วิธีที่แน่นอนที่สุดในการสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริงคือการเปลี่ยนความมั่งคั่งจากเซฟเวอร์ไปสู่การลงทุนที่มีประสิทธิผลสำหรับผู้ประกอบการและธุรกิจ การออมที่ผู้คนเต็มใจที่จะชะลอการนำเสนอทรัพยากรสำหรับการบริโภคในอนาคตที่เพิ่มขึ้นซึ่งเป็นปัจจัยที่สำคัญและมักมองข้ามสำหรับการประสานงานทางเศรษฐกิจและยังให้เงินทุนแก่ผู้มีความสามารถที่คิดค้นสิ่งต่างๆสร้างเครื่องจักรหรือสิ่งปลูกสร้างและนำเสนอสินค้าและบริการที่ดียิ่งขึ้น

ตลาดการเงินที่สำคัญที่สุดในโลกอยู่ที่สหรัฐอเมริกา แต่ผู้เล่นหลักรายอื่น ๆ ได้แก่ ยุโรปจีนและญี่ปุ่น ธุรกิจและรัฐบาลแข่งขันกันเพื่อลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนโดยทั่วไปคือหุ้นและพันธบัตร

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับตลาดทุน

เพื่อให้เศรษฐกิจขยายตัวความมั่งคั่งและการออมต้องไหลไปในที่ที่สามารถใช้ประโยชน์ได้มากที่สุด ตลาดทุนมีอยู่เพื่อให้ตรงกับผู้ที่ต้องการเงินทุนแก่ผู้ที่จัดหาสินค้าเหล่านั้น ในระดับที่เล็กที่สุดคนงานอาจประหยัดเงินได้ $ 1 000 และตัดสินใจลงทุนในหุ้นเพื่อประหยัดเงินเพื่อการเกษียณอายุ บริษัท ที่ได้รับว่า $ 1 000 จะพยายามใช้เงินเพื่อสร้างงานสร้างโครงสร้างพื้นฐานหรือสร้างสินค้าใหม่ ตัวอย่างที่ใหญ่กว่าคือ บริษัท เช่น Twitter ซึ่งเข้าสู่สาธารณะในเดือนพฤศจิกายนปี 2013 และเพิ่มขึ้น 1 เหรียญ 82 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเสนอขายหุ้นสามัญครั้งแรก (IPO)

ตลาดการเงินส่วนใหญ่ในยุคปัจจุบันเน้นไปที่ศูนย์กลางการเงินขนาดใหญ่เช่นนิวยอร์กหรือฮ่องกง มีเครื่องคอมพิวเตอร์ขนาดใหญ่คลังสินค้าปัจจัยการผลิตจากนักลงทุนธนาคารเพื่อการลงทุนนายหน้าและผู้ออกความปลอดภัยอื่น ๆ บริการคอมพิวเตอร์คลาวด์แบบใหม่ช่วยให้สามารถทำธุรกรรมแบบไดนามิกปรับตัวและปรับขนาดได้ซึ่งหมายความว่าตลาดทุนมีสภาพคล่องสูงและไม่แพงมากนักกว่าเดิม

เมื่อเดือนมกราคมปี 2016 สหรัฐอเมริกามีตลาดตราสารหนี้และตราสารทุนที่ใหญ่ที่สุดในโลกในแง่ของมูลค่าตลาดและเป็นเปอร์เซ็นต์ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ไม่มีประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ ใกล้เคียงกับขนาดที่รวมกันและมีเพียงประเทศญี่ปุ่นเท่านั้นที่สามารถเทียบเคียงได้ในแง่ของตลาดตราสารหนี้และตราสารทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ของ GDP

เป็นการยากที่จะประมาณมูลค่าที่แท้จริงของตลาดทุน ตัวเลขที่เปลี่ยนแปลงตามนาที Sifma Research ประเมินมูลค่าตลาดรวมทั้งหมดในตลาดหุ้นในสหรัฐเป็น $ 27 ล้านล้านในปี 2014 และอีก 7 ดอลลาร์ หุ้นกู้มูลค่า 7 ล้านล้านเหรียญ ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้รวมถึงประเด็นของรัฐบาลหรือประเด็นการตลาดภาคเอกชน (ไม่ใช่รายการ) Goldman Sachs ประเมินมูลค่าตลาดรวมในสหรัฐอเมริกาประมาณ 50 ล้านล้านเหรียญภายในปี 2014 Financial Times และ Financial Stability Report ของกองทุนการเงินระหว่างประเทศให้ข้อมูลที่คล้ายกัน

อเมริกาเป็นที่ตั้งของตลาดหุ้นใหญ่ที่สุดในโลกสองแห่งในตลาดหุ้นนิวยอร์ก (NYSE) และ NASDAQเมื่อเทียบกับตลาดทุนอื่น ๆ การแลกเปลี่ยนของ U. S มีความยืดหยุ่นและหลากหลายมากขึ้น บริษัท และบุคคลชาวอเมริกันมักต้องการหาแหล่งเงินทุนทางเลือกเพิ่มเติมเพื่อเพิ่มความลึกซึ้งและแข่งขันกับตลาดทุนของยูเอสเอ

