ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่พยายามและเป็นจริงซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนสามารถเข้าร่วมในตลาดการเงินด้วยวิธีที่ประหยัดต้นทุนโดยไม่จำเป็นต้องลงทุนเป็นเงินก้อนใหญ่ เป็นกลยุทธ์ที่นิยมใช้กันอย่างแพร่หลายในหมู่นักลงทุนรายย่อยเนื่องจากกองทุนรวม (โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของ 401 (k)) มีเงินลงทุนขั้นต่ำต่ำสุดที่นักลงทุนสามารถฝากเงินได้อย่างมีระบบไม่น้อยกว่า 25 เหรียญสหรัฐหรือน้อยกว่าโดยไม่ต้องกังวลเรื่องการลงทุน ผลตอบแทนจะลดลงตามต้นทุนการทำธุรกรรม เงินทุนที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETFs) โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่น้อยมากซึ่งดูเหมือนจะเป็นยานพาหนะที่สมบูรณ์แบบสำหรับค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์ แต่การปรากฏตัวครั้งแรกอาจหลอกลวงได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกับค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลลาร์โปรดดู การคิดค่าใช้จ่ายโดยเฉลี่ยของ Dollar-Cost .)

เมื่อเทียบกับต้นทุนการลงทุนอัตราส่วนของค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมที่เด่นชัดและมักถูกอ้างถึงโดยสื่อมวลชน . เนื่องจาก ETFs ค่อนข้างคล้ายกับกองทุนรวมเพื่อเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายระหว่างสองนักลงทุนจำนวนมากมักจะทำการเปรียบเทียบโดยตรงของ ETF และอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวม ในการเปรียบเทียบโดยตรง ETFs เกือบจะเสมอชนะโดยแผ่นดินถล่ม แม้กลุ่มแนวหน้า - รู้จักกันดีสำหรับกองทุนดัชนีที่ไม่มีค่าใช้จ่ายที่มีต้นทุนต่ำไม่สามารถแข่งขันได้ State Street SPDR 500 ETF ที่จุดพื้นฐาน 9 จุด (0.96%) จะมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 16 หลัก (0.16%) ที่เรียกเก็บจากกองทุน Vanguard Index 500

ถึงแม้ว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายจะอยู่ตรงกลาง แต่ก็ไม่ได้เป็นเพียงค่าตอบแทนที่นักลงทุนต้องเผชิญเท่านั้น เพื่อให้การเปรียบเทียบค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมและ ETF มีความถูกต้องมากขึ้นนักลงทุนต้องดูค่าธรรมเนียมที่แต่ละกองทุนคิดค่าใช้จ่าย
ค่าธรรมเนียมกองทุนรวม

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุนรวมรวมถึงค่าธรรมเนียมการจัดการลงทุนค่าใช้จ่ายในการบริหารและค่าธรรมเนียม 12b-1 (ค่าใช้จ่ายทางการตลาดบางส่วน) อย่างไรก็ตามค่าคอมมิชชั่นการทำธุรกรรมการค้าและค่าใช้จ่ายในการขาย (สำหรับกองทุนภาระ) จะไม่รวมอยู่ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายและกองทุนจำนวนมากเรียกเก็บค่าความสมดุลต่ำ ค่าธรรมเนียมที่ก่อให้เกิดความรำคาญนี้โดยทั่วไปมีค่าน้อยกว่า 25 เหรียญต่อปีและมีการกำหนดหากยอดเงินในบัญชีอยู่ต่ำกว่าตัวเลขเงินดอลลาร์หนึ่ง (เช่น $ 10,000) กองทุนรวมบางแห่งจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการซื้อสินค้าในแต่ละธุรกรรมและ / หรือค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนหากสินทรัพย์ถูกโอนไปยังกองทุนอื่น กองทุนจำนวนมากเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนถ้าสินทรัพย์ไม่ได้ถือไว้ในบัญชีเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งช่วงเวลา

เมื่อคำนวณต้นทุนที่แท้จริงของกองทุนรวมอย่าลืมตรวจสอบยอดคงเหลือในบัญชีและพฤติกรรมการค้าก่อนที่จะสมมติว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่คุณต้องจ่าย

ค่าธรรมเนียม ETF
การคำนวณต้นทุนของการลงทุนใน ETF เป็นเรื่องง่ายกว่าการคำนวณต้นทุนในการลงทุนในกองทุนรวมแทนที่จะเจาะลึกลงไปในหนังสือชี้ชวนที่หนาแน่นและมีการเขียนด้วยอักษร 10 จุดและแผนภูมิการสะสมความทรงจำที่เต็มไปด้วยตัวเลขที่เป็นเท็จนักลงทุนของ ETF จะต้องกังวลเกี่ยวกับสองข้อคืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายและค่าคอมมิชชั่นสำหรับการค้า

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นอัตราร้อยละคงที่ของสินทรัพย์ที่ลงทุนเช่นเดียวกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนรวม อย่างไรก็ตามเนื่องจาก ETFs ค้าผ่าน บริษัท นายหน้าเช่นหุ้นก็มีค่าคอมมิชชั่นที่จะต้องจ่ายสำหรับแต่ละการค้า ค่าคอมมิชชั่นนี้เป็นรายการที่นักลงทุนต้องระมัดระวังในกรณีที่พวกเขาวางแผนที่จะใช้เงินอุดหนุนจากกองทุน ETF เป็นเงินดอลลาร์โดยเฉลี่ย

