กับดักค่าคือความมั่นคงของทุนซึ่งอาจดูเหมือนเป็นการต่อรองตามอัตราส่วนพื้นฐาน กับดักคุณค่าอาจดูมีแนวโน้มในทันทีและนักลงทุนอาจซื้อหุ้นที่หวังการปรับตัวขึ้นของหุ้น แต่หุ้นอาจไม่ดีขึ้นในระยะยาว หาก บริษัท มีการซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าหุ้นตามบัญชีหรือกระแสเงินสดไม่มากนักอัตราส่วนดังกล่าวอาจบ่งชี้ว่า บริษัท หรือ บริษัท ในกลุ่มมีช่วงเวลาที่ยากลำบาก ดังนั้นอาจทำให้ราคาหุ้นมีการชะลอตัวลง

AD:

บริษัท แอ็ปเปิ้ลอิงค์ (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็น บริษัท จดทะเบียนที่ใหญ่ที่สุดในโลก ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 549 เหรียญ 66000000000 ณ วันที่ 27 พฤษภาคม 2016 แอปเปิ้ลเป็นหุ้นเทคโนโลยีที่เป็นสต็อกการเจริญเติบโต แต่ก็มีการแสดงสัญญาณของการชะลอตัวการเจริญเติบโตและนักลงทุนและนักวิเคราะห์มีการด้านบนว่าแอ็ปเปิ้ลเป็นหุ้นมูลค่า

แอ็ปเปิ้ลมีอัตราส่วนราคาต่อหนึ่งส่วนของหนังสือ (P / B) 12 เดือนอยู่ที่ 4.2 ขณะที่ดัชนี S & P 500 และอุตสาหกรรมมีอัตราส่วน P / B ratio เท่ากับ 2. 7 และ 3 ตามลำดับ นอกจากนี้แอ็ปเปิ้ลมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้น (P / S) อยู่ที่ 2. 5 ในขณะที่อุตสาหกรรมเครื่องใช้ไฟฟ้ามีอัตราส่วน P / S เท่ากับ 1. 8.

อัตราส่วนรายได้ (P / E) ของ Apple อยู่ในระดับที่น่าสนใจและต่ำกว่าดัชนี Standard & Poor's 500 (ดัชนี S & P 500) ณ วันที่ 26 พฤษภาคม 2559 แอปเปิ้ลมีอัตราส่วน P / E 12 เดือนที่ 11.2 ซึ่งอยู่ต่ำกว่า S & P P ratio ของ P / E 500 เป็น 18.8 และสอดคล้องกับค่า P / E ของอุตสาหกรรมอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคที่ 11 4. จากประมาณการของนักวิเคราะห์ในปีงบประมาณ 2016 Apple มีอัตราส่วน P / E ต่อเนื่องอยู่ที่ 10.6 ขณะที่ ดัชนี S & P 500 มีอัตราส่วน P / E ต่อหุ้นอยู่ที่ 18.3 ซึ่งอาจบ่งชี้ว่า Apple มีราคาถูกเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวมและอุตสาหกรรม

แอ็ปเปิ้ลมีมูลค่าองค์กรต่อเนื่อง 12 เดือนก่อนกำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) หรือหลาย บริษัท เป็น 7.31 ซึ่งมากกว่าครึ่งหนึ่งของดัชนี S & P 500 นอกจากนี้แอ็ปเปิ้ลยังมีมูลค่าองค์กร / มูลค่าเพิ่มต่อรายได้อยู่ที่ 2. 52 ในขณะที่คู่แข่งหลักของ บริษัท คือ Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0) 64%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) มีค่า EV / R เท่ากับ 5. 60. การเติบโตของแอ็ปเปิ้ล การลดลงของ Apple ในปี 2016 เป็นผลมาจากการชะลอการเติบโตระหว่าง Q1 และ ไตรมาสที่ 2 ของปี 2016 ระหว่างไตรมาสที่ 1 ปี 2016 และไตรมาสที่ 2 ปี 2016 รายได้ของ Apple ลดลง 33% ซึ่งเป็นผลมาจากการชะลอการเติบโตของ iPhone, iPad และ Mac ในช่วงไตรมาสที่ 1 ของปี 2016 แอปเปิ้ลประกาศรายรับเป็นประวัติการณ์และมีรายได้ 75 ดอลลาร์ 9 พันล้านและ 18 เหรียญ 4 พันล้านในกำไร อย่างไรก็ตามยอดขาย iPhone ของ Apple คิดเป็นเกือบ 70% ของรายได้รวมของ บริษัทดังนั้นหาก Apple ไม่ได้เพิ่มยอดขาย iPhone หรือมีแนวโน้มในการให้บริการธุรกิจ บริษัท อาจประสบกับการปรับตัวลดลงอย่างมากในราคาหุ้น

ในช่วงไตรมาสที่ 2 ของปี 2016 แอปเปิ้ลรายงานรายได้ถึง 50 เหรียญ 56 พันล้านซึ่งประมาณ 65% อาจเป็นผลมาจากยอดขาย iPhone แม้ว่า Apple จะไม่ขายผลิตภัณฑ์ให้มากเท่าช่วงระหว่างไตรมาสที่ 1 ถึงไตรมาสที่ 2 ปี 2016 แต่ธุรกิจบริการของ บริษัท ก็เติบโตขึ้น ธุรกิจบริการของ Apple มีรายได้ 5 เหรียญ 99 พันล้านซึ่งเพิ่มขึ้น 20% จากไตรมาสที่ 2 ปี 2558 ระหว่างไตรมาสที่ 2 ของปี 2557 และไตรมาสที่ 2 ปี 2558 รายได้จากการให้บริการเพิ่มขึ้น 9% นอกจากนี้ระหว่างไตรมาสที่ 2 ปี 2556 และไตรมาสที่ 2 ปี 2557 รายได้จากการให้บริการเพิ่มขึ้นกว่า 10%

Value Stock หรือ Value Trap

ณ วันที่ 27 พฤษภาคม 2016 ราคาหุ้นของ Apple ลดลงกว่า 20% ตั้งแต่หนึ่งปีก่อน นอกจากนี้ Apple ลดลง 3. ปี 63% (YTD) การลดลงของราคาหุ้นแอ็ปเปิ้ลอาจมีการเปิดเผยโอกาสในการลงทุนในหุ้น ราคาหุ้นของ Apple ร่วงลงในปีพ. ศ. 2556 ระหว่างรอบ iPhone หลังจากนั้นราคาหุ้นของ Apple มีการเพิ่มขึ้นเป็น 40% ในปี 2014 ลดลงของ Apple ในปี 2013 ทำให้โอกาสในการซื้อสำหรับนักลงทุนบางรายเช่น Carl Icahn

แม้ Apple จะชะลอการเติบโตของ iPhone แต่ บริษัท อาจไม่ใช่กับดักค่า แอปเปิ้ลได้รับการเติบโตของธุรกิจบริการและคาดว่าจะปล่อย iPhone 7 ภายในปีหน้า ส่งผลให้การเติบโตของรายได้ของ บริษัท ฟื้นตัวขึ้นและในทางกลับกันราคาหุ้นอาจเพิ่มขึ้นในระยะสั้น