เมื่อวิเคราะห์แนวโน้มของ บริษัท ว่าเป็นการค้าระยะสั้นหรือการลงทุนระยะยาวสิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าแนวโน้มตามฤดูกาลส่งผลกระทบต่อความคาดหวังด้านประสิทธิภาพ ช่วงเวลาที่มีการจัดทำเป็นเอกสารและจุดอ่อนเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อทุกภาคส่วนซึ่งเป็นเหตุผลสำคัญที่ต้องตรวจสอบช่วงเวลาที่ดีที่สุดของปีเพื่อเปิดตำแหน่งใหม่แม้ว่าจะมีการซื้อธุรกิจมานานก็ตาม

นอกจากแนวโน้มตามฤดูกาลแล้วกำไรรายไตรมาสยังเป็นสัญญาณที่มีอิทธิพลต่อปฏิทินตามปกติซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียรายใหญ่เมื่อนักลงทุนวางเดิมพันที่ไม่เหมาะสม แม้ว่าการวิจัยอย่างรอบคอบอาจบอกคุณได้ว่า บริษัท มีแนวโน้มที่จะเอาชนะความคาดหวังหรือไม่ก็ตามก็ไม่สามารถคาดเดาได้อย่างแม่นยำถึงปฏิกิริยาที่เกิดขึ้นในภายหลังซึ่งอาจทำให้เกิดการผันผวนของราคาได้เกินกว่า 10% แม้ในชิปสีฟ้าและส่วนประกอบ Dow

ดัชนีฤดูกาล> 999 ดัชนีสำคัญที่บดผ่านช่วงกว้างในแต่ละปี สถิติที่เกิดขึ้นมานับหลายสิบปีแสดงให้เห็นว่ากำไรที่แข็งแกร่งที่สุดจะถูกโพสต์ในช่วง 5 เดือนแรกของปีและไตรมาสที่สี่โดยมีช่วงการเปลี่ยนแปลงและ shakeouts ในช่วงเดือนมิถุนายนถึงกันยายน ข้อมูลนี้ติดตามภูมิหลังของตลาดแบบคลาสสิกเพื่อ "ขายในเดือนพฤษภาคมและหายตัวไป"

SP-500 Performance รายเดือน 1980-2014

เดือน

RETURN	มกราคม
0 95%	กุมภาพันธ์
0 17%	มีนาคม
1 05%	เมษายน
1 59%	พฤษภาคม
0 92%	มิถุนายน
0 07%	กรกฎาคม
0 56%	สิงหาคม
-0 06%	กันยายน
-0 77%	ตุลาคม
0 99%	พฤศจิกายน
1 45%	ธันวาคม
1 52%	แหล่งที่มา: Standard & Poor's 500 Index และ Money Chimp

แนวโน้มตามฤดูกาลเริ่มต้นด้วยผลในเดือนมกราคมซึ่งการคำนวณผลกำไรและขาดทุนถูกล้างให้สะอาดส่งเสริมให้เกิดความเสี่ยงใน บริษัท ที่จองผลตอบแทนที่ไม่ดีในปฏิทินก่อนหน้า ปี. ปีนี้ลงท้ายด้วย Santa Rally เมื่อสถาบันทบทวนการถือครองของพวกเขาซึ่งมักจะซื้อผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเพื่อสนับสนุนรายงานประจำปีของพวกเขา ในระหว่างตลาดในช่วงฤดูร้อนสามารถทำลายกับกลุ่มตลาดหลักมักจะบดผ่านการกระทำที่อ่อนแอที่สุดของราคาของปี

ฤดูกาลเซกเตอร์

นอกเหนือไปจากแนวโน้มตามฤดูกาลที่มีผลต่อค่าเฉลี่ยโดยทั่วไปภาคอุตสาหกรรมจะเดินทางผ่านช่วงเวลาที่ค่อนข้างแข็งแกร่งและอ่อนแอซึ่งแสดงถึงความคงอยู่ตลอดหลายทศวรรษ เลือกที่จะซื้อเมื่ออิทธิพลเหล่านี้เป็นที่ชื่นชอบอย่างมีนัยสำคัญสามารถเพิ่มผลตอบแทนปีแรก แม้ว่ารายการที่ไม่ถูกต้องสามารถขโมยความมั่นใจได้ขณะที่ทำลายรายได้และผลขาดทุนประจำปี

หุ้นขนาดเล็กได้รับซื้อเพิ่มมากขึ้นในไตรมาสแรกเนื่องจากการเริ่มต้นใหม่ของความเสี่ยงที่เกิดจากปีปัญญาใหม่ ฤดูกาลที่เป็นบวกจะสิ้นสุดในวันที่ 31 มีนาคมโดยคาดว่าจะมีผลการดำเนินงานที่อ่อนแอลงจนถึงช่วงกลางไตรมาสที่สี่เมื่อหุ้นเหล่านี้สามารถซื้อได้ในเชิงรุกในช่วงที่คาดว่าจะมีการชุมนุมในปลายปี

ภาคน้ำมันและพลังงานแสดงให้เห็นถึงรูปแบบของฤดูกาลที่ดี ตัวอย่างเช่นในช่วง 25 ปีที่ผ่านมาดัชนี NYSE ARCA Oil & Gas Index (XOI) ได้รับผลบวกค่อนข้างมากตั้งแต่กลางเดือนธันวาคมจนถึงปลายฤดูใบไม้ผลิหรือต้นฤดูร้อน แนวโน้มนี้เริ่มต้นจากการวิ่งขึ้นไปที่ฤดูการขับขี่ในช่วงซัมเมอร์ที่ U. S. ด้วยยอดเขาที่เห็นได้ชัดรอบ Memorial Day XOI ไม่มีค่า ETF เท่ากัน แต่กองทุน SPDR Select Sector Energy (XLE

XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีพร็อกซีที่สอดคล้องกันอย่างใกล้ชิด เทคโนโลยีตามฤดูกาล 1994 - 2013

เทคโนโลยีมีความแข็งแกร่งตามปกติในไตรมาสที่สี่ซึ่งจะสิ้นสุดในเดือนมกราคมของปีถัดไป มันเข้าสู่ช่วงที่แข็งแกร่งเป็นฤดูกาลที่สองระหว่างเดือนเมษายนถึงเดือนกรกฎาคมโดยมีผลการดำเนินงานลดลงจนถึงเดือนตุลาคม หนึ่งกลยุทธ์ที่มีประโยชน์คือการซื้อชื่อที่ใหญ่ที่สุดของภาคในช่วงเวลาที่แข็งแกร่งในขณะที่มุ่งเน้นไปที่สถานการณ์พิเศษในช่วงเวลาที่อ่อนแอ

ไม่น่าแปลกใจที่พันธบัตรและโลหะมีค่าจะแสดงถึงความแข็งแกร่งตามฤดูกาลในการต่อต้านดัชนีทางการเงินที่สำคัญ นี่เป็นผลมาจากความคิดเสี่ยงต่อความเสี่ยงที่จะหมุนเวียนเงินทุนโดยอาศัยระดับความโลภและความกลัวที่สัมพันธ์กัน ทองคำแสดงความแรงที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในช่วงระหว่างเดือนกรกฎาคมถึงเดือนตุลาคมในเวลาเดียวกัน SP-500 มีผลการดำเนินงานที่อ่อนแอที่สุดของปีในขณะที่พันธบัตรจะเข้าสู่ภาวะที่มีความแข็งแกร่งตามฤดูกาลในเดือนพฤษภาคมและจะยกเลิกการซื้อขายในเดือนตุลาคม

บรรทัดล่าง

นักลงทุนได้รับประโยชน์เมื่อการวิจัยของ บริษัท รวมเอาแนวโน้มฤดูกาลที่คาดการณ์ความแรงและความอ่อนแอของญาติตลอดทั้งปีปฏิทิน นอกจากนี้ยังต้องปฏิบัติตามดัชนี Standard & Poor's 500 และแนวโน้มของตลาดในวงกว้างเพื่อพิจารณาความเป็นไปได้ที่ราคาที่สูงขึ้นในเวลาที่คุณต้องการรับ