ในขณะที่นักลงทุนประเมินตราสารทุนโดยใช้มุมมองการวิเคราะห์ที่แตกต่างกันหลายประการ ได้แก่ อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอัตราส่วนรายได้และอัตราส่วนสภาพคล่องควรระมัดระวังในการรวมอัตราส่วนทางการเงินที่สามารถนำมาใช้เพื่อให้สัญญาณเตือนภัยล่วงหน้าเป็นไปได้ การล้มละลายที่ใกล้เข้ามา มีอัตราส่วนสำคัญที่สามารถให้คำเตือนดังกล่าวได้ดีล่วงหน้าทำให้นักลงทุนมีเวลามากมายในการจำหน่ายส่วนได้เสียของตนก่อนที่หลังคาทางการเงินจะตกลงมา

อัตราส่วนสภาพคล่อง (Current Ratio)

อัตราส่วนสภาพคล่อง (Liquidity Ratio) ที่ใช้ในการประเมินความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท ประเมินความสามารถของ บริษัท ในการมอบภาระหนี้สินระยะสั้นทั้งหมดโดยการวัดความเพียงพอของทรัพยากรในปัจจุบันของ บริษัท เพื่อให้ครอบคลุมภาระหนี้ทั้งหมดของ บริษัท ใน 12 เดือนข้างหน้า อัตราส่วนสภาพคล่องที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีสภาพคล่องมากขึ้น โดยทั่วไปอัตราส่วนสภาพคล่องของ 2 หรือสูงกว่าถือว่าเป็นประโยชน์ต่อสุขภาพ อัตราส่วนต่ำกว่า 1 เป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจน

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

กระแสเงินสดและกระแสเงินสดเป็นปัจจัยสำคัญต่อความสำเร็จและความอยู่รอดของธุรกิจ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานต่อกระแสเงินสดจากการดำเนินงานหารด้วยรายได้จากการขายแสดงถึงความสามารถในการสร้างรายได้จากการขายของ บริษัท ความสัมพันธ์ที่ดีระหว่างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานกับยอดขายเป็นส่วนหนึ่งของการเพิ่มขึ้นแบบขนาน หากกระแสเงินสดไม่เพิ่มขึ้นตามยอดขายที่เพิ่มขึ้นอาจเป็นเหตุให้เกิดความกังวลและอาจเป็นข้อบ่งชี้ว่าการบริหารต้นทุนหรือบัญชีลูกหนี้ไม่ได้ผล เช่นเดียวกับอัตราส่วนสภาพคล่องโดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนดังกล่าวจะดีกว่า นักวิเคราะห์ต้องการเห็นการปรับปรุงหรืออย่างน้อยสอดคล้องตัวเลขในช่วงเวลา

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D / E) เป็นอัตราส่วนที่สำคัญที่สุดในการประเมินความ เป็นหลักในการวัดความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามข้อกำหนดทางการเงินและโครงสร้างการจัดหาเงินทุนของ บริษัท ไม่ว่าจะเป็นจากผู้ลงทุนตราสารทุนหรือมากกว่าจากการจัดหาเงินกู้ หากอัตราส่วนดังกล่าวสูงหรือสูงขึ้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท ต้องพึ่งพาการจัดหาเงินทุนจากเจ้าหนี้มากกว่าการลงทุนของนักลงทุนรายย่อย

อัตราส่วนนี้มีความสำคัญเนื่องจากเป็นหนึ่งในปัจจัยที่พิจารณาโดยผู้ให้กู้ หากผู้ให้กู้เชื่อว่าอัตราส่วนดังกล่าวกำลังเพิ่มสูงขึ้นอย่างไม่น่าเชื่อพวกเขาอาจไม่ต้องการขยายเครดิตให้กับ บริษัท อีกต่อไป อัตราส่วน D / E ที่ดีที่สุดเท่ากับ 1 ซึ่งส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณเท่ากับหนี้สิน แม้ว่าอัตราส่วน D / E จะแตกต่างกันไปในแต่ละอุตสาหกรรม แต่กฎทั่วไปคืออัตราส่วนที่สูงกว่า 2 ถือว่าไม่แข็งแรง

กระแสเงินสดต่ออัตราส่วนทางการเงิน

กระแสเงินสดเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับธุรกิจใด ๆ ธุรกิจไม่สามารถทำงานได้โดยไม่ต้องมีเงินสดที่จำเป็นในการชำระค่าใช้จ่ายให้ชำระเงินในการกู้ยืมเงินให้เช่าหรือการจำนองตอบสนองเงินเดือนและจ่ายภาษีที่จำเป็น อัตราส่วนกระแสเงินสดต่อหนี้สินคำนวณจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานหารด้วยหนี้สินรวมบางครั้งถือเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดในการทำธุรกิจการเงินล้มเหลว

อัตราส่วนความครอบคลุมนี้บ่งบอกถึงระยะเวลาที่ บริษัท ต้องใช้เวลาในการเกษียณหนี้ทั้งหมดหากมีการจ่ายชำระ 100% ของกระแสเงินสด อัตราส่วนที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีความสามารถในการรองรับหนี้ได้มากขึ้น นักวิเคราะห์บางรายใช้กระแสเงินสดอิสระแทนกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในการคำนวณเนื่องจากกระแสเงินสดอิสระมีค่าใช้จ่ายด้านเงินทุน อัตราส่วนที่สูงกว่า 1 ถือว่าเป็นประโยชน์ แต่ค่าต่ำกว่า 1 จะถูกตีความว่าเป็นสัญญาณว่าจะเกิดการล้มละลายภายในไม่กี่ปีขึ้นไปเว้นแต่ บริษัท จะดำเนินการปรับปรุงสภาพทางการเงินอย่างมาก

เมตริกอื่น ๆ ที่มักใช้ในการคาดการณ์การล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นคือคะแนน Z ซึ่งเป็นอัตราส่วนทางการเงินที่ใช้ในการสร้างคะแนนคอมโพสิต