นักเซฟที่สนใจในการลงทุนในกองทุนรวมการลงทุน (CIT) เป็นส่วนหนึ่งของแผน 401 (k) ของพวกเขาควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาเข้าใจดีว่ายานพาหนะการลงทุนเหล่านี้เป็นอย่างไรและทำงานอย่างไร แม้ว่า CIT จะมีลักษณะคล้ายกับกองทุนส่วนใหญ่และมักใช้โดย บริษัท กองทุนรวม แต่ก็มีความแตกต่างที่สำคัญ

ทั้งสองจะรวมอยู่ในยานพาหนะลงทุนและปฏิบัติตามกลยุทธ์การลงทุนที่เฉพาะเจาะจง แต่ในขณะที่กองทุนรวมเปิดให้ประชาชนเข้ามาลงทุน CITs ได้รับการออกแบบให้เป็นส่วนหนึ่งของแผนหรือแผนบำนาญเงินบำนาญ 401 (k) และสามารถกำหนดเองได้เพื่อให้เหมาะกับความต้องการของแผน

ผู้จัดการฝ่ายการลงทุนหรือผู้จัดการกองทุนรวมมักจะดูแลการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุน CIT ที่มีการจัดการอย่างแข็งขันขณะที่ CIT ที่จัดการอย่างค่อยเป็นค่อยไปสามารถติดตามดัชนีได้เช่นเดียวกับกองทุนรวมที่จัดทำดัชนีไว้ สินทรัพย์ที่อยู่ภายในพอร์ทการลงทุนสามารถประกอบด้วยหุ้นพันธบัตรกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนอสังหาริมทรัพย์อสังหาริมทรัพย์กองทุนส่วนบุคคลและกองทุนรวม ในความเป็นจริงบาง CITs เลียนแบบกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะและอาจใช้ผู้จัดการหรือกลยุทธ์เดียวกัน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

Passive vs. Active Management .) พร้อมกับ CITs, commingled funds (CFs) หรือ trusts collective (CT) มีให้ในแผน 401 (k) บางโครงการ คนอื่นเสนอกองทุนมูลค่าที่มีเสถียรภาพซึ่งเป็นรถออมทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของ CIT (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

กองทุนมูลค่ามีเสถียรภาพ: ความเสี่ยงน้อยและมีรายได้เพิ่มขึ้น

) ไม่ได้รับการควบคุมเหมือนกองทุนรวม ความแตกต่างอย่างหนึ่งระหว่าง CITs และกองทุนรวมที่นักลงทุนและที่ปรึกษาทางการเงินควรตระหนักถึงคือ CITs ไม่อยู่ภายใต้พระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด พ.ศ. 2483 ซึ่งรวมถึงกฎระเบียบต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวม, รวมทั้งข้อกำหนดด้านการเปิดเผยข้อมูลอย่างกว้างขวาง นอกจากนี้ CIT ยังไม่ต้องจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์เช่นเดียวกับกองทุนรวม และในขณะที่กองทุนรวมได้รับการบริหารจัดการโดย บริษัท การลงทุนอย่างแท้จริง CITs เป็นบัญชีที่มีการซื้อขายผ่านธนาคารหรือ บริษัท ที่ให้ความไว้วางใจ นั่นหมายความว่าสำนักงานอธิการบดีของสกุลเงินควบคุมพวกเขา คล้ายกับกองทุนรวมอย่างไรก็ตามสินทรัพย์ใน CIT ไม่ได้รับการประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC)

ค่าใช้จ่ายในการบริหารของ CITs โดยทั่วไปต่ำกว่ากองทุนรวมเนื่องจากไม่อยู่ภายใต้ข้อบังคับหลายอย่างที่กองทุนรวมต้องปฏิบัติตาม นอกจากนี้ CIT ยังไม่มีส่วนเพิ่มค่าใช้จ่ายด้านการตลาดเนื่องจากไม่ได้กำหนดเป้าหมายนักลงทุนรายย่อยดังนั้นสิ่งนี้จึงช่วยลดต้นทุน ต้นทุนต่ำเป็นแหล่งท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นสำหรับนักลงทุนและให้ CITs เป็นข้อได้เปรียบเหนือคู่สัญญาด้านกองทุนรวมที่มีต้นทุนสูงขึ้น

ตาม Morningstar, Inc. (MORN

MORNMorningstar Inc87. 25 + 0. 17%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6

) ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายเฉลี่ยของกองทุนรวมขนาดใหญ่ แบ่งชั้นเรียนเป็น 1.06% และสำหรับสถาบันการศึกษาหุ้นก็ 0.75% ในทางตรงกันข้ามอัตราส่วนค่าใช้จ่ายค่ามัธยฐานสำหรับกลุ่มผู้ถือหุ้นขนาดใหญ่ที่มีสัดส่วนการลงทุน CIT เท่ากับ 0. 60% CIT จำนวนมากยังใช้กลยุทธ์ตามดัชนีซึ่งใช้เงินน้อยกว่าเงินที่มีการจัดการอย่างแข็งขันเพื่อให้ได้เปรียบเหนือกองทุนรวมอีกทางหนึ่ง (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

ให้ความสนใจกับค่าใช้จ่ายของกองทุน .) ความสนใจในยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้ยังคงเติบโตต่อไป ในตอนท้ายของปี 2012 มี 2, 150 ชั้นเรียนหุ้น CIT ติดตามโดย Morningstar วันนี้ Morningstar ติดตาม 1, 680 CITs สร้างขึ้นจาก 3, 300 ชั้นเรียนแบ่งปัน หลาย บริษัท ในเครือเหล่านี้เป็นกองทุนเป้าหมายซึ่งปัจจุบันมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ส่วนหนึ่งของการเติบโตนี้สามารถนำมาประกอบกับข้อเท็จจริงที่ว่าในปีพ. ศ. 2549 พระราชบัญญัติบำเหน็จบำนาญข้าราชการได้กำหนดให้นายจ้างเสนอ CITs เป็นตัวเลือกการลงทุนที่เป็นค่าเริ่มต้นในแผนเกษียณอายุ 401 (k) ของพวกเขา (999) ขาดความโปร่งใส พนักงานที่สนใจในการลงทุนใน CITs ควรตระหนักว่า CITs ไม่อยู่ภายใต้ข้อกำหนดการเปิดเผยข้อมูลเช่นเดียวกัน กองทุน นั่นหมายความว่ามีข้อมูลน้อยลงเกี่ยวกับพวกเขา ดังนั้นก่อนที่จะลงทุนใน CITs พนักงานควรหาว่าแผนการเกษียณอายุของพวกเขาทำให้ข้อมูลประสิทธิภาพรายไตรมาสพร้อมใช้งานหรือไม่ บ่อยกว่าไม่ข้อมูลประสิทธิภาพการทำงานเกี่ยวกับกองทุนเหล่านี้ไม่สามารถใช้ได้บ่อยมากขึ้น ข้อมูลเกี่ยวกับการถือครอง CITs มักไม่สามารถหาได้ง่ายสำหรับนักลงทุน และในขณะที่บางแผนจะให้ข้อมูลราคารายวันเกี่ยวกับ CITs ในเว็บไซต์ของพวกเขาจำนวนมากไม่ได้ อาจเป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนเหล่านั้นที่กำลังมองหาการกระจายหรือปรับพอร์ตการลงทุนใหม่ (ข้อมูลเพิ่มเติม:

Coming Soon: Private Equity ในแผน 401k .) วิธีหนึ่งในการเก็บรวบรวมข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ CIT คือการดูกองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีพอร์ตการลงทุนที่คล้ายคลึงกันและเป็น ดำเนินการโดยผู้จัดการหรือ บริษัท เดียวกันกับ CIT เมื่อทำเช่นนั้นนักลงทุนสามารถเปรียบเทียบราคาของกองทุนรวมและประวัติผลการดำเนินงานของ CIT ได้ นักลงทุนรายหนึ่งควรตระหนักถึงความสำคัญของค่าธรรมเนียมและความแตกต่างอื่น ๆ ระหว่าง CIT กับกองทุนรวมอาจส่งผลให้ผลการดำเนินงานแตกต่างกันไป

ผู้พิทักษ์

การดูแลของ CIT ยังแตกต่างจากกองทุนรวม แตกต่างจากกองทุนรวม CITs ไม่จำเป็นต้องมีคณะกรรมการ บริษัท อย่างไรก็ตามภายใต้พระราชบัญญัติการรักษาความปลอดภัยสำหรับรายได้ของพนักงานเกษียณอายุ (ERISA) แผนการเกษียณอายุจะต้องทำหน้าที่เป็นความไว้วางใจของกองทุนเหล่านี้โดยคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้มีส่วนได้เสีย อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้อ่านรายละเอียดแผนสรุปของ CIT ซึ่งอธิบายถึงวิธีการทำงานของกองทุน CIT จะต้องจัดเตรียมเอกสารเหล่านี้ให้แก่นักลงทุน (

สิ่งที่คุณควรรู้เกี่ยวกับมาตรฐานความไว้วางใจ .) ข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ อาจได้รับจาก CIT ต่างๆเช่นข้อมูลเกี่ยวกับผู้จัดการกองทุน, ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บ, การถือครองกลยุทธ์และผลการดำเนินงาน หาก CIT ไม่ได้ระบุข้อมูลผู้บริหารแผนหรือแผนกทรัพยากรบุคคลของนายจ้างอาจให้ข้อมูลดังกล่าว(ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่

Morningstar's Stewardship Grade Scores Big

.)

ด้านล่าง พนักงานที่ต้องการลงทุนใน CIT ที่เสนอโดยแผนการเกษียณอายุของ บริษัท ควรอ่านบท ข้อมูลทั้งหมดที่นำเสนอเกี่ยวกับกองทุน นอกจากนี้ยังควรดูว่าผู้จัดการกองทุนที่มีคุณสมบัติเหมาะสมดำเนินการกับกองทุนหรือไม่และถ้าข้อมูลประสิทธิภาพจะพร้อมใช้งานสำหรับการตรวจทาน