ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งน่าจะมีผลต่อเนื่องเป็นเวลาอย่างน้อยอีกหนึ่งปี ธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) พิมพ์เงินด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ไม่ลดละและการลดลงของเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่เพิ่มขึ้นตามค่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลง เคล็ดลับคือการคิดออกว่าการลงทุนน่าจะได้ประโยชน์อะไรมากที่สุดจากแนวโน้มนี้

กลุ่มเป้าหมายเบื้องต้น

โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อดู บริษัท ในประเทศที่จะไม่ได้รับผลกระทบจากเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า นี่เป็นรายการที่ค่อนข้างยาวซึ่งจะแคบลงไปเป็นกลุ่มเล็ก ๆ ที่ควรมีศักยภาพมากขึ้นตามการรับรู้แนวโน้มของอุตสาหกรรมและปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู

3 ปัจจัยที่ผลักดันเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ) CarMax Inc. (KMX

KMXCarMax Inc74 91-0 37% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 )

Kroger Co. (KR

KRKroger Co21 33-0 79% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) Lennar Corp. (LEN < LENLennar Corp56 14 + 2. 78%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) บริษัท น้ำมันแห่งมาราธอน (MRO MROMarathon Oil Corp. 33 + 4 81%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) Pioneer Natural Resources Company ( PXD บริษัท ทรัพยากรธรรมชาติ PXDPioneer158 80 + 5 66% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) Southwest Airlines Co. (LUV LUVSouthwest Airlines Co54. 52 + 0) (CVS CVSCVS Health Corp66 80-3 54%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 Under Armour Inc. (UA UAUnder Armour Inc. 97 + 3 59%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) Dr Pepper Snapple Group Inc. ( DPS DPSDr Pepper Snapple Group Inc84 47-1. 34%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) บริษัท JM Smucker (SJM SJMJM Smucker Co 99 .99-2. 18%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) Dominion Resources Inc. (D DDominion พลังงาน Inc. 56-0. 14%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เนื่องจากเราไม่ต้องการที่จะต่อสู้กับแนวโน้มในปัจจุบันเราจึงสามารถทำได้ ทันทีกำจัด MRO และ PXD ออกจากรายการ เท่าที่ Lennar เป็นกังวลการรับรู้คืออสังหาริมทรัพย์กำลังฟื้นตัว ความจริงก็คือทารกอายุมากกว่า 10, 000 คนออกจากงานทุกวัน ผู้เกษียณอายุไม่ได้ซื้อบ้าน ถ้ามีอะไรลดลง และ millennials ชอบเมืองเพื่อชีวิตชานเมือง คุณสามารถดูจำนวนโฆษณาได้มากเท่าที่คุณต้องการ แต่ความจริงแล้วการสร้างบ้านและอสังหาริมทรัพย์อาจไม่คุ้มกับการลงทุนในหลายปีข้างหน้า (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ การส่งต่อผู้สูงอายุจะทำให้เศรษฐกิจตกต่ำ

) ด้านบน 5 เพื่อ จำกัด รายการให้แคบลงให้รวมเฉพาะ บริษัท ที่มีการเติบโตด้านบนและด้านล่างตั้งแต่ปี 2012 นี่แสดงให้เห็นถึงความต้องการสินค้าและบริการรวมถึงประสิทธิภาพการบริหารจัดการนี่ทำให้เรากับ CarMax, Kroger, Southwest Airlines, CVS และ Under Armour ลองดูที่การเปรียบเทียบเมตริกหลักตั้งแต่วันที่ 16 มีนาคม 2015 (ดูข้อมูลเพิ่มเติม CVS สร้างรายได้อย่างไร

) KMX KR

LUV

CVS UA ส่งต่อ P / E

22	18	12	18	53
ROE (ttm)	17 11%	32 24%	16 10%	12 24%	17 31%
OCF (ttm)	(904. 64 ล้าน)	$ 4 18 พันล้าน	$ 2 90 พันล้าน	$ 8 14 พันล้าน	$ 219 03 ล้าน
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล	ไม่เกิน	1. 00%	0 50%	1 40%	N / A
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น	2. 77	2 14	0 41	0 34	0 21
ตำแหน่งสั้น ๆ	7. 10%	N / A	2 00%	1 20%	N / A
เริ่มต้นกับ CarMax ส่วนของหนี้สินต่อทุนสูงขึ้นเล็กน้อย ในหลายกรณีไม่เป็นไร แต่ไม่ใช่เมื่อมีปัญหาเกี่ยวกับกระแสเงินสด รวมทั้งพิจารณาว่าในไตรมาสที่สามของ บริษัท ยอดขายรถยนต์ใช้แล้วในรูปแบบ Comps เพิ่มขึ้น 7.4% เมื่อเทียบกับ 9.9% ในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว 7. ตำแหน่งสั้น ๆ 10% แสดงให้เห็นว่ามีการพนันกับ บริษัท ใหญ่ ๆ และในช่วงวิกฤตทางการเงินหุ้นร่วงลงจากประมาณ 28 ถึง 7 เหรียญสหรัฐฯ KMX อาจมีความยืดหยุ่นต่อดอลลาร์ที่แข็งค่า แต่ก็ไม่ยืดหยุ่นโดยรวม ด้วยเหตุนี้จึงต้องตัดออกจากการพิจารณา (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่	วิกฤติการเงิน 2550-08 ในทบทวน	.)	ย้ายไปที่สายการบิน Southwest Airlines ผู้โดยสารเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมาราคาน้ำมันลดลงและหุ้นยังคงชื่นชม อะไรที่ไม่ชอบ? LUV น่าจะยังคงเป็นการลงทุนที่ดีต่อไปตราบใดที่ตลาดหุ้นยังคงรักษาความเป็นอยู่ อย่างไรก็ตามหากตลาดสะดุด LUV จะไม่มีด้ามจับที่มั่นคง เพื่อที่จะสร้างผลกำไรธุรกิจต่างๆจะลดต้นทุนลง หนึ่งในสถานที่แรกที่พวกเขาจะมองคือตั๋วเครื่องบินเช่นเดียวกันอาจกล่าวได้สำหรับผู้บริโภค นอกจากนี้ในช่วงวิกฤตการเงิน LUV พุ่งขึ้นจากประมาณ 13 ถึง 6 ดอลลาร์ ขณะนี้ LUV กำลังเล่นด้านขายาว แต่แนวโน้มนี้สามารถทำได้อย่างรวดเร็ว ใส่ใจอย่างรอบคอบหากคุณเลือกที่จะลงทุน ถึงรายการนี้ LUV ก็มีรอยขีดข่วนเนื่องจากขาดความยืดหยุ่นในการแก้ไขตลาดในวงกว้าง	เช่นเดียวกันกับ Under Armour ที่ร่วงลงจากระดับสูงประมาณ 10 ถึง 4 ดอลลาร์ในช่วงวิกฤตการเงิน ภายใต้ Armour ได้มากก่อนหน้านี้ในวิถีการเจริญเติบโตในเวลานั้นและแบรนด์ที่มีความแข็งแรงเช่นเดียวกับผู้ชนะในระยะยาว แต่สต็อกมีการซื้อขายในปัจจุบันที่ 53 ครั้งกำไรไปข้างหน้า นี้ยังคงเล่นการตัดสินใจของผู้บริโภคซึ่งทำให้มีความเสี่ยงสูงในขณะนี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่	Under Armor ขึ้นอยู่กับคู่แข่งที่มีขนาดใหญ่

.) ที่ทำให้เรามี Kroger และ CVS แต่มีอีกหนึ่งความประหลาดใจ Top Choices

Kroger มีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน นอกจากนี้ในช่วงเวลาที่ บริษัท ส่วนใหญ่วางคนออก Kroger เพิ่ม 25 000 ตำแหน่งงานใหม่ในปี 2014 นี่เป็นสัญญาณของการจัดการด้านบนที่มีความมั่นใจในศักยภาพในอนาคตอันใกล้ของ บริษัท สำหรับปีงบประมาณ 2015 Kroger คาดว่ายอดขายจะเติบโต 3% -4%นอกจากนี้สต็อกของ Kroger ยังคงปรับตัวได้ดีในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินตั้งแต่ประมาณ 28 ถึง 20 เหรียญ Kroger ยังมีการจ่ายเงินปันผลเล็กน้อย

รายได้ไตรมาสที่สี่ของซีวีเอสเพิ่มขึ้น 12.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนและมีรายรับจากการดำเนินงานดีขึ้น 4. 7% ด้วยความต้องการของผู้สูงวัยทารกจะมีความต้องการสูงสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการซึ่ง CVS ขาย หุ้นของ CVS ปรับตัวดีขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินระหว่าง 39 ถึง 25 เหรียญ CVS ยังจ่ายเงินปันผลขนาดเล็ก ขณะนี้การลงทุน 2 อันดับแรกสำหรับเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าคือ Kroger และ CVS แต่มีตัวเลือกที่ดีกว่าซึ่งก็คือการลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์เองผ่านทางกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสกุลเงิน US Dollar Bullish ของกองทุน PowerShares (ETF) (UUP UUPPS DB US Dollar24. 63-0. 24%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) ฉันมักไม่อยากแนะนำให้มอง ETF ด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ 0. 81% แต่สำหรับเหตุผลข้างต้นเหตุผลที่ชัดเจนจะบอกเราว่าเงินดอลลาร์น่าจะยังคงชื่นชมต่อไปเป็นระยะเวลานานแม้ว่าจะไม่มีการค้ำประกันก็ตาม (

The PowerShares ETF UUB

The Bottom Line หากคุณต้องการลงทุนใน บริษัท ที่ไม่ได้รับผลกระทบจากค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐที่แข็งค่าและยืดหยุ่นต่อตลาดที่กว้างขึ้น แก้ไขเริ่มต้นการวิจัยของคุณกับ Kroger และ CVS การลงทุนโดยตรงในสกุลเงินดอลลาร์พิจารณา UUP (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ สิ่งที่ดีที่สุดที่จะไปเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่แข็งแกร่งในปี 2015 .) Dan Moskowitz ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นใน KMX, KR, LEN, MRO, PXD, LUV, CVS, UA, DPS, SJM หรือ D