มีกลยุทธ์หลายอย่างที่สามารถนำมาใช้ในการสร้างรายได้เพื่อการเกษียณอายุรวมทั้ง กลยุทธ์การถอนเงิน และ กลยุทธ์ถัง จากการศึกษาในปี 2011 75% ของที่ปรึกษาทางการเงินมักใช้ยุทธศาสตร์การถอนเงินอย่างเป็นระบบและ 38% มักใช้กลยุทธ์การแบ่งส่วนตามเวลาหรือกลยุทธ์ถัง การอ่านมากกว่า 100% แสดงให้เห็นว่าที่ปรึกษาบางคนมักใช้ทั้งสองวิธีกับลูกค้าของตน

ในบทความนี้เราจะดูความแตกต่างระหว่างสองกลยุทธ์นี้และตรวจสอบข้อดีหรือข้อเสียของการใช้ตัวเลือกอย่างใดอย่างหนึ่ง

การเปรียบเทียบกลยุทธ์

กลยุทธ์ถังแบ่งทรัพยากรเป็น "ถัง" ที่แตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่เหลือจนกว่าจะถอนเงินและความเสี่ยงของลูกค้า ตัวอย่างเช่นถังแรกอาจมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่ต้องการในช่วงห้าปีถัดไปในขณะที่ถังสุดท้ายอาจมีส่วนของความเสี่ยงที่จะต้องไม่ขายเป็นเวลาอย่างน้อยหนึ่งทศวรรษหรือมากกว่า ถังเหล่านี้สามารถปรับสมดุลได้ตลอดเวลาเพื่อสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในข้อกำหนดรายได้หรือความเสี่ยงที่ยอมรับได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู:

แผนการระงับการชำระเงินแบบมีระบบสำหรับคุณหรือไม่? )

ในทางตรงกันข้ามวิธีถอนเงินอย่างเป็นระบบจะจัดกลุ่มสินทรัพย์ทั้งหมดของลูกค้าไว้ในพื้นที่เดียวกันและรายได้ที่ต้องการจะถูกลบออกจากยอดรวม พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของลูกค้าจะถูกปรับเปลี่ยนเป็นประจำเพื่อพิจารณาการเบิกจ่ายตามปกติเป็นระยะ ๆ บ่อยครั้งที่ที่ปรึกษาทางการเงินเห็นว่ากลยุทธ์นี้ง่ายกว่าที่จะดำเนินการเนื่องจากมีเป้าหมายการจัดสรรสินทรัพย์เพียงแห่งเดียวที่จะรักษาและมีการถอนเงินรายปีประมาณ 4% ถึง 5% (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่:

ทำไมกฎการเกษียณอายุ 4% จึงไม่มีความปลอดภัยอีกต่อไป .) ความแตกต่างทางด้านจิตใจ

ที่ปรึกษาทางการเงินต้องการใช้กลยุทธ์การถอนเงินอย่างเป็นระบบเนื่องจากเป็นกลยุทธ์ที่ง่ายกว่าในการรักษาและคาดการณ์ได้ในระยะยาว น่าเสียดายที่ลูกค้าบางรายอาจประสบปัญหากับกลยุทธ์ประเภทนี้เมื่อตลาดประสบภาวะชะลอตัวหรือการแก้ไข พวกเขาอาจเห็นมูลค่ารวมของแนวโน้มการเกษียณอายุของตนที่ลดลงและกลายเป็นห่วงซึ่งอาจนำไปสู่ความเกลียดชังความเสี่ยงและการตัดสินใจที่ไม่ดี (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

แก้ไข - ระวัง - พิจารณาหุ้นเงินปันผลเหล่านี้

.) กลยุทธ์ถังเป็นวิธีที่ดีในการบรรเทาความกังวลเหล่านี้ เนื่องจากการลงทุนในระยะสั้นถือเป็นเงินสดหรือหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอื่น ๆ การชะลอตัวของตลาดเดียวกันอาจส่งผลกระทบต่อ "ถัง" ในระยะยาวที่ลูกค้าอาจกังวลเกี่ยวกับระยะเวลายาวนานจนกว่าจะต้องมีการกระจาย ผลประโยชน์ทางจิตวิทยาเหล่านี้สามารถช่วยประหยัดเงินจำนวนมากโดยการป้องกันการตัดสินใจที่ไม่ดี แนวโน้มเหล่านี้เกิดจากการที่เรียกว่า

การบัญชีทางจิตวิทยา การพังทลายของประเทศและความอคติทางความคิดที่เป็นเรื่องธรรมดาในด้านการเงิน ตัวอย่างเช่นคนมักจะใช้จ่ายเงินมากขึ้นในบัตรเครดิตมากกว่าที่พวกเขาจะมีเงินสดแม้จะใช้จ่ายเงินในทั้งสองกรณี ในทำนองเดียวกันลูกค้าอาจมีจำนวนเงินเท่ากันในการลงทุนเดียวกัน แต่แยกบัญชีออกเป็นป้ายกำกับต่างกันสามารถกระตุ้นให้พวกเขาใช้ความเสี่ยงในระดับต่างๆ (

การจัดสรรความเหมือน การจัดสรรความเหมือนกัน กลยุทธ์การถอนข้อมูลและการถอนระบบอาจดูเหมือนเป็นแนวทางที่แตกต่างกันมากบนพื้นผิว แต่อาจมีความคล้ายคลึงกันมากเมื่อ มองไปที่การจัดสรรพอร์ตและประสิทธิภาพ (ไม่ขึ้นกับการกระทำของลูกค้า) ตามที่กลุ่มการเงินหลัก, Inc. (PFG PFGPrincipal Financial Group Inc69. 35 + 1. 51% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6

