เทคนิคเชิงเทียนที่เราใช้กันมาในทุกวันนี้มีต้นกำเนิดมาจากรูปแบบทางเทคนิคที่ใช้โดยชาวญี่ปุ่นมานานกว่า 100 ปีก่อนที่เวสต์พัฒนาระบบวิเคราะห์บาร์และจุดต่อภาพ ในช่วงทศวรรษที่ 1700 ชายชาวญี่ปุ่นชื่อ Homma ซึ่งเป็นพ่อค้าในตลาดฟิวเจอร์สพบว่าแม้ว่าจะมีความเชื่อมโยงระหว่างราคากับอุปสงค์และอุปทานของตลาด แต่ตลาดต่างก็มีอิทธิพลอย่างมากจากอารมณ์ความรู้สึกของผู้ค้า เขาเข้าใจดีว่าเมื่ออารมณ์เข้าสู่สมการความแตกต่างระหว่างมูลค่าและราคาของข้าวที่เกิดขึ้น ความแตกต่างระหว่างราคาและราคานี้มีผลกับหุ้นในปัจจุบันเช่นเดียวกับข้าวในญี่ปุ่นเมื่อหลายศตวรรษก่อน หลักการที่กำหนดโดย Homma เป็นพื้นฐานในการวิเคราะห์กราฟแท่งแบบเชิงเทียนซึ่งใช้ในการวัดอารมณ์ของตลาดโดยรอบหุ้น

เทคนิคการสร้างแผนภูมินี้เป็นที่นิยมอย่างมากในหมู่ผู้ค้า เหตุผลหนึ่งคือแผนภูมิแสดงถึงแนวโน้มในระยะสั้นเท่านั้นบางครั้งอาจใช้เวลาน้อยกว่า 8 ถึง 10 ช่วงการซื้อขาย การสร้างแผนภูมิเชิงเทียนเป็นระบบที่ซับซ้อนและยากที่จะเข้าใจได้ ที่นี่เราได้รับสิ่งที่เริ่มต้นโดยดูที่รูปแบบเชิงเทียนและสิ่งที่จะสามารถบอกคุณเกี่ยวกับหุ้น

[ รูปแบบเชิงเทียนเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการวัดความเชื่อมั่นของตลาด แต่ไม่ควรเป็นเครื่องมือเดียวในกล่องเครื่องมือของผู้ค้า หากต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับรูปแบบอื่น ๆ ของการวิเคราะห์ทางเทคนิคโปรดดูหลักสูตรการวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Investopedia Academy ]

เมื่อมองที่แผนภูมิเชิงเทียนนักเรียนของแผนภูมิแท่งทั่วไปอาจสับสนได้ แต่เช่นเดียวกับกราฟแท่งกราฟแท่งเทียนทุกวันจะมีตลาดเปิดสูงต่ำและใกล้เคียงกับวันที่ระบุ ตอนนี้เป็นที่ที่ระบบจะใช้รูปลักษณ์ใหม่ทั้งหมด: เชิงเทียนมีส่วนกว้างซึ่งเรียกว่า "ตัวจริง" ร่างกายที่แท้จริงนี้หมายถึงช่วงระหว่างเปิดและปิดการซื้อขายของวันนั้น เมื่อร่างกายตัวจริงเต็มไปหรือดำหมายความว่าการปิดตัวต่ำกว่าที่เปิดอยู่ ถ้าตัวจริงว่างเปล่านั่นหมายถึงตรงกันข้าม: การปิดสูงกว่าการเปิด

รูปที่ 1: เชิงเทียน

ด้านบนและด้านล่างตัวจริงเป็น "เงา" นักชาร์ตได้คิดถึงสิ่งเหล่านี้ว่าเป็นเทียนถล่มและเป็นเงาที่แสดงถึงราคาที่สูงและต่ำของการซื้อขายในวันนั้น หากเงาด้านบนของตัวเต็มในสั้นแสดงว่าเปิดในวันนั้นใกล้กับจุดสูงสุดของวัน เงาบนสั้น ๆ บนตัวสีขาวหรือตัวที่ไม่มีการเติมน้ำมันบอกว่าการปิดอยู่ใกล้ระดับสูง ความสัมพันธ์ระหว่างวันที่เปิดสูงต่ำและปิดกำหนดรูปลักษณ์ของเชิงเทียนทุกวัน ร่างกายที่แท้จริงอาจเป็นได้ทั้งยาวหรือสั้นและเป็นสีดำหรือขาว เงายังสามารถเป็นได้ทั้งแบบยาวหรือแบบสั้น

การเปรียบเทียบ Candlestick กับ Bar Charts

ความแตกต่างใหญ่ระหว่างแผนภูมิแท่งของอเมริกาเหนือและเส้นเชิงเทียนญี่ปุ่นคือความสัมพันธ์ระหว่างราคาเปิดและราคาปิด เราให้ความสำคัญกับความคืบหน้าของราคาปิดของวันนี้จากการปิดของวานนี้ ในประเทศญี่ปุ่นนักเก็งกำไรสนใจในความสัมพันธ์ระหว่างราคาปิดกับราคาเปิดของวันซื้อขายวันเดียวกัน

ในแผนภูมิทั้งสองด้านล่างนี้เราจะแสดงแผนภูมิรายวันแบบเดียวกันของ IBM เพื่อแสดงความแตกต่างระหว่างแผนภูมิแท่งและแผนภูมิเชิงเทียน ในทั้งสองแผนภูมิคุณสามารถดูแนวโน้มโดยรวมของราคาหุ้น อย่างไรก็ตามคุณสามารถดูได้ว่าการเปลี่ยนสีร่างกายของแผนภูมิแท่งเทียนดูง่ายขึ้นเพียงใดเพื่อใช้ในการตีความความเชื่อมั่นแบบวันต่อวัน

รูปที่ 2: แผนภูมิแท่งทุกวันของ IBM

ที่มา: TradeStation

รูปที่ 3: กราฟแท่งเทียนรายวันของ IBM

ที่มา: TradeStation

รูปแบบแท่งแบบพื้นฐาน

ในตารางด้านล่างของ EBAY, คุณเห็น "ตัวสีดำยาว" หรือ "เส้นสีดำยาว" เส้นสีดำยาวหมายถึงช่วงเวลาที่ตกต่ำในตลาด ในช่วงการซื้อขายราคาของหุ้นปรับตัวขึ้นและลงในช่วงกว้างและใกล้ระดับสูงและปิดใกล้ระดับต่ำสุดของวัน

โดยแสดงระยะเวลารั้น "ตัวขาวยาว" หรือ "เส้นสีขาวยาว" (ในแผนภูมิ EBAY ด้านล่างสีขาวเป็นสีเทาเพราะพื้นหลังสีขาว) ตรงข้ามกับเส้นสีดำยาว ราคามีอยู่ทั่วทั้งแผนที่ในช่วงวัน แต่หุ้นเปิดออกใกล้ระดับต่ำสุดของวันและปิดใกล้ระดับสูง

ท็อปส์ปั่นมีขนาดเล็กมากและสามารถเป็นได้ทั้งสีดำหรือสีขาว รูปแบบนี้แสดงช่วงการซื้อขายที่คับคั่งมากระหว่างการเปิดและปิดและถือว่าค่อนข้างเป็นกลาง

บรรทัด Doji แสดงช่วงเวลาที่ราคาเปิดและปิดของงวดใกล้เคียงหรือใกล้เคียงกัน นอกจากนี้คุณยังจะสังเกตเห็นว่าเมื่อคุณเริ่มมองลึกเข้าไปในรูปแบบเชิงเทียนความยาวของเงาอาจแตกต่างกันไป

รูปที่ 4: กราฟรายวันของ EBAY แสดงเส้น Doji และ Tops หมุน

ที่มา: TradeStation

บรรทัดล่าง

รูปแบบแผนภูมิแท่งเทียนเป็นรูปแบบที่ผู้ประกอบการค้าที่มีประสบการณ์ทุกคนต้องรู้จัก ในฐานะที่เป็นผู้ค้าข้าวญี่ปุ่นที่ค้นพบเมื่อหลายศตวรรษก่อนความรู้สึกของนักลงทุนที่อยู่รอบ ๆ การซื้อขายสินทรัพย์มีผลกระทบอย่างมากต่อการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ดังกล่าว Candlesticks ช่วยให้ผู้ค้าสามารถวัดความรู้สึกโดยรอบหุ้นและทำให้คาดการณ์ได้ดีขึ้นว่าสต็อกนั้นอาจจะมุ่งหน้าไปที่ใด