U ความลึกของตลาดทุนและการมีส่วนร่วมของ S. นั้นโดดเด่นมากเมื่อเทียบกับประเทศอื่น ๆ ในโลกโดยเฉพาะอย่างยิ่งประเทศต่างๆเช่นประเทศญี่ปุ่น นักลงทุนชาวญี่ปุ่นมีความระมัดระวังและเป็นผลให้ความมั่งคั่งของพวกเขามีน้อยมากที่จะเข้าสู่ตลาดทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ภาคการลงทุนของยูเอสเอสมีส่วนแบ่งตลาดเกือบ 75% ของสินทรัพย์ทั้งหมดของธนาคาร มีเพียง 5% ของสินทรัพย์ในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ของญี่ปุ่นเท่านั้นที่ถูกผูกไว้ในกลุ่มกองทุนรวมที่ลงทุน

จีน, ตลาดทุนในความวุ่นวาย

ในปี 1989 จีนเป็นประเทศกำลังพัฒนาที่ยากจนและมีตลาดทุนน้อยมากที่จะพูดถึง GDP ของประเทศมีขนาดเล็กกว่าของสเปนหรือบราซิลแม้ว่าจะมีประชากรมหาศาลในจีนก็ตาม ตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้ซึ่งเป็นแห่งแรกในประเทศจีนเปิดขึ้นในปี 2533 ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็ว 25 ปีและจีนเป็นประเทศที่มีตลาดทุนใหญ่อันดับสองของโลก นับเป็นการตอบสนองที่โดดเด่นนับตั้งแต่การเสียชีวิตของผู้นำพรรคคอมมิวนิสต์เหมาเจ๋อตงและการจัดตั้งการปฏิรูปตลาดเชิงโปรในปลายทศวรรษ 1970

ตลาดทุนของจีนยังคงพัฒนาไปตามมาตรฐานตะวันตก นักลงทุนต่างชาติยังคงได้รับการยกเว้นโดยส่วนใหญ่ในปี 2559 แม้ว่าชาวฮ่องกงมาเก๊าและไต้หวันจะเปิดบัญชีบางส่วนในปี 2556 ตราบเท่าที่พวกเขาอาศัยอยู่ในจีนแผ่นดินใหญ่

พรรคคอมมิวนิสต์จีนยังควบคุมกระแสเงินทุนและผู้เข้าร่วมประชุม แต่การเปิดตลาดทุนของจีนได้อนุญาตให้มีการลงทุนมากพอที่จะทำให้จีนกลายเป็นผู้ผลิตชั้นนำของโลก แม้ว่าความเสี่ยงจากการลงทุนของนักลงทุนจะ จำกัด แต่ความกดดันจากผู้ถือหุ้นได้บังคับให้ บริษัท จีนดำเนินการปฏิบัติที่ดีที่สุดและลดการทุจริต

สหภาพยุโรป

ตลาดทุนยุโรปมีการพัฒนาน้อยลงและมีการควบคุมอย่างเข้มงวดกว่าตลาดอเมริกา "การขาดแคลนกำลังการผลิตมากกว่า 1 ล้านล้านเหรียญต่อปีระหว่างสิ่งที่ บริษัท ในยุโรปสร้างขึ้น" และสิ่งที่ "อาจเพิ่มขึ้นได้หากตลาดทุนมีการพัฒนาเช่นเดียวกับใน สหรัฐฯ

อย่างไรก็ตามสหภาพยุโรปยังคงมีตลาดทุนรวมขนาดใหญ่กว่าจีนและญี่ปุ่นรวมกัน ในแง่ของความสำคัญของโลกลอนดอนน่าจะเป็นภาคการตลาดทุนที่มีอิทธิพลมากที่สุดเป็นอันดับสองในนิวยอร์ก

ตลาดทุนยุโรปถูกครอบงำโดยการให้กู้ยืมเงินของธนาคารโดยส่วนใหญ่เนื่องจากผู้ออมชาวยุโรปมีโอกาสน้อยที่จะเอาเงินออกจากธนาคารและใช้เพื่อซื้อหลักทรัพย์ บางส่วนเป็นวัฒนธรรม การเงินใหม่เชื่อว่าชาวยุโรปจำนวนมาก "มีความสงสัยทางวัฒนธรรมเกี่ยวกับความเสี่ยงการลงทุนและตลาดทุนแองโกลแซ็กซอน โดยทั่วไปแล้วผู้กู้และนักลงทุนในยุโรปมีความรู้น้อยและไม่เต็มใจที่จะมีส่วนร่วมในเงินกองทุนที่มีความเสี่ยงมากกว่าคู่ค้าในสหรัฐฯ