ETFs: ค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย

ทุกครั้งที่คุณลงทุนใน ETF คุณต้องพิจารณาค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง ในการทำเช่นนั้นแฟคตอริ่งสำหรับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายนั้นเป็นส่วนที่ง่าย เนื่องจากเป็นเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนของการลงทุนจึงมีผลกระทบเช่นเดียวกันโดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงินที่ลงทุน ตัวอย่างเช่นถ้าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นคะแนนคงที่ 9 คะแนนค่าใช้จ่ายของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเท่ากับ 9 เซนต์เมื่อลงทุน 100 ดอลลาร์และ 1 เหรียญ 09 เมื่อลงทุน $ 1,000 เนื่องจากอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นเปอร์เซ็นต์จะไม่มีผลต่อประโยชน์ของค่าเฉลี่ยค่าเฉลี่ยของดอลล่าร์
ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายเป็นเรื่องที่แตกต่างกัน ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อดอลลาร์โดยใช้เงินสกุลเล็ก ๆ ไม่เป็นประโยชน์ใน ETFs ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายจะลดลงจากผลการดำเนินงานของการลงทุน ในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายนั้นต่างกันออกไปจากจำนวนเงินที่ลงทุนแต่ละครั้งอัตราค่านายหน้าแบบอัตราแบนอาจทำให้การลงทุนระยะสั้นเป็นจำนวนมากแม้ว่าจะเป็นโบรกเกอร์ส่วนลดที่เรียกเก็บเพียง $ 10 ต่อการค้า พิจารณาผลกระทบของค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหลักทรัพย์ต่อไปนี้:

ในการลงทุนมูลค่า 25 เหรียญที่มีต้นทุนการค้า 10 เหรียญเงินลงทุนสุทธิหลังจากหักค่าใช้จ่ายในการซื้อขายแล้วจะเท่ากับ 15 เหรียญ เปอร์เซ็นต์ของการลงทุนของคุณที่หายไปจากค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย 40%

การลงทุนมูลค่า 50 เหรียญที่มีต้นทุนการค้า 10 เหรียญเงินลงทุนสุทธิอยู่ที่ 40 เหรียญ เปอร์เซ็นต์การลงทุนของคุณที่หายไปจากค่าใช้จ่ายในการซื้อขาย 20%
ในการลงทุนมูลค่า 100 เหรียญที่มีต้นทุนการค้า 10 เหรียญเงินลงทุนสุทธิคือ 90 เหรียญ เปอร์เซ็นต์การลงทุนของคุณที่หายไปจากค่าใช้จ่ายในการซื้อขายคือ 10%

ในการลงทุน $ 1,000 ที่มีต้นทุนการซื้อขายอยู่ที่ 10 เหรียญเงินลงทุนสุทธิอยู่ที่ 990 เหรียญ เปอร์เซ็นต์การลงทุนของคุณที่หายไปจากค่าใช้จ่ายในการซื้อขายคือ 1%

• ตามที่คุณเห็นเฉพาะเมื่อคุณลงทุนมากขึ้น - i n ผลรวมก้อนใหญ่ - ผลกระทบของต้นทุนการซื้อขายลดลง แต่ค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์เป็นเรื่องเกี่ยวกับการลงทุนในปริมาณที่น้อยลงอย่างสม่ำเสมอและบ่อยครั้งแทนที่จะเป็นจำนวนเงินที่มากขึ้นอีกครั้งในชั่วขณะหนึ่ง เห็นได้ชัดว่าในการลงทุน ETF เว้นเสียแต่ว่าจำนวนเงินที่คุณลงทุนเป็นประจำมีขนาดใหญ่พอสมควรประโยชน์ของค่าเฉลี่ยค่าเงินดอลล่าร์จะถูกบดบังด้วยค่าคอมมิชชั่น

• ด้านล่างบรรทัด

• ETF สามารถเป็นยานพาหนะที่ยอดเยี่ยมสำหรับค่าเฉลี่ยราคาต่อดอลลาร์ถ้าค่าเงินเฉลี่ยของค่าเงินดอลล่าทำอย่างถูกต้อง เนื่องจากการเพิ่มจำนวนเงินลงทุนค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจะยังคงเหมือนเดิมนักลงทุน ETF สามารถลดต้นทุนการลงทุนได้น้อยกว่าการลงทุนในปริมาณที่น้อยมากหากลงทุนในปริมาณที่น้อยลง แม้ว่าค่าเฉลี่ยของค่าเงินดอลลาร์กับ ETFs ไม่ใช่กลยุทธ์ที่จะใช้ได้ผลดีสำหรับทุกคน แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าไม่ใช่กลยุทธ์ที่ถูกต้อง เช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนทั้งหมดนักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจสิ่งที่พวกเขากำลังซื้อและค่าใช้จ่ายในการลงทุนก่อนที่จะมอบเงินไว้