มีคำพูดเก่า ๆ เกี่ยวกับ Wall Street ว่าตลาดกำลังขับเคลื่อนด้วยอารมณ์เพียงสองอย่างคือความกลัวและความโลภ แม้ว่าจะเป็นเรื่องธรรมดา แต่ก็มักเป็นเรื่องจริง การกดดันอารมณ์เหล่านี้อาจมีผลกระทบอย่างมากและเป็นอันตรายต่อพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนและตลาดหุ้น

ในโลกของการลงทุนเรามักจะได้ยินเกี่ยวกับการเปรียบเทียบกันระหว่างการลงทุนด้านมูลค่าและการลงทุนเพื่อการเติบโตและถึงแม้การทำความเข้าใจกลยุทธ์ทั้งสองนี้เป็นพื้นฐานในการสร้างกลยุทธ์การลงทุนส่วนบุคคล แต่ก็มีความสำคัญที่ต้องเข้าใจถึงอิทธิพลของความกลัวและความโลภใน ตลาดการเงิน. มีหนังสือนับไม่ถ้วนและหลายหลักสูตรที่อุทิศให้กับหัวข้อนี้ ที่นี่เป้าหมายของเราคือเพื่อแสดงให้เห็นถึงสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนได้รับจมโดยหนึ่งหรือทั้งสองอารมณ์เหล่านี้

อิทธิพลของ Greed
บ่อยครั้งที่นักลงทุนได้รับความโลภ (ความปรารถนาที่มากเกินไป) หลังจากที่ทุกคนส่วนใหญ่มีความปรารถนาที่จะได้รับความมั่งคั่งมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในระยะเวลาอันสั้น
ความเจริญทางอินเทอร์เน็ตในช่วงปลายทศวรรษที่ 1990 เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบ ในเวลาที่ดูเหมือนว่าที่ปรึกษาทั้งหมดต้องทำก็แค่การลงทุนกับ ". com" ในตอนท้ายของมันและนักลงทุนกระโจนเข้าใส่โอกาส การซื้อกิจกรรมในตลาดหุ้นที่เกี่ยวข้องกับอินเทอร์เน็ตซึ่งเป็นเพียงแค่ธุรกิจเริ่มต้นเท่านั้นที่มีไข้สูง นักลงทุนมีความโลภทำให้เกิดความโลภมากขึ้นและนำไปสู่หลักทรัพย์ที่ถูกซื้อเกินราคาอย่างไม่ลดละซึ่งก่อให้เกิดฟองสบู่ มันเกิดขึ้นในช่วงกลางปี ​​2000 และยังคงมีดัชนีตกต่ำในปี 2544 (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับฟองสบู่ดอทคอมและเหตุการณ์อื่น ๆ ในตลาดดู การเกิดปัญหาที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในตลาด )

ความคิดที่ได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วนี้ทำให้ยากที่จะรักษาผลกำไรและรักษาแผนการลงทุนไว้อย่างเข้มงวดในระยะยาวโดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความบ้าคลั่งหรือเป็นอดีตประธานเฟดสำรอง Alan Greenspan กล่าวว่า "ความอุดมสมบูรณ์ไม่สมเหตุสมผล" ของตลาดโดยรวม ถึงเวลาแล้วที่จะต้องรักษากระดูกงูและรักษาพื้นฐานพื้นฐานของการลงทุนเช่นการรักษาขอบฟ้าในระยะยาวค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์และหลีกเลี่ยงการกวาดล้างความนิยมล่าสุด

บทเรียนจาก "The Oracle of Omaha"
เราจะเป็นที่น่าเสียดายหากเราพูดถึงหัวข้อที่ไม่ได้รับความสนใจจากความนิยมล่าสุดโดยไม่ได้พูดถึงนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จอย่างมากที่ยึดมั่นในกลยุทธ์ของเขาและได้รับผลประโยชน์อย่างมาก วอร์เรนบัฟเฟตต์แสดงให้เราเห็นว่ามีความสำคัญและเป็นประโยชน์มากแค่ไหนในการติดแผนในช่วงเวลาเช่นบูมแบบดอทคอม บัฟเฟตต์ถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักเมื่อไม่ยอมลงทุนในหุ้นไฮเทคที่มีการบินสูง แต่เมื่อเกิดฟองสบู่เทคโนโลยีผู้วิจารณ์ของเขาก็เงียบไป Buffett ติดอยู่กับเขตสบายของเขา: แผนระยะยาวของเขา หลีกเลี่ยงอารมณ์ความรู้สึกของตลาดที่มีอิทธิพลเหนือกาลเวลา - ความโลภ - เขาสามารถหลีกเลี่ยงความสูญเสียที่เกิดจากการที่โดนกระแทกหน้าอก(สนใจสิ่งที่ บริษัท Warren Buffett กำลังซื้อและขายบ้าง (ตรวจสอบ Coattail Investor ผลิตภัณฑ์สมัครสมาชิกติดตามนักลงทุนที่ดีที่สุดในโลกบางส่วน)

กลัวการมีอิทธิพล เพียง ("อารมณ์ที่ไม่พึงประสงค์มักจะแข็งแกร่งของความคาดหมายหรือความตระหนักในอันตราย") เมื่อหุ้นประสบความสูญเสียมากสำหรับระยะเวลาที่ยั่งยืนตลาดโดยรวมจะกลายเป็นความหวาดกลัวมากขึ้น ของการสูญเสียการสูญเสียต่อไป แต่การกลัวเกินไปอาจเป็นเพียงค่าใช้จ่ายที่มากเกินไปโลภ

เช่นเดียวกับความโลภครอบงำตลาดในช่วงบูมดอทคอมเดียวกันอาจกล่าวได้ ความชุกของความกลัวหลังจากหน้าอกของพวกเขาในการเสนอราคาเพื่อสกัดขาดทุนของพวกเขานักลงทุนได้อย่างรวดเร็วย้ายออกจากตลาดทุน (หุ้น) ในการค้นหาการซื้อที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าเงินเทลงในหลักทรัพย์ตลาดเงินกองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพและกองทุนหลักที่มีการป้องกัน - ทุกหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและผลตอบแทนต่ำ

การอพยพออกจากกลุ่มนี้ ตลาดหุ้นแสดงให้เห็นถึงการละเลยอย่างสมบูรณ์สำหรับแผนการลงทุนระยะยาวตามปัจจัยพื้นฐาน นักลงทุนได้โยนแผนการของพวกเขาออกไปนอกหน้าต่างเนื่องจากกลัวว่าจะถูกย่ำยีโดยความกลัวที่จะได้รับความเสียหายเพิ่มขึ้น ได้รับการสูญเสียส่วนใหญ่ของมูลค่าพอร์ตหุ้นของคุณเป็นยาที่ยากที่จะกลืน แต่ยากที่จะแยกแยะเป็นความคิดที่ว่าเครื่องมือใหม่ที่ได้รับในช่วงต้นไหลเข้ามีโอกาสน้อยมากที่จะสร้างความมั่งคั่งที่เคย

เช่นเดียวกับการยกเลิกแผนการลงทุนของคุณเพื่อให้ได้การลงทุนที่ร่ำรวยที่สุดครั้งล่าสุดสามารถฉีกรูใหญ่ ๆ ในผลงานของคุณได้ดังนั้นจึงสามารถกวาดล้างความกลัวในตลาดโดยรวมได้ด้วย เปลี่ยนไปลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและผลตอบแทนต่ำ

ความสำคัญของระดับความสบายใจ

ความกลัวและความโลภทั้งหมดนี้เกี่ยวข้องกับความผันผวนที่มีอยู่ในตลาดหุ้น เมื่อนักลงทุนสูญเสียระดับความสะดวกสบายอันเนื่องมาจากความสูญเสียหรือความไม่มั่นคงของตลาดพวกเขากลายเป็นคนอ่อนไหวต่ออารมณ์เหล่านี้ซึ่งมักจะทำให้เกิดความผิดพลาดอย่างมาก
หลีกเลี่ยงการกวาดล้างความเชื่อมั่นในตลาดที่เด่นชัดในแต่ละวันซึ่งอาจเกิดจากความคิดถึงความกลัวและ / หรือความโลภและยึดหลักการพื้นฐานของการลงทุน การเลือกการจัดสรรการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน ตัวอย่างเช่นถ้าคุณเป็นคนที่ไม่ชอบความเสี่ยงอย่างมากคุณอาจเสี่ยงต่อการถูกบุกรุกด้วยความกลัวที่มีส่วนแบ่งตลาดดังนั้นการที่คุณรับตราสารทุนไม่ควรดีเท่ากับผู้ที่สามารถทนต่อความเสี่ยงได้มากขึ้น <บับเบ็ทต์เคยถูกยกมาเป็นคำพูดว่า "ถ้าคุณไม่สามารถเห็นการถือครองหุ้นของคุณลดลง 50% โดยไม่ต้องตกใจคุณก็ไม่ควรอยู่ในตลาดหุ้น" (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ให้ดูที่

กลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์
และ ห้าสิ่งที่ต้องทราบเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ .) ง่ายกว่าที่กล่าว โปรดจำไว้ว่านี่ไม่ใช่เรื่องง่ายอย่างที่คิด มีเส้นแบ่งระหว่างการควบคุมอารมณ์ของคุณและเป็นแค่ปากแข็ง โปรดจำไว้ว่าให้ประเมินกลยุทธ์การลงทุนของคุณอีกครั้งและให้คุณยืดหยุ่นในประเด็นและยังคงมีเหตุผลเมื่อตัดสินใจเปลี่ยนแปลงแผนการดำเนินงานของคุณ

บทสรุป
คุณเป็นผู้ตัดสินใจขั้นสุดท้ายสำหรับผลงานของคุณและเป็นผู้รับผิดชอบต่อผลกำไรหรือขาดทุนในการลงทุนของคุณ ยึดมั่นในการตัดสินใจลงทุนที่ดีในขณะที่การควบคุมอารมณ์ของคุณไม่ว่าจะเป็นความโลภหรือความกลัวและไม่สุ่มสี่สุ่มห้าตามความเชื่อมั่นของตลาดเป็นสิ่งสำคัญต่อการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและการรักษากลยุทธ์ระยะยาวของคุณ แต่ระวัง: ไม่ลังเลจากกลยุทธ์การลงทุนในช่วงเวลาของอารมณ์ที่สูงในตลาดยังสามารถสะกดภัยพิบัติ เป็นการกระทำที่สมดุลซึ่งกำหนดให้คุณต้องให้ความเห็นเกี่ยวกับตัวคุณ