) การวิเคราะห์ลูกค้าอาจรู้สึกปลอดภัยมากขึ้นด้วยการฝากข้อมูล กลยุทธ์ แต่ไม่อาจให้ผลประโยชน์ทางการเงินนอกเหนือจากกลยุทธ์การถอนเงินซึ่งไม่ซับซ้อนในการจัดการ กลยุทธ์การฝากข้อมูลมักจะทำให้เกิดการจัดสรรสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันมากเนื่องจากเป็นกลยุทธ์การถอนเงินอย่างเป็นระบบแม้ว่าจะมีการใช้กลยุทธ์การจัดสรรพอร์ตข้อมูลที่แตกต่างกันในกรณีที่แตกต่างกันออกไป แต่อย่างใด

. ตัวอย่างเช่นลูกค้าอาจมีสินทรัพย์ 60% เป็นเงินสดและพันธบัตรระยะสั้นเป็นคู่แรกและ 40% ของสินทรัพย์ในหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงและพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงในถังสองสามอันซึ่งคล้ายกับ 60 / 40 การจัดสรรระบบ ในทั้งสองกรณีที่สำคัญสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินก็คือการทำให้การจัดสรรสินทรัพย์เหมาะสมกับลูกค้ารายบุคคล ผู้ที่เต็มใจรับความเสี่ยงมากขึ้นจะมีน้ำหนักมากขึ้นในตราสารทุนขณะที่ผู้ที่ไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงอาจจะมีน้ำหนักมากขึ้นในหุ้นกู้เงินปีหรือเทียบเท่าเงินสด เห็นได้ชัดว่าขอบฟ้าเวลาของลูกค้ามีบทบาทสำคัญในการสร้างพารามิเตอร์เดียวกันนี้เช่นเดียวกันกับในถังหรือในพอร์ตโฟลิก (999) กลยุทธ์การถอนรายได้เพื่อการเกษียณอายุ ความท้าทายในการดำเนินงาน ยุทธศาสตร์ถังได้ประสบความสำเร็จอย่างมากในด้านผลประโยชน์ทางจิตวิทยาแก่ลูกค้า แต่มีความท้าทายบางอย่างกับการดำเนินงาน . โดยทั่วไปไม่มีเครื่องมือที่เป็นมาตรฐานในการคำนวณการปันส่วนระหว่างที่เก็บข้อมูล มีกรอบที่ใช้กันทั่วทั้งอุตสาหกรรมเพื่อช่วยในการสร้าง แต่ไม่มีมาตรฐานทองคำที่กำหนดไว้ในหินซึ่งทุกคนคาดหวังว่าจะทำให้สิ่งต่างๆง่ายขึ้น (

การจัดการการถอนบัญชีเกษียณ

.) ซอฟต์แวร์การรายงานผลงานอาจมีปัญหาเกี่ยวกับกลยุทธ์ของฝากเนื่องจากมักรายงานการลงทุนในบัญชีรวมหรือตามบัญชี ในขณะที่การตั้งค่าบัญชีแยกต่างหากสำหรับแต่ละที่ทำงานอาจทำงานได้ในบางกรณีค่าใช้จ่ายอาจสูงเกินไปและการผสมผสานระหว่างบัญชีการเกษียณและต้องเสียภาษีบางรายการอาจสร้างอาการปวดหัวให้กับที่ปรึกษาได้การปรับสมดุลใหม่ยังสามารถก่อให้เกิดความท้าทายโดยไม่มีเครื่องมือที่เหมาะสมเพื่อให้มั่นใจว่ามีการจัดสรรที่เหมาะสม กลยุทธ์การฝากเงินและกลยุทธ์การถอนเงินอย่างเป็นระบบมีความคล้ายคลึงกันในทางทฤษฎีเนื่องจากการจัดสรรสินทรัพย์มีความคล้ายคลึงกันมากระหว่างทั้ง 2 ทางเลือก . ที่กล่าวว่ามีความแตกต่างอย่างแท้จริงระหว่างสองกลยุทธ์ในทางปฏิบัติเนื่องจากผลของการพังทลายของท้องถิ่นและความอคติทางความคิดเกี่ยวกับลูกค้า ลูกค้ามักจะสบายใจขึ้นกับการลดลงของตลาดและความเสี่ยงที่เหมาะสมโดยใช้ถังเมื่อเทียบกับกลยุทธ์ที่เป็นระบบแบบดั้งเดิม สำหรับที่ปรึกษาทางการเงินการตัดสินใจที่สำคัญที่จะต้องทำก็คือว่าค่าใช้จ่ายและความซับซ้อนที่เกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ของถังจะเป็นประโยชน์กับลูกค้าหรือไม่ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆเช่นความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงทางประวัติศาสตร์ของลูกค้าและความสะดวกสบายของผู้ให้คำปรึกษาด้วยการรักษาพอร์ตการลงทุนประเภทนี้ไว้ ในท้ายที่สุดทั้งสองกลยุทธ์มีข้อดีและข้อเสียของตัวเองที่ต้องพิจารณาก่อนการใช้งาน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: กลยุทธ์การระงับการลงทุนสำหรับตลาดลดลง

.)