่งเป็นเพียงครึ่งหนึ่งของความเสียหายที่เกิดจาก S & P 500 เนื่องจากกองทุนรวมถือหุ้น 80 หุ้นเทียบกับหุ้นของกองทุน ETF 58 การกระจายความเสี่ยงแบบพิเศษจะช่วยกระจายความเสี่ยงในช่วงเบิกเงินกู้ ดังนั้นกองทุนรวมจึงมีการปกป้องที่เหนือกว่าในตลาดที่ต่ำลง

ความยืดหยุ่นและการควบคุม

โดยทั่วไปแล้วมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม (NAV) จะถูกกำหนดเมื่อปิดตลาด ทำให้ยากที่จะกำหนดราคาที่จะสั่งซื้อ การซื้อขาย ETFs เช่นหุ้นสามัญทำให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงการยืนยันราคาและการยืนยันแบบเรียลไทม์ได้ทันที หมวดการดูแลสุขภาพ Select Sector SPDR ETF เป็นหนึ่งใน ETF ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดโดยมีการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 13.9 ล้านหุ้นต่อวัน นี้จะช่วยให้ความสามารถในการขายสั้นและป้องกันความเสี่ยงกับตัวเลือก กองทุนรวมเช่น Vanguard Health Care Fund ผู้ลงทุนไม่ควรซื้อขายหุ้นและไม่มีความสามารถในการป้องกันความเสี่ยงโดยตรงกับทางเลือกต่างๆ

การเรียกร้องค่าสินไหมทดแทนสำหรับรายได้

นักลงทุนที่ใช้งานอยู่สามารถใช้สัญญาการจัดหารายได้เพิ่มเติมโดยการเขียนการโทรที่ครอบคลุม ตัวอย่างเช่นถ้าคุณซื้อหุ้น 100 หุ้นใน Health Care Select Sector SPDR ETF ที่ราคา 67 เหรียญ 41 ต่อหุ้นในวันที่ 3 มีนาคม 2016 และวางแผนที่จะระงับไว้เป็นเวลาหกเดือนคุณสามารถเขียนการโทรที่ครอบคลุมซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 16 กันยายน 2016 ในราคาที่ตีราคา 72 ดอลลาร์ต่อ 1 ดอลลาร์ พรีเมี่ยม 32 หุ้นหรือเพิ่ม 1. 9% ของรายได้ ถ้าอีทีเอฟสามารถทะลุ $ 72 ต่อหุ้นในช่วงเวลานี้และได้รับการออกกำลังกายจากคุณที่ 72 เหรียญต่อหุ้นคุณก็จะได้รับกำไร 6% 3 สำหรับผลกำไรที่มีอยู่ทั้งหมด 8. 2% upside ในหกเดือน ทั้งสองวิธีพิเศษ 1. พรีเมี่ยม 9% เป็นรายได้เพิ่มเติมซึ่งสามารถทำหน้าที่เป็นเงินเพิ่มอีก $ 1 32 ต่อหุ้นของการป้องกันข้อเสีย ด้วยเหตุนี้ ETF จึงมีความยืดหยุ่นมากขึ้นความโปร่งใสด้านราคาและเข้าถึงการป้องกันความเสี่ยงได้ทันที

XLV หรือ VGHCX?

ในขณะที่การลงทุนทั้งสองประเภทนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยง แต่ผู้ที่ต้องการใช้วิธีการนี้ก็ควรจะหาแนวทางในการเข้าถึงความโปร่งใสและความยืดหยุ่นของ Sector Health Care Select SPDR ETF ที่เหมาะสมกว่าอย่างไรก็ตามการทับถมอีทีเอฟนี้อาจนำไปสู่กล่องปัญหาของ Pandora ที่ถนน สำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงในการลงทุนในระยะยาวนั้น Vanguard Health Care Fund Investors Shares ถือเป็นเงินลงทุนที่ดีกว่าสำหรับประสิทธิภาพและการป้องกันที่เหนือกว่าในสภาพตลาดที่มีการลงโทษเช่นเดียวกับปี 2551