บริษัท มีความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดที่เป็นบวกจากการดำเนินธุรกิจต่อวัน กระแสเงินสดจากการดำเนินงานจะช่วยให้ บริษัท สามารถทำกำไรได้อย่างแท้จริง เป็นหนึ่งในมาตรการที่ชาญฉลาดที่สุดในการใช้แหล่งเงินและการใช้งานและเป็นประตูสู่ระหว่างงบการเงินที่รายงานอื่น ๆ

งบกระแสเงินสด

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (หรือกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน - CFO) สามารถดูได้จากงบกระแสเงินสดซึ่งรายงานการเปลี่ยนแปลงของเงินสดเมื่อเทียบกับคู่สัญญา: งบกำไรขาดทุนงบดุลและผู้ถือหุ้น งบส่วนได้เสีย โดยเฉพาะงบกระแสเงินสดรายงานว่าเงินสดถูกใช้และสร้างขึ้นในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงและผูกงบสถิตร่วมกัน โดยการทำกำไรสุทธิในงบกำไรขาดทุนและปรับปรุงเพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงบัญชีเงินทุนหมุนเวียนในงบดุล (ลูกหนี้การค้าสินค้าคงเหลือ) ส่วนของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานแสดงให้เห็นว่าเงินสดเกิดขึ้นระหว่างงวดอย่างไร เป็นกระบวนการแปลจากการบัญชีคงค้างเป็นบัญชีเงินสดซึ่งทำให้งบกระแสเงินสดมีความสำคัญมาก

แหล่งที่มาและการใช้เงินสดแบ่งออกเป็นประเภทของการดำเนินงานการลงทุนการจัดหาเงินทุนและในบางกรณีกิจกรรมเสริม

1

กิจกรรมการดำเนินงาน : บันทึกกิจกรรมการเคลื่อนไหวเงินสดของ บริษัท ซึ่งเป็นที่มาของกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน (OCF) 2

กิจกรรมการลงทุน: บันทึกการเปลี่ยนแปลงของเงินสดจากการซื้อหรือขายที่ดินอาคารอุปกรณ์หรือเงินลงทุนระยะยาวโดยทั่วไป

3

กิจกรรมด้านการเงิน: รายงานการเปลี่ยนแปลงระดับเงินสดจากการซื้อหุ้นของ บริษัท เองหรือการออกหุ้นกู้และการจ่ายดอกเบี้ยและเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น 4

ข้อมูลเพิ่มเติม: โดยทั่วไปทุกสิ่งทุกอย่างที่ไม่เกี่ยวกับประเภทหลัก ๆ กิจกรรมการดำเนินงาน

กิจกรรมการดำเนินงานเป็นกิจกรรมปกติและเป็นกิจกรรมหลักภายในธุรกิจที่สร้างกระแสเงินสดและการไหลออกของกระแสเงินสด ประกอบด้วย:

ยอดขายรวมของสินค้าและบริการที่เก็บในระหว่างงวด

• การชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ของสินค้าและบริการที่ใช้ในการผลิตตั้งรกรากในระหว่างงวด
• การชำระเงินให้กับพนักงานหรือค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นในระหว่างงวด
• เพื่อดูความสำคัญของการเปลี่ยนแปลงในกระแสเงินสดจากการดำเนินงานคุณต้องเข้าใจว่ากระแสเงินสดคำนวณได้อย่างไร มีสองวิธีในการคำนวณกระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน:

ทางอ้อม และ โดยตรง ซึ่งทั้งสองจะให้ผลลัพธ์เช่นเดียวกัน วิธีการโดยตรง:

• วิธีนี้จะนำข้อมูลจากงบกำไรขาดทุนโดยใช้การรับเงินสดและการเบิกจ่ายเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน สุทธิของทั้งสองค่าคือ OCF วิธีทางอ้อม:
• วิธีนี้เริ่มต้นด้วยรายได้สุทธิและแปลงเป็น OCF โดยการปรับปรุงรายการที่ใช้ในการคำนวณกำไรสุทธิ แต่ไม่ส่งผลต่อเงินสด ไม่ว่าคุณจะใช้วิธีการทางตรงหรือทางอ้อมในการคำนวณเงินสดจากการดำเนินงานผลลัพธ์ที่เหมือนกันจะเกิดขึ้น

กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน

OCF เป็นเครื่องมือวัดที่ทำรายได้ดีเพราะช่วยให้นักลงทุนสามารถวัดว่าเกิดอะไรขึ้นเบื้องหลัง สำหรับนักลงทุนและนักวิเคราะห์หลายราย OCF ถือเป็นรายได้สุทธิของเงินสดเนื่องจากทำความสะอาดงบกำไรขาดทุนของรายการที่ไม่ใช่เงินสดและค่าใช้จ่ายที่มิใช่เงินสด (ค่าเสื่อมราคาค่าตัดจำหน่ายเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่เป็นตัวเงินและการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียน) . OCF เป็นเกณฑ์สำคัญในการทำกำไรมากกว่ารายได้สุทธิเนื่องจากมีโอกาสน้อยที่จะจัดการกับ OCF เพื่อให้ได้ผลกำไรมากหรือน้อย ด้วยการผ่านกฎระเบียบและกฎระเบียบที่เข้มงวดเกี่ยวกับวิธีการสร้างสรรค์ บริษัท สุดเหวี่ยงสามารถปฏิบัติบัญชีได้การจัดการรายได้ที่เรื้อรังสามารถทำได้ง่ายโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการใช้ OCF นอกจากนี้ยังเป็นตัวแทนที่ดีของรายได้สุทธิของ บริษัท ตัวอย่างเช่นรายงาน OCF ที่รายงานสูงกว่า NI ถือว่าเป็นผลบวกเนื่องจากรายได้ลดลงเนื่องจากการลดรายการที่ไม่ใช่เงินสด

ข้างต้นเป็นกิจกรรมกระแสเงินสดที่รายงานสำหรับ AT & T (NYSE: T

TAT & T Inc32. 86-1. 32% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) สำหรับปีบัญชี 2555 ล้านบาท) การใช้วิธีทางอ้อมแต่ละรายการที่ไม่ใช่เงินสดจะถูกบวกกลับไปเป็นรายได้สุทธิเพื่อผลิตกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ในกรณีนี้เงินสดจากการดำเนินงานสูงกว่ากำไรสุทธิที่รายงานถึง 5 เท่าทำให้เป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนในการประเมินความแข็งแกร่งทางการเงินของ AT & T บรรทัดล่าง

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นเพียงส่วนหนึ่งของเรื่องกระแสเงินสดของ บริษัท แต่ก็เป็นหนึ่งในมาตรการที่มีค่าที่สุดในด้านความแข็งแกร่งความสามารถในการทำกำไรและแนวโน้มในอนาคตในระยะยาว มันมาโดยตรงหรือโดยอ้อมและวัดการไหลของเงินเข้าและออกจาก บริษัท ในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจง ซึ่งแตกต่างจากรายได้สุทธิ OCF ไม่รวมรายการที่ไม่ใช่เงินสดเช่นค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายซึ่งอาจทำให้ข้อมูลทางการเงินของ บริษัท มีความผิดพลาด เป็นสัญญาณที่ดีเมื่อ บริษัท มีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและมีเงินสดเข้ามามากกว่าการออกไป บริษัท ที่มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่งใน OCF น่าจะมีรายได้สุทธิที่มั่นคงมากขึ้นความสามารถในการจ่ายเงินปันผลและการจ่ายเงินปันผลได้ดีขึ้นและมีโอกาสมากขึ้นในการขยายและภาวะเศรษฐกิจตกต่ำในระบบเศรษฐกิจโดยรวมหรืออุตสาหกรรมของพวกเขา

ถ้าคุณคิดว่า "Cash is King" กระแสเงินสดที่แข็งแกร่งจากการดำเนินงานคือสิ่งที่คุณควรระวังเมื่อวิเคราะห์ บริษัท