การวิเคราะห์กองกำลังห้ากองกำลังของ Porter สำหรับ Goldman Sachs Group, Inc (NYSE: GS GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0 37% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < 999 แสดงให้เห็นว่าธนาคารเพื่อการลงทุนที่มีอำนาจเหนือกว่าของอเมริกามีตำแหน่งที่ได้รับความคุ้มครองเป็นอย่างดีในส่วนที่เกี่ยวกับผู้ให้บริการรายใหม่หรือผู้ให้บริการทดแทน แต่ต้องเผชิญกับผู้จัดหาพลังงานเกือบทุกแห่งในรัฐบาลสหรัฐฯ Goldman Sachs ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2412 และมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่โลเวอร์แมนฮัตตันนิวยอร์กแม้ว่าจะมีสำนักงานใหญ่ในกรุงลอนดอนโตเกียวและฮับการเงินอื่น ๆ ก็ตาม เมื่อปีพ. ศ. 2560 Lloyd C. Blankfein ทำหน้าที่เป็นประธานและ CEO และ Gary Cohn ทำหน้าที่เป็นประธานและ COO บริษัท สร้างรายได้ถึง 39 เหรียญ รายได้ 2 พันล้านในปี 2015 และรายงานสินทรัพย์รวม 861 พันล้านเหรียญ

โกลด์แมนแซคส์แบ่งรูปแบบธุรกิจออกเป็น 4 ส่วนหลัก ๆ คือธุรกิจวาณิชธนกิจบริการลูกค้าสถาบันการลงทุนและการให้กู้ยืมและการจัดการลงทุน กลุ่มธุรกิจวาณิชธนกิจมุ่งเน้นการให้ความช่วยเหลือแก่ บริษัท และธนาคารอื่นในการระดมทุนไปลงทุนปรับโครงสร้างการปั่นหรือการควบรวมกิจการ (M & A) นี้แตกต่างจากการจัดการการลงทุนที่ Goldman Sachs ให้คำแนะนำแก่ลูกค้าเกี่ยวกับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา; ส่วนการจัดการลงทุนมีหน้าที่ในการเสนอขายกองทุนรวมและกองทุนรวมเพื่อการลงทุนภาคเอกชน บริการลูกค้าสถาบันส่วนที่ทำกำไรได้มากที่สุดคือปีกการทำตลาดหลักของโกลด์แมนแซคส์ จะล้างคำสั่งซื้อจำนวนมากของหุ้นพันธบัตรและสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่ กลุ่มการลงทุนและการให้สินเชื่อดำเนินการเกี่ยวกับการลงทุนของโกลด์แมนแซคส์เช่นเดียวกับการดำเนินงานด้านสินเชื่อสำหรับ บริษัท และบุคคลอื่น ๆ

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าโกลด์แมนเป็นหนึ่งใน บริษัท ที่มีอิทธิพลและมีความสัมพันธ์ดีที่สุดในโลก อดีตผู้บริหารของ Goldman Robert Rubin และ Henry "Hank" Paulson ได้ทำหน้าที่เป็นเลขานุการของกระทรวงการคลังภายใต้ Bill Clinton และ George W. Bush ผู้บริหารอื่นจบลงด้วยการเป็นประธานธนาคารกลางยุโรปในฐานะนายกรัฐมนตรีออสเตรเลียและผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศแคนาดาและธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ การวิเคราะห์กองกำลังการแข่งขันของธนาคารเพื่อการลงทุนต้องรวมความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิด (และมักมีการถกเถียงกัน) กับรัฐบาลโลกหลายแห่งและธนาคารกลาง

Goldman Sachs มีการเปลี่ยนแปลงและการปรับโครงสร้างที่สำคัญในช่วงวิกฤตทางการเงินในช่วงปีพ. ศ. 2550-2553 ซึ่ง บริษัท ได้รับการช่วยเหลือด้านการกู้ภัยฉุกเฉินมูลค่า 10 พันล้านดอลลาร์จากกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา ธนาคารยังได้รับเงินกู้ 589 ล้านเหรียญจากวงเงินสินเชื่อข้ามคืนของ Federal Reserveตามข้อมูลการทำธุรกรรมของเฟด Goldman ได้รับความช่วยเหลือทางการเงินในช่วงฤดูร้อนปี 2550 ถึงต้นปี 2552 เป็นจำนวนเงิน 785 พันล้านเหรียญสหรัฐ

Michael Porter ของ Harvard Business School ได้พัฒนาแบบจำลองห้ากองกำลังขึ้น ตรวจสอบลักษณะที่กำหนดภายในอุตสาหกรรมและลักษณะเหล่านั้นมีอิทธิพลต่อกลยุทธ์และการดำเนินงานสำหรับธุรกิจที่เฉพาะเจาะจงอย่างไร

The Five Forces Model จะพิจารณาการแข่งขันระหว่าง บริษัท ชั้นนำในอุตสาหกรรมซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดประสิทธิภาพของตลาด จากนั้นรูปแบบนี้จะพิจารณาถึงผลกระทบจากลักษณะอื่น ๆ อีก 4 ลักษณะคืออำนาจต่อรองของซัพพลายเออร์การต่อรองอำนาจของผู้บริโภคการคุกคามของผู้เข้าใหม่ในอุตสาหกรรมและการปรากฏตัวหรือการคุกคามของบริการทดแทน

พนักงานของ Porter เชื่อว่าโมเดลของเขา "เผยถึงรากเหง้าของความสามารถในการทำกำไรในปัจจุบันของอุตสาหกรรมและยังเป็นกรอบในการคาดการณ์และมีอิทธิพลต่อการแข่งขัน (และการทำกำไร) ในช่วงเวลาหนึ่ง" เขาทำตามสมมติฐานว่าลักษณะของผลกำไรไม่เปลี่ยนจากอุตสาหกรรมสู่อุตสาหกรรม และผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) และความมีชีวิตในระยะยาว

การแข่งขันจากคู่แข่งในอุตสาหกรรม

ในแง่ของทั้งสี่กลุ่มธุรกิจคู่แข่งที่สำคัญของ Goldman Sachs ได้แก่ JPMorgan Chase, Morgan Stanley และ Deutsche Bank AG แม้ว่าเจพีมอร์แกนเป็นสถาบันทางการเงินเพียงแห่งเดียวที่เป็น Goldman Sachs ในแง่ของรายได้และสินทรัพย์ แต่ก็ถือได้ว่า Goldman Sachs ถือว่า Morgan Stanley เป็นคู่แข่งสำคัญของธนาคาร Morgan Stanley และ Goldman Sachs เป็นธนาคารเพื่อการลงทุนแบบสแตนด์อโลนเพียงสองแห่งในประเทศสหรัฐอเมริกา

การธนาคารในประเทศมีความเข้มข้นเช่นเคยในปี 2015 รูปแบบนี้ถือเป็นจริงตั้งแต่ปีพ. ศ. 2553 เมื่อสภาคองเกรสผ่านพระราชบัญญัติด็อดแฟรงค์และทำให้องค์กรใหม่ ๆ เข้ามาทำกิจกรรมด้านวาณิชธนกิจรายใหญ่เป็นเรื่องยากมาก JPMorgan เจ้านายเจมี่ Dimon ซึ่ง บริษัท หมกมุ่นแบร์สเติร์นส์ในช่วงวิกฤตการณ์ทางการเงินคาดว่ากฎ Dodd-Frank เพิ่มระหว่าง 400 ล้านดอลลาร์และ 600 ล้านเหรียญต่อปีในค่าใช้จ่ายประจำปี บริษัท ขนาดเล็กจะยากที่จะอยู่รอดค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามเหล่านั้น

ยังคงมีการแข่งขันที่แข็งแกร่งสำหรับ Goldman Sachs มีต้นทุนการเปลี่ยนที่ต่ำมากสำหรับลูกค้าวาณิชธนกิจ การให้บริการแตกต่างกันเล็กน้อยระหว่างธนาคารเนื่องจากผลิตภัณฑ์และบริการที่เข้มงวดได้รับดังนั้น Goldman Sachs ต้องพึ่งพาความสัมพันธ์และชื่อเสียงที่มีมาก่อน

อำนาจการต่อรองของซัพพลายเออร์

การวิเคราะห์ของ Porter สมัยใหม่เริ่มต้นด้วยการจัดหาพลังงานเนื่องจากซัพพลายเออร์แจ้งราคาสินค้าของ บริษัท ซัพพลายเออร์ที่น้อยลงหมายถึงอำนาจต่อผู้จัดจำหน่ายมากขึ้นซึ่งในกรณีนี้ บริษัท อาจจะเห็นได้ชัดกับผู้เล่น "ต้นน้ำ"

ธนาคารเพื่อการลงทุนไม่ได้มีซัพพลายเออร์ทั่วไปอย่างน้อยไม่ได้อยู่ในรูปแบบของ Porter หนึ่งอาจพิจารณาลูกค้าสถาบันและลูกค้าที่มีมูลค่าสูงเป็นซัพพลายเออร์เนื่องจากบริการด้านการลงทุนของ Goldman Sachs ต้องพึ่งพาเงินลงทุนเป็นจำนวนมากธุรกิจที่ต้องการบริการด้านวาณิชธนกิจเช่นเมื่อ Apple ใช้ Goldman Sachs ในปี 2013 เพื่อเสนอพันธบัตรมูลค่า 17 พันล้านเหรียญเป็นรูปแบบของผู้จัดหาผลิตภัณฑ์ อย่างที่คุณเห็นมันทำให้เส้นแบ่งระหว่างซัพพลายเออร์ของธนาคารและผู้บริโภค

ท้ายที่สุดแล้วลักษณะการให้บริการด้านวาณิชธนกิจที่เข้มข้นและมีการควบคุมอย่างเข้มข้นหมายความว่าซัพพลายเออร์จำนวนไม่มาก (ไม่ว่าคุณระบุตัวตนของพวกเขา) มีอำนาจในการแข่งขันที่แตกต่างกันอย่างมาก ใครจริงๆควบคุมค่าใช้จ่ายในการป้อนข้อมูลและการนำเสนอผลิตภัณฑ์ของ Goldman Sachs? รัฐบาลสหรัฐฯผ่านกระทรวงการคลังและสภาคองเกรสรวมทั้ง Federal Reserve Bank ยากที่จะจินตนาการถึงซัพพลายเออร์ที่มีอำนาจต่อรองที่แข็งแกร่งกว่าองค์กรเหล่านี้ซึ่งแท้จริงพวกเขาจะกำหนดว่าผลิตภัณฑ์และบริการใดที่สามารถเสนอขายได้อย่างไรพวกเขาจะได้รับการโฆษณาอย่างไรและการชดเชยใดสามารถได้รับการยอมรับ

อำนาจการต่อรองของผู้บริโภค

ผู้บริโภคส่วนบุคคลโดยเฉพาะอย่างยิ่งลูกค้าธนาคารที่มีมูลค่าสูงและธุรกิจที่กำลังมองหาบริการด้านวาณิชธนกิจไม่ค่อยมีอำนาจต่อรองมากนัก Goldman Sachs สามารถอยู่รอดการสูญเสียของลูกค้าที่ไม่ใช่สถาบันใด ๆ แม้ว่าจะหมายถึงลูกค้าสิ้นสุดที่ Morgan Stanley อย่างไรก็ตามโกลด์แมนแซคส์ยังกล่าวถึงความเสี่ยงของการฝากเงินด้วยการขยายบริการและโบนัสบัญชีเพิ่มเติม

ภัยคุกคามของผู้ที่เข้ามาใหม่ในอุตสาหกรรม

ในประเทศมีธนาคารขนาดเล็กเพียงเล็กน้อยที่สามารถแข่งขันกับคนอื่น ๆ เช่น Goldman Sachs, JPMorgan, Merrill Lynch หรือ Morgan Stanley ได้ ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดทำให้ บริษัท ต่างๆไม่สามารถให้บริการด้านวาณิชธนกิจได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับลูกค้าสถาบัน เนื่องจาก Goldman Sachs ได้รับการระบุว่าเป็นสถาบันการเงินที่มีความสำคัญทางระบบ (SIFI) จึงมีทางเลือกในการทำธุรกรรมทางธุรกิจหลักทั้งหมดจากกระทรวงการคลังและธนาคารกลางสหรัฐฯ

นั่นหมายความว่าแม้ Goldman Sachs จะทำการตัดสินใจที่ไม่ดีเช่นการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของตนด้วยการจำนองซับไพรม์ที่มีคุณภาพต่ำ บริษัท ไม่ค่อยมีแนวโน้มที่จะล้มละลายหรือถูกบังคับให้ขายสินทรัพย์รายใหญ่ ยกเว้นกรณีที่สภาพภูมิอากาศด้านกฎระเบียบใน U. S. เปลี่ยนแปลงผู้เข้าใหม่ทั้งหมดในอุตสาหกรรมการธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ ๆ น่าจะมาจากตลาดต่างประเทศ

ภัยคุกคามจากการให้บริการทดแทน

ธนาคารแบบดั้งเดิมต้องเผชิญกับบริการทดแทนจากโลกสมัยใหม่ที่มีเทคโนโลยีขั้นสูงมากมาย ในแง่นี้ปีกการลงทุนและการให้กู้ยืมของ Goldman Sachs ต้องแข่งขันกับผู้ให้กู้แบบ peer-to-peer ออนไลน์และเครื่องมือ crowdfunding มีโอกาสน้อยสำหรับการให้บริการด้านวาณิชธนกิจเพิ่มเติมเนื่องจากการซื้อขายหลักทรัพย์ตลาดหลักทรัพย์และตลาดทุนมีข้อ จำกัด โดยผ่านทางกฎระเบียบ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) จำกัด ว่าคู่แข่งใดที่อาจเป็นคู่แข่งของโกลด์แมนแซคส์สามารถนำเสนอในแง่ของการออกใบอนุญาตการชดเชยการยื่นการโฆษณาการสร้างผลิตภัณฑ์หรือความรับผิดชอบที่ได้รับมอบหมาย