งบกระแสเงินสดเป็นหนึ่งในเอกสารที่เปิดเผยมากที่สุดในงบการเงินของ บริษัท แต่มักถูกมองข้ามไป มันแสดงให้เห็นแหล่งที่มาและการใช้เงินของ บริษัท ในขณะที่มันเคลื่อนไปมาทั้งในและนอก เมื่อวิเคราะห์งบกระแสเงินสดของ บริษัท คุณควรพิจารณาแต่ละส่วนต่างๆที่นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงฐานะเงินสดโดยรวม ในหลายกรณี บริษัท อาจมีกระแสเงินสดโดยรวมลดลงในไตรมาสหนึ่ง แต่หาก บริษัท สามารถสร้างกระแสเงินสดที่เป็นบวกจากการดำเนินธุรกิจได้กระแสเงินสดที่ติดลบโดยรวมไม่จำเป็นต้องเป็นสิ่งที่ไม่ดี ด้านล่างเราจะกล่าวถึงกระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนซึ่งเป็นหนึ่งในสามประเภทหลักในงบกระแสเงินสด

การนํากระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน

รายการในงบกระแสเงินสดเปนสวนของกิจกรรมลงทุนหากเกิดจากกําไร (ขาดทุน) จากเงินลงทุนในตลาดการเงินและ บริษัท ยอยที่ดําเนินงาน . กิจกรรมการลงทุนหมายถึงเงินสดที่ใช้ไปในเงินลงทุนในสินทรัพย์ทุนเช่นอาคารและอุปกรณ์ซึ่งเรียกรวมกันว่ารายจ่ายฝ่ายทุนหรือเงินลงทุน

นี่คือกระแสเงินสดที่เรียบง่ายของกิจกรรมการลงทุนสำหรับร้านอาหาร Chain Texas Roadhouse (Nasdaq: TXRH TXRHTexas Roadhouse Inc49 36 + 1 52% สร้างโดย Highstock 4 2. 6 ):

ทันทีคุณสามารถสังเกตได้ว่ากิจกรรมการลงทุนหลักสำหรับ Texas Roadhouse คือเงินลงทุน Texas Roadhouse เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วและใช้เงินลงทุนมหาศาลในการเปิดร้านอาหารใหม่ทั่วสหรัฐอเมริกา ในการยื่นแบบ 10-K กับสำนักงาน ก.ล.ต. มีรายละเอียดว่าการใช้จ่ายเงินเพื่อสร้างร้านค้าเดิมที่มีอยู่เดิมและสร้างที่อยู่ใหม่และซื้อที่ดินที่สร้างขึ้น โดยรวมแล้ว capex เป็นรายการกระแสเงินสดที่สำคัญอย่างยิ่งที่นักลงทุนจะไม่พบในผลกำไรของ บริษัท ที่รายงาน

Texas Roadhouse ยังมีกลยุทธ์ในการซื้อแฟรนไชส์และใช้จ่ายไป 4 เหรียญ 3 ล้านในช่วงปี 2012 จะทำเช่นนั้น บางครั้งอาจขายอุปกรณ์ร้านอาหารที่ล้าสมัยหรือไม่ได้ใช้แล้วนำมาใช้เป็นเงินสดแทนที่จะเป็นของเสียที่ไหลออกเช่นเงินลงทุนอื่น ๆ กิจกรรมนี้มีจำนวนมากกว่า 1 ล้านเหรียญในปี 2555

ด้านล่างเป็นรายการกระแสเงินสดที่ครอบคลุมมากขึ้นจากกิจกรรมการลงทุนของ บริษัท :

ตัวอย่างของการไหลเข้า:

• เงินสดรับจากการขายที่ดินอาคาร และอุปกรณ์
• เงินสดรับจากการจำหน่ายตราสารหนี้ของกิจการอื่น
• รายรับจากการขายตราสารทุนของกิจการอื่น ๆ

ตัวอย่างของการไหลออก:

• จ่ายชำระค่าซื้อที่ดินอาคารและอุปกรณ์
• เงินจ่ายเพื่อซื้อตราสารหนี้ของกิจการอื่น
• การขาย / ครบกำหนดของเงินลงทุน
• รวมรายการซื้อและขายสินทรัพย์ระยะยาวและเงินลงทุนอื่น
• บริษัท ที่มีเงินทุนส่วนเกินหรือสถาบันการเงินเช่นธนาคารและ บริษัท ประกันภัยจะมีกิจกรรมการซื้อและขายจากพอร์ตการลงทุนที่ไหลผ่านกิจกรรมการลงทุนในงบกระแสเงินสด

บางรายการงบดุลเกี่ยวข้องกับส่วนของกระแสเงินสดนี้อย่างไร?

การวิเคราะห์งบกระแสเงินสดเป็นสิ่งที่มีค่ามากเนื่องจากมีการตรวจสอบความตรงตามจุดเริ่มต้นและสิ้นสุดเงินสดในงบดุล การวิเคราะห์นี้เป็นเรื่องยากสำหรับ บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มากที่สุดเนื่องจากรายการโฆษณาหลายพันรายการสามารถเข้าไปในงบการเงินได้ สำหรับ Texas Roadhouse สินทรัพย์และอุปกรณ์สุทธิของ บริษัท เพิ่มขึ้น 34, 437, 000 ระหว่างปี 2554-2555 ในจำนวนนี้เงินลงทุนนี้ได้บันทึกเป็นรายจ่ายฝ่ายทุนในงบดุลหักด้วยค่าเสื่อมราคาแล้ว ต้นทุนอื่นได้ใช้ไปและได้แสดงรวมอยู่ในงบกำไรขาดทุน เกี่ยวกับเกือบ $ 4 3 ล้านคนใช้จ่ายในการซื้อร้านอาหารแฟรนไชส์ด้านบนนี่คือที่ที่ บริษัท ได้จัดสรรไว้ในงบดุล:

สำหรับ บริษัท มหาชนเกือบจะเป็นไปไม่ได้ที่จะใช้งบดุลและงบกระแสเงินสดเดิมเพื่อกำหนดแต่ละรายการ ลงไปที่จำนวนเงินที่ระบุ ด้วยความช่วยเหลือของโน้ตในงบการเงิน (ข้างต้นมาจากบันทึก Texas Roadhouse เกี่ยวกับการซื้อกิจการ) บุคคลที่สนใจสามารถทำความเข้าใจเกี่ยวกับรายการสำคัญ ๆ ในส่วนการลงทุนของงบกระแสเงินสดและสิ่งที่หมายถึง สุขภาพทางการเงินของ บริษัท

นักลงทุนสามารถตรวจสอบงบกระแสเงินสดได้

บริษัท สามารถรับมือกับปัญหาโดยการใช้จ่ายเงินเพื่อซื้อกิจการหรือลงทุนเพื่อการรักษาหรือขยายการดำเนินงาน คำแนะนำที่ดีสำหรับ capex คือวิธีที่เกี่ยวข้องกับค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายซึ่งสามารถดูได้ในกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในงบกระแสเงินสด ซึ่งแสดงถึงค่าใช้จ่ายรายปีที่เกิดจากการใช้จ่ายในอดีตซึ่งบันทึกเป็นรายจ่ายในงบดุลเพื่อขยายธุรกิจและรักษาธุรกิจ สำหรับเท็กซัส Roadhouse นี้เป็นจำนวนเงิน $ 46 7 ล้านในปี 2555 ความจริงที่ว่าเงินลงทุนมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวซึ่งแสดงให้เห็นว่า บริษัท เติบโตขึ้น อย่างไรก็ตามยังมีความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินเนื่องจากมีหนี้สินระยะสั้นเพียงเล็กน้อย (นอกเหนือจากสัญญาเช่าการเงิน) และมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่น่าประทับใจ 146 ล้านดอลลาร์ในปีนี้เพื่อให้ครอบคลุมถึงต้นทุนการผลิตและ 29 เหรียญได้อย่างรวดเร็ว ซื้อหุ้นคืน 4 ล้านบาท (กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน)

บรรทัดล่าง

เห็นได้ชัดว่าต้องมีการวิเคราะห์ส่วนการลงทุนของงบกระแสเงินสดควบคู่กับงบการเงินอื่น ๆ ของ บริษัท การทบทวนการซื้อกิจการและกิจกรรมการลงทุนเป็นแบบฝึกหัดที่สำคัญที่สุดที่บุคคลสามารถทำเพื่อดูว่าการบริหารจัดการของ บริษัท ใช้เงินทุนของผู้ถือหุ้นในการดำเนินงานเป็นอย่